Lisää salauspörssiä varmentaa varantoja, onko reservien todistaminen ratkaisu?

FTX:n romahduksen jälkeen, joka tapahtui, koska nyt lakkautettu kryptovaluuttapörssi käytti asiakkaiden rahaa kattaakseen riskinsä, kryptovaluuttapörssit keksivät varantotodistukset transaktioiden selventämiseksi.

Ilman selkeitä sääntöjä Binancen toimitusjohtaja Changpeng Zhao vaati äskettäin käytäntöä, joka antaa vaihdoille tavan näyttää käyttäjille, että he ovat rehellisempiä. A Proof of Reserves (PoR) -tarkastus varmistaa, että säilytysyhteisöllä on ne asiakkaan varat, jotka sillä väittää olevan. Tarkastaja ottaa tilannekuvan kaikista tileistä ja järjestää yhdessä Merkle-puun käyttäjien yksityisyyden suojaamiseksi. Kun tilannekuva on otettu, tilintarkastajalla on a Merklen juuri, kryptografinen sormenjälki, joka on erityinen näiden tilien summalle tilannevedoksen luomishetkellä.

Tämän jälkeen tilintarkastaja kokoaa kryptovaluuttapörssin luomat digitaaliset allekirjoitukset todisteeksi siitä, kenellä on ketjun osoitteet, joilla on julkisesti validoitavia saldoja. Tarkastuksen viimeinen vaihe on varmistaa, ovatko nämä summat suurempia tai yhtä suuria kuin Merkle-puussa näkyvät asiakkaiden saldot. Tällöin asiakkaan varat pidetään täydellä varauksella.

Binance Holdings Ltd. ja OKX laajennus ovat vain kaksi esimerkkiä kryptovaluuttapörsseistä, jotka ovat viime kuukausina kääntyneet kolmansien osapuolten tilintarkastajien puoleen saadakseen todistusvarannot -raportin, joka on yhä suositumpi todistusmuoto, joka voi osoittaa yrityksen vakavaraisuuden ja kyvyn täyttää velkasitoumusnsa. Koska useimmat pörssit ovat yksityisessä omistuksessa, niiden ei tarvitse noudattaa Securities and Exchange Commissionin (SEC) sääntöjä taloudellisten raporttien jättämisestä ja niiden tarkastamisesta.

FTX:n romahdus, joka oli lainannut miljardeja dollareita asiakkailtaan tytäryhtiölle, Alameda Researchille, ja esti sitten kuluttajia saamasta varojaan, on herättänyt laajaa huolta kryptoalustojen taloudellisesta vakaudesta. Lisäksi FTX meni pidemmälle antamalla Armanino LLP:n ja Prager Metis CPAs LLC:n tarkastaa kirjansa kahden edellisen vuoden ajalta, mitä alan yritykset eivät yleensä tee.

Onko reservien todistaminen ratkaisu krypton luottamusongelmaan?

Vaikka kolmannen osapuolen todentaminen on askel kohti suurempaa läpinäkyvyyttä kryptopörsseissä, jotkut tutkijat ovat huomauttaneet tärkeitä asioita, joita voitaisiin parantaa. Kun alustat paljastavat tilannekuvia varannoistaan ​​sijoittajille, ne usein salaavat, ovatko alustat panttaneet käyttäjien varoja lainoja tai muuttaneet arviotaan varoista tai veloista tällä välin. Vaihto voi myös määrätä näiden todistusten tiheyden.

Oletetaan, että yritys käyttää kolmannen osapuolen todentamista eikä anna tilintarkastajille tietoja varoistaan ​​tai veloistaan, joita ei ole kirjattu lohkoketjuun. Siinä tapauksessa yrityksen ei-digitaalista omaisuutta koskeva avoimuus saattaa olla tarpeen.

Nämä puutteet korostavat ketjun sisäisten alustaratkaisujen rajoituksia, jotka voivat menettää yhteyden todelliseen maailmaan, jos he eivät ota sitä huomioon. POR ei riitä tarjoamaan luotettavaa todistetta petoksia vastaan ​​tai suojaamaan hakkeroilta.

Ennakkovastuun korostaminen on johtanut entistä merkittävämpiin vaatimuksiin kryptoliiketoiminnan taloudellisesta sääntelystä ja valvonnasta FTX:n tuhoisan kuolemankierteen jälkeen. Lexology on julkaissut paperin, jossa analysoidaan nykyistä lohkoketjun oikeuskäytäntöä ja huomauttaa, että kryptoliiketoiminnan voi olla vaikeaa välttää ketjun ulkopuolista sääntelyä. Oikeudellinen sovittelu tuomioistuimissa, valtion viranomaisen tukemana ja olemassa olevien oikeudellisten käsitteiden, kuten fidusiaarivelvoitteiden ja rakentavien luottamusten, avulla on edelleen toivottavaa, koska se on jälkikäteen tehtävä tappioita kärsineiden ihmisten vastuuvelvollisuuden saavuttamiseksi.

Yhdysvaltain viranomaisia ​​painostetaan yhä enemmän varmistaakseen, että kryptoyritykset noudattavat sijoittajansuojasääntöjä. Puheenjohtaja Gary Genslerin johdolla SEC on luvannut tukahduttaa kryptovaluuttateollisuutta. Virasto on myös pyytänyt lisää pörssien rekisteröintiä, mutta ei ole maininnut, kuinka alustat käyttävät todisteita varauksista.

Lähikuukausina kryptovaluuttayhtiöt ovat yhä enemmän riippuvaisia ​​varannon todisteista säilyttääkseen asiakkaidensa luottamuksen. Avoimuuden ja luottamuksen lisäämiseksi voidaan kuitenkin tehdä erilaisia ​​muutoksia. Sijoittajilla on oltava pääsy vaihtoon liittyviin taloudellisiin tietoihin. Tämä antaa tietoa yrityksen rakenteesta ja tulonmuodostuksesta. Sekä tiedot sen henkilöstöstä ja osakkeenomistajista.

Kryptovaluuttasektori voi hyötyä suuresti siitä, että säilytysyhteisöt soveltavat varantotodistuskriteerejä, mikäli he tiedottavat asiakkailleen tällaisen itsesääntelyn vaaroista. Oletetaan, että teollisuus kukoistaa yleisten vastuullisuussääntöjen käyttöönotossa, siinä tapauksessa se voi välttää takaiskut, joita usein seuraa keskitettyjen alustojen, kuten Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX ja FTX, romahtaminen.

Käyttäjät järjestelmässä, jossa stabiilien kolikoiden liikkeeseenlaskijoiden ja pörssien on säännöllisesti tarkistettava reservinsä, suosivat ratkaisuja, jotka tarjoavat korkeimman tason omaisuusturvallisuuden. Siksi enemmän pääomaa institutionaalisista ja yksittäisiltä sijoittajilta virtaisi kryptovaluuttamarkkinoille, jos ympäristö olisi turvallisempi.

 
Kuva Sergei Tokmakov, Esq. https://Terms.Law alkaen Pixabay