Arvopaperi- ja pörssikomitean puheenjohtaja Gary Gensler ehdotti keskiviikkona liittovaltion säännöksiin laajoja muutoksia, jotka laajentaisivat säilytyssäännöt koskemaan omaisuutta, kuten krypto, ja vaativat yrityksiä rekisteröimään tai ylläpitämään rekisteröintiä voidakseen pitää hallussaan kyseisten asiakkaiden omaisuutta.
Ehdotetut muutokset liittovaltion säilytyssääntöihin "laajentavat soveltamisalaa" kattamaan kaikki sijoitusneuvojan hallussa olevat asiakkaan varat. Nykyiset liittovaltion määräykset sisältävät vain varoja, kuten rahastoja tai arvopapereita, ja edellyttävät sijoitusneuvojat, kuten Fidelity tai Merrill Lynch, pitää näitä varoja liittovaltion tai osavaltion valtuuttamassa pankissa muutamaa erittäin erityistä poikkeusta lukuun ottamatta.
Se olisi SEC:n avoimin pyrkimys hillitä jopa säänneltyjä kryptopörssejä, joilla on merkittävät institutionaaliset säilytysohjelmat, jotka palvelevat varakkaita henkilöitä ja yhteisöjä, jotka säilyttävät sijoittajien omaisuutta, kuten hedge-rahastoja tai eläkesijoitusten johtajia.
Siirto muodostaa uuden uhan kryptovaihtosäilytysohjelmille, sillä muut liittovaltion sääntelyviranomaiset estävät aktiivisesti säilyttäjiä, kuten pankkeja, pitämästä hallussaan asiakkaiden kryptovarallisuutta. Muutokset tulevat myös, kun SEC nopeuttaa aggressiivisesti täytäntöönpanoyrityksiä.
Vaikka muutos ei täsmennä kryptoyrityksiä, Gensler sanoi erillisessä lausunnossa, että "vaikka jotkin kryptokaupankäynti- ja lainausalustat voivat väittää säilyttävänsä sijoittajien krypton, se ei tarkoita, että ne olisivat päteviä säilytysyhteisöjä."
Uusien sääntöjen mukaan minkä tahansa asiakkaan omaisuuden – mukaan lukien ja erityisesti krypton – säilyttämiseksi laitoksella on oltava peruskirjat tai sen on oltava rekisteröity välittäjä-jakaja, futuuriprovisiokauppias tai oltava tietynlainen säätiö tai ulkomainen rahoitusyhtiö. instituutio.
SEC:n virkamiehet sanoivat, että ehdotus ei muuta vaatimuksia olla pätevä säilytysyhteisö ja ettei mikään estä valtion perustamia rahastoyhtiöitä, mukaan lukien Coinbase tai Kaksoset, toimimasta pätevinä huoltajina.
Viranomaiset korostivat, että ehdotetut muutokset eivät tehneet päätöstä siitä, mitä kryptovaluuttoja SEC piti arvopapereina.
Uudistettu määräys edellyttäisi myös kirjallista sopimusta omaisuudenhoitajan ja neuvonantajien välillä, laajentaisi "yllätystutkinto" -vaatimuksia ja tehostaisi kirjanpitosääntöjä.
SEC oli aiemmin pyytänyt julkista palautetta siitä, olivatko kryptoystävälliset valtion perustamat trustit, kuten Wyomingissa, "päteviä säilytysyhteisöjä".
"Älä tee virhettä: tämän päivän sääntö, vuoden 2009 sääntö, kattaa huomattavan määrän kryptovaroja", Gensler sanoi lausunnossaan. "Kuten julkaisussa todetaan, "useimmat kryptovarat ovat todennäköisesti varoja tai kryptoomaisuusarvopapereita, jotka kuuluvat nykyisen säännön piiriin." Lisäksi, vaikka jotkin kryptokaupankäynti- ja lainausalustat saattavat väittää säilyttävänsä sijoittajien krypton, se ei tarkoita, että he olisivat päteviä säilytysyhteisöjä.
Mutta Genslerin ehdotus näytti heikentävän SEC:n virkamiesten kommentteja, jotka vaativat, että liikkeet suunniteltiin "kaikki varat" ajatellen. SEC:n puheenjohtaja viittasi useisiin korkean profiilin kryptovararikoksiin viime kuukausina, mukaan lukien Celsiuksen, Voyagerin, ja FTX.
"Kun nämä alustat menevät konkurssiin - mitä olemme nähneet viime aikoina kerta toisensa jälkeen - sijoittajien omaisuudesta on usein tullut epäonnistuneen yrityksen omaisuutta, mikä jättää sijoittajat jonoon konkurssituomioistuimessa", Gensler sanoi.
SEC:n ehdottamien muutosten tarkoituksena on myös "varmistaa, että asiakkaiden varat on asianmukaisesti erillään ja niitä pidetään tileillä, jotka on suunniteltu suojaamaan omaisuutta pätevän omaisuudenhoitajan konkurssin tai muun maksukyvyttömyyden sattuessa", viraston keskiviikkona julkaiseman materiaalin mukaan.
Coinbasella on jo samanlainen järjestely. Viimeisimmässä tulosraportissaan pörssi täsmensi, että se pitää asiakkaiden kryptovarallisuuden "konkurssin etäällä" hypoteettisista yleisistä velkojista, mutta huomautti, että kryptovarojen "uutuus" tarkoitti, että oli epävarmaa, kuinka tuomioistuimet kohtelisivat niitä.
SEC on jo alkanut kohdistaa muita tuottoisia tulovirtoja kryptolaitoksille, kuten Coinbase, joka on ainoa julkisesti noteerattu puhdas kryptopörssi Yhdysvalloissa Viime viikolla SEC ilmoitti tilitys krypto-pörssin Krakenin kanssa panosohjelma, jonka mukaan se muodosti arvopapereiden rekisteröimättömän tarjoamisen ja myynnin.
Tuolloin Coinbasen toimitusjohtaja Brian Armstrong sanoi, että mahdollinen askel panostamista vastaan olisi "kauhea tie" kuluttajille.
Coinbase raportoi 19.8 miljoonan dollarin instituutiotransaktiotuotot ja 14.5 miljoonan dollarin säilytysmaksutulot 30 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta. Yhdessä nämä institutionaaliset tulot edustivat noin 2022 % Coinbasen 5.8 miljoonan dollarin tuotoista samalla ajanjaksolla. Mutta tämä prosenttiosuus ei sisällä tuloja blockchain-palkkioista tai korkotuloista institutionaalisista säilytysasiakkaista.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) esimerkiksi säilyttää miljardien dollarien arvosta bitcoineja Coinbase Custodyn avulla, mikä omistaa noin 3.4 % maailman bitcoineista toukokuussa 2022. Ehdotettujen muutosten mukaan GBTC:n suhde Coinbaseen voi olla vaarassa.
Asiaan perehtynyt henkilö ei odottanut, että suhteeseen kohdistuisi kielteisiä vaikutuksia, koska hän pani merkille Coinbase Custodyn pätevän säilytysyhteisön aseman New Yorkin osavaltion peruskirjana ja totesi, että sijoitusneuvojat saattavat jopa siirtyä bitcoinin omistamisesta GBTC-osakkeiden omistamiseen. ehdotetut muutokset.
Coinbasen edustajat eivät heti palauttaneet kommenttipyyntöä.
- CNBC: n Kate Rooney osallistui tähän raporttiin.
Lähde: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html