Avoin kirje kryptolle: Mikä tällä alalla on vikana? Binance yhdistää asiakkaiden varat vakuuksien kanssa

Ärtymys. Ironia. Apatia. Tämän viikon tarina aiheesta Binance ja sen huono varannon hallinta herättää monia tunteita.

Jos unohdat sen, Bloomberg kertoi, että Binance yhdisti "vahingossa" vakuuksia joihinkin liikkeeseen laskemiinsa kryptovaroihin asiakkaiden varoilla, ja raportissa viitattiin tuntemattomaan Binancen tiedottajaan.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Yhteenveto on seuraava. Binance laski liikkeeseen B-Tokeneja, joissa noin puolet näistä varoista säilytettiin kylmässä lompakossa. Hyvä – järkevää. Ainoa ongelma on, että kylmässä lompakossa on enemmän varoja kuin vaaditaan B-Tokenien tukemiseen. Koska omaisuuden on tarkoitus olla 1:1, näin ei pitäisi tapahtua. Se on ongelma, joka tarkoittaa, että vakuudet sekoitetaan asiakkaiden tokeneihin, Bloomberg raportoi.

"Vakuusvarat on aiemmin siirretty tähän lompakkoon vahingossa ja viitattu vastaavasti B-Token Proof of Collateral -sivulla", tiedottaja kertoi Bloombergille. Hups.

"Binance on tietoinen tästä virheestä ja on parhaillaan siirtämässä näitä varoja erityisiin vakuuslompakoihin", tiedottaja lisäsi.

PTSD kryptosijoittajille

Se, mikä tekee tästä koko asiasta niin herkän – ja pettymyksen – on se, mitä on tapahtunut alan laajuisesti viime kuukausina. FTX surullisen romahtanut marraskuussa sen jälkeen, kun paljastettiin, että perustaja Sam Bankman-Fried oli sekoittanut asiakkaiden varat kauppayhtiönsä Alameda Researchin kanssa, ennen kuin kärsi raskaita tappioita ja jätti lopulta taseeseen 8 miljardin dollarin aukon, jossa asiakkaiden varojen olisi pitänyt olla.

Pankkiiri-Fried pidätettiin, luovutettiin Yhdysvaltoihin ja on tällä hetkellä kotiarestissa Kaliforniassa.  

Tämä aiheutti ponnistuksen koko teollisuudelle, jotta pörssit julkaisivat todisteet varannoista ja tulevat täysin tarkastetuiksi. Ongelmana oli kuitenkin se, että raportit eivät selventäneet mitään. Mazars, tilitoimisto, joka palkattiin valvomaan Binancen raporttia, lopetti äkillisesti yhteydenpidon kaikkien kryptoyritysten kanssa romahduksen saattua voimakasta kritiikkiä.

Esiin CNBC:ssä aiemmin tässä kuussa ja pahoittelen, kuinka nämä raportit olivat kaukana niistä "tarkastuksista", joita ne väittivät olevan, ja valittelin, että nämä vaihdot jäivät uskomattoman läpinäkymättömäksi. Mikään ei ole muuttunut sen jälkeen (alkaa 5:37).

Läpinäkyvyyden puute jatkuu krypton osalta

Tämä tarina, joka paljastaa, että Binance yhdisti reservit vahingossa asiakkaiden varoihin, on lisämuistutus siitä, kuinka haavoittuvia asiakkaat ovat näille suurille pörsseille. Selvyyden vuoksi ei ole olemassa todisteita siitä, että Binance tekisi mitään hämärää, mutta kicker on se, että ei myöskään ole mitään keinoa varmistaa, että he eivät ole, koska tiedot ovat ei vain julkista.

Emme tiedä mitään Binancen vastuista. Emme tiedä mitään siitä, käyttääkö se omaa merkkiään, BNB, vakuudeksi. Emme tiedä paljon siitä, mitä kulissien ulkopuolella tapahtuu. Meidän on pakko luottaa toimitusjohtaja Changpeng Zhaoon.

Tämä ei taaskaan tarkoita, että olisi jotain, joka osoittaisi, ettei meidän pitäisi luottaa Zhaoon. Olen hänen suuri faninsa ja olen kirjoitettu myönteisesti hänestä menneisyydessä. Hän on ollut fantastinen johtaja Binancelle ja valtava persoona kryptotoiminnalle.

Ongelmani on, että kryptoteollisuuden ei pitäisi olla sellaisessa asemassa, että niiden vaaditaan sokeasti luottamaan henkilöön tai yritykseen. CZ sanoo, että varmistaaksemme, ettei Binance ole kenellekään velkaa, meidän pitäisi vain kysyä. No, CZ, kysyn ympäriltäni.

2008 uudestaan

Mitä tapahtui sille, että krypto oli epäluotettava? "Älä luota, tarkista" on tullut eräänlainen käyntikortti. Kerro minulle – miten varmistat, että Binance sopii sille? Kuinka varmistaa, että jokin näistä yrityksistä on? Et voi. Se on vain tapaus "Luota minuun veli."  

Muista, että Bankman-Fried twiittasi surullisen kuuluisasti, että "FTX:llä on tarpeeksi kattamaan kaikki asiakkaiden omistukset" ja että "emme sijoita asiakkaiden varoja (edes treasuryihin)". Hän myös twiittasi, että "FTX on hyvä. Omaisuus on kunnossa." Kaksi päivää myöhemmin hän poisti twiitit, ja FTX haki konkurssiin myöhemmin samalla viikolla.  

Bankman-Fried ei ole suinkaan ainoa perustaja, joka vetoaa maailmaan jättämään huomiotta typerä "FUD" maksukyvyttömyyskysymyksistä, että Bob Marley oli oikeassa laulaessaan kaikki pienet asiat järjestyy." FUD oletetaan tarkoittavan "pelkoa, ahdistusta ja epäilystä", mutta todellisuudessa krypton puolustajat käyttävät sitä usein kuvaamaan erittäin järkeviä kysymyksiä, joihin ei ole saatavilla vastauksia julkisesti.

Myös kryptolainaajan Celsiuksen entisellä toimitusjohtajalla Alex Mashinskylla oli twiitti viime toukokuussa. Hänen yrityksensä keskeytti nostot muutamaa viikkoa myöhemmin, myöhemmin konkurssihakemus 4.7 miljardia dollaria velkaa asiakkaille. Asian käsittely jatkuu tuomioistuimissa.

On monia muitakin, mutta miksi jatkaa?

Kaiken tämän suuri ironia on, että kryptoteollisuus kasvoi niin paljon instituutioiden inhosta, joka nousi vuoden 2008 suuresta finanssikriisistä. Krypto oli tarkoitettu uudeksi rahoitusjärjestelmäksi, ihmisten tapaksi rakentaa yli vakiintuneen järjestelmän stressipisteet, jotka kaikki romahtivat vuonna 2008.

Silti olemme tässä, takertuen sokeasti toimitusjohtajan twiitteihin Twitterissä, että kaikki on hyvin. Se tosiasia, että kryptoteollisuus ajaa jälleen tätä karusellia, kun Binance ja kaikki muut keskitetyt yritykset kieltäytyvät tekemästä yksinkertaista asiaa ja vain julkistamaan omistustaan, on uuvuttavaa.  

Pörssin omaisuus "on ollut ja on edelleen 1:1", Binancen tiedottaja lisäsi.

Toivottavasti hän on oikeassa. Mutta se on kaikki mitä voit tehdä juuri nyt: toivoa. Kenties "Älä luota, vahvista" pitäisi muuttaa muotoon "Älä luota, toivo vain sokeasti parasta."