Ei osakkeita, ei joukkovelkakirjoja, ei kryptoa, ei jalometalleja

Inflaatio on edelleen huolestuttavin tekijä taloustieteilijöiden ja perheiden keskuudessa – ja silti maineikkaat inflaatiosuojaukset eivät ole entisellään. Voittaakseen 8.3+ % kuluttajahintaindeksin nousun sijoittaja etsii vähintään 9 %:n tuottoa. Valitettavasti mikään vanhoista klassisista suosituksista ei pääse sinne.

Mukaan Yhdysvaltain työtilastotoimisto, kaikkien tuotteiden kuluttajahintaindeksin 12 kuukauden prosenttimuutos syyskuussa 2022 oli 8.3 %. Tämä, vaikka kaasun pumpun hinnat ovat laskeneet. Mikä inflaatiosuojauksista antaisi sijoittajille mahdollisuuden pysyä pelin edellä?

Aloitetaan osakkeista. Tässä on S&P 500:n päivähintakaavio:

Indeksi aloitti vuoden siellä 4800:ssa ja pudottuaan niinkin alas kuin 3650:een kesäkuussa, se käy nyt 3946:ssa. Se on 17.8 %:n pudotus 8 ja 1/2 kuukaudessa. S&P 500 ei ole toistaiseksi tehnyt inflaatiosuojauslistoja tänä vuonna.

Entä muut osakemarkkinaindeksit? Tässä on NASDAQin päivittäinen hintakaavio
NDAQ
-100:

Se aloitti vuoden 16500:sta ja hinta on nyt 12134, joten se on 26 % alempi. Indeksi, jota seurataan laajasti, koska se seuraa niin monia tunnetuimpia teknologiaosakkeita, ei todellakaan pysy inflaation tahdissa.

Entä joukkovelkakirjat, koska osakkeet eivät ilmeisesti toimi? Tässä on vertailuindeksin iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:n päivittäinen hintakaavio:

Joukkovelkakirjalaina ETF aloitti vuonna 2022 142:sta ja nyt vaihto on 108. Tämä on 24 % tappiota tähän mennessä. Kuvittele tuskaa, jota ne sijoittajat kokevat juuri nyt, kun ne sijoittajat pitävät hallussaan klassista 60 % osakkeiden/40 % joukkovelkakirjojen salkkua – usein arvostetuissa sijoituspalveluyrityksissä työskentelevät MBA:t ehdottavat sitä.

Kryptovaluuttoja on ehdotettu inflaatiosuojaukseksi kuukausia ja kuukausia sitten. Tämä on bitcoinin päivittäinen hintakaavio:

Se ei aivan näy tässä kaaviossa, mutta bitcoin aloitti vuoden 42500:sta ja nykyinen hinta on 20026. Se on 52 % pudotus. Kun sitä on markkinoitu inflaatiosuojauksena, tämä ei vastaa tuota markkinointia.

Vanhan koulun inflaatiosuoja on keltaista jalometallia. Tässä on SPDR Gold -osakkeiden päivittäinen hintakaavio:

Jos olisit ostanut vuoden alussa, hintasi oli 168. Maaliskuun räjähdyksen jälkeen yli 192:een osakkeet menevät nyt 156:een. Se on 7 %:n tappio, parempi kuin osakkeet, joukkovelkakirjat ja bitcoin, mutta silti. tappio toistaiseksi vuodelta 2022.

Vuosi on ollut vaikea niille sijoittajille, jotka haluavat pärjätä inflaatiota paremmin. Parantavatko Fedin tulevat koronkorotukset tilannetta? Emme tiedä kuukausiin.

Ei sijoitusneuvoja. Vain koulutustarkoituksiin.