Kryptoavaruus on edennyt pitkän matkan viimeisen kymmenen vuoden aikana. Ajat, jolloin kaivostyöläiset työskentelivät pelitietokoneiden parissa kellareissaan – useimmiten Kiinassa – ovat niin uusia, etteivät edes herätä nostalgiaa.
Mutta peli on muuttunut täysin. Ensinnäkin kaikkia rahakkeita ei enää louhita. Vaikka kaivostoiminnan perustana oleva proof of work -konsensusprotokolla on edelleen tärkeä näkökohta, nyt on saatavilla muita keinoja lohkoketjun luotettavuuden ylläpitämiseksi. Panoksen todistaminen avaa kokonaan uuden paradigman tuottojen optimointiin.
Samaan aikaan teknologia on edennyt, prosessit ovat kypsyneet, ja ei ole merkityksetöntä, Kiina rankaisi itseään toukokuussa, kun se torjui bitcoinin louhinnan. Nykyään kaivostoiminta on maailmanlaajuista, ja Yhdysvallat vahvistaa johtoasemaansa tällä uudella alalla. Voidaan myös sanoa, että staking on löytänyt kodin myös USA:sta
Merkkejä kasvavasta kehittyneisyydestä ei ole vaikea havaita, ja ne ovat usein korkeamman tuoton tai pienentyneen riskin muodossa. Kaivostyöläiset yhdistävät toimintansa ryhmiin, ja nämä tiimit tilaavat pooleja. Full Pay Per Share, protokolla, jolla kaivostyöläiset voivat jakaa poolimaksut, on kehittynyt kelvolliseksi suojaukseksi yksittäisiä kuivia jaksoja vastaan. Tällä välin prosessi sen määrittämiseksi, milloin ja kuinka paljon kryptoa tulisi muuntaa fiat-valuutaksi, on automatisoitu, ja automaattinen likvidaatio on nyt sääntö.
Foundry, Digital Currency Groupin tytäryhtiö, joka tarjoaa yhdysvaltalaisille pääomasijoittajille kryptosijoittajille ja operaattoreille pääsyn, pystyy tietämään, kuinka krypton hajautettu luonne yhdistetään Amerikan erittäin säänneltyjen ja erittäin läpinäkyvien markkinoiden kanssa mahdollisimman tehokkaasti. (Digital Currency Group on myös CoinDeskin emoyhtiö.) Se on viime vuoden aikana kehittänyt kumppanuutta johtavan kaupankäyntialustan Genesiksen, myös DCG-yhtiön, kanssa tarjotakseen asiakkaille uusia tapoja parantaa pääomavirtojaan.
"Pöydällä on paljon mahdollisuuksia, ja voimme yhdessä auttaa kaupallistamaan ne räätälöidyn lähestymistavan avulla", sanoo Foundryn toimitusjohtaja Mike Colyer.
Kun FiDi menee DeFiin
New Yorkin, Lontoon ja Singaporen finanssialueet saattavat tuntua epätodennäköisiltä paikoista löytää hajautetun rahoituksen tulevaisuus, mutta näin on kuitenkin. Vanhat instituutiot ovat yhä kehittyneempiä toimijoita kryptoavaruudessa. Kun näitä vanhan koulun rahoja valuu sisään ja salkunhoitajat ymmärtävät, että digitaalisilla omaisuuserillä on sama markkinadynamiikka kuin osakkeilla ja pörssirahastoilla, yhä suuremmat aivot keksivät uusia tapoja ansaita niille tuottoa. Foundry ja Genesis varmistivat, että heillä oli nämä taidot talon sisällä, kun kysyntä alkoi kasvaa.
Kun rahoitussuunnittelun asiantuntemus osuu lohkoketjuun, rahaa kerätään sekä kaivostoiminnassa että panostuksessa. Pelkästään kaivostoiminta on johtanut ainakin kahteen löydetyn arvon lähteeseen:
- Kryptoturvalliset lainat. Ei pitäisi tulla yllätyksenä, että joinakin päivinä on parempi käydä kauppaa jollain muulla kuin krypto-osuudella. Ihmiset eivät kuitenkaan halua luopua digitaalisista resursseistaan, koska ei ole tietoa, milloin markkinat yhtäkkiä kääntyvät ja hinnat nousevat uusiin korkeuksiin. Siksi on hienoa, että pystyt edelleen pitämään kryptoasi – bitcoinia erityisesti sen likviditeetin vuoksi – mutta käyttää sitä vakuudeksi lainan ottamiseen. Lainan tuottoa voidaan sitten käyttää minkä tahansa määrän lyhytaikaisiin sijoituksiin.
- Johdannaiset. Maailmanpankin mukaan noin 60 biljoonan dollarin arvosta osakkeita vaihdetaan vuosittain. Kansainvälisen järjestelypankin mukaan osakesidonnaisten, pörssikaupankäynnin kohteena olevien sopimusten vuotuinen määrä on kuitenkin tasaisesti 15 biljoonaa dollaria vuodessa. Toisin sanoen pelkkä mahdollisuus ostaa tai myydä osakkeita toteutushintaan aikaikkunassa on neljänneksen arvoinen sen hinnasta. Ei kestänyt kauan, kun krypto-harrastajat sovelsivat tätä logiikkaa tähän uuteen omaisuusluokkaan.
Lainaus on muuten kaksisuuntainen katu. Bitcoin Core -kaivostyöntekijät voivat lähettää kolikoitaan vakuudeksi lainaamista vastaan lieventääkseen hintojen laskun vaikutuksia. Ne voivat kuitenkin myös lainata BTC:ään vastapuolille tuottaakseen tuottoa kulujen kattamiseksi tai investoidakseen tuotantokapasiteetin lisäämiseen.
Johdannaisilla, enimmäkseen futuureilla ja optioilla, on maine erittäin spekulatiivisina, mutta tämä johtuu suurelta osin siitä, että ihmiset kuulevat niistä vasta, kun ne menevät pieleen. Rahoituslaitokset ja yritysten kassat tekevät päivittäin tuhansia tällaisia transaktioita. Oikein tavanomaisessa liiketoiminnassa tehtynä johdannaisten tarkoituksena on pienentää riskiä lieventämällä positiota vastakkaisella suojauksella. Useimmat johdannaiset ovat vakuutuksia, eivät kasinopöytiä.
"Instituutiot voivat suojata bitcoin-altistuksensa ja kompensoida osan riskeistä käymällä kauppaa futuureilla ja optioilla", Genesiksen toimitusjohtaja Michael Moro sanoo. ”Samalla kun kryptoteollisuus kypsyy edelleen, käy selväksi, että vakiintuneiden rahoituspalvelujen tarjoajien on oltava mukana. Varovaisuus kuitenkin edellyttää, että jokainen, jolle on uskottu muiden talletuksia, käyttää strategioita, jotka ottavat huomioon kohde-etuuden hintavaihtelut."
Genesis ja Foundry näkevät ainakin yhden muun mahdollisen tavan ansaita passiivisia tuloja krypton avulla.
- Panostaminen. Sopimus kryptoomistusten lukitsemisesta on pohjimmiltaan sama kuin lainan antaminen pörssille. Vaikka kaikki tässä mainitut korot vanhentuisivat nopeasti, on turvallista sanoa, että panostaminen ansaitsee yleensä korkeampia korkoja kuin rahamarkkinatilit, talletustodistukset ja varmasti säästötilit.
Panostuksen erona on se, että se on vähemmän riskialtista kuin lainananto, mikä puolestaan on vähemmän riskialtista kuin johdannaiskauppa. Se vaatii myös vähiten mindsharea. Tilinomistajat voivat vain säilyttää asemansa ja ansaita tuottoa. Ja vaikka johdannaiset ja lainat on tarkoitettu pääasiassa institutionaalisille sijoittajille, panostamista käyttävät usein myös vähittäiskaupan krypto-harrastajat.
Panostuksen suurin puute on, että se ei sovellu kaikille kryptovaluutoille. Bitcoin ja muut proof-of-work kolikot eivät sovellu panostamiseen. Tämä koskee enemmän stabiileja kolikoita ja sellaisia panostodistuksia kuten Cosmos tai Polkadot. Kun Ethereumin pitkään viivästynyt vaihto PoW:sta PoS:ään on valmis – ja se päivä näyttää tulevan pian – panostaminen olisi myös toinen tapa vapauttaa sen arvo.
Laitokset käyttävät panospalkkioita yhdistettynä johdannaisiin luodakseen kehittyneemmän salkun ja parantaakseen potentiaaliaan. Joko/tai valinta on tässä tapauksessa väärä dilemma.
Vetämällä sitä yhteen
Vaikka institutionaalisille sijoittajille on tarjolla monia vaihtoehtoja rahakkeiden hankkimiseen ja niiden kauppaan, Foundryn ja Genesiksen arvoehdotus sisältää kumppanuuden, jonka tarkoituksena on yhdistää nämä vierekkäiset prosessit saumattomasti.
"Jos haluat panostaa kanssamme, mutta sinulla ei vielä ole tokeneja, Genesis voi auttaa sinua täyttämään reseptivapaat ostokset", Colyer sanoo. "Sitten voit laittaa ne Genesiksen huostaan ansaitaksesi niistä tuottoa panostamalla Foundryn kanssa."
Lisäksi Foundry-Genesis-allianssi soveltuu tarjoamaan "valkokäsinepalveluja", joita rahoituslaitokset voivat käyttää tarjotakseen samoja toimintoja oman lippunsa alla. Tämä saattaa olla erityisen houkutteleva ominaisuus, kun otetaan huomioon nykyinen korkotason nousupaine.
Viime kädessä laitokset haluavat kuitenkin tietää, etteivät ne vain vaihda riskejä toiseen. Tämän liittoutuman kaltaiset operaatiot tarjoavat useita lieventämisstrategioita. Vähentääkseen pääoman menettämisen riskiä sijoittaja voi valita, suorittaako hän omat säilytystehtävänsä tai siirtää ne mille tahansa ylimmän tason säilytysyhteisölle, johon Genesis on yksi. Genesis tarjoaa muuten kylmälompakkoratkaisun, jonka yksityiset avaimet ovat erittäin turvallisia ja huolellisesti suojattuja tiukkojen sääntelystandardien mukaisesti.
Tietoturvasta huolehtivat Foundryn palvelinkeskukset, jotka ovat maailman kestävimpiä ja vikasietoisimpia. Niiden maantieteellinen monimuotoisuus vain lisää käytettävyyttä.
Vaikka turvallisuus – yksityisyydestä puhumattakaan – on tärkeää, se on enemmän vakuutus sijoittajalle kuin palveluntarjoajalle erottava tekijä. Jos omaisuus voidaan panostaa, blockchain-alkuperäisen rahoituslaitoksen on oltava panostamassa. Riippumatta hallussa olevista tokeneista sen on oltava myös erinomainen lainanannossa ja johdannaiskaupassa. Muuten sijoittajien tuotto voi olla optimaalista pienempi.
Lähde: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/