Makrotalouden maisema vuonna 2023 on muuttumassa, ja se tulee vaikuttamaan kryptomarkkinoihin, tästä syystä.
Koronaviruspandemialla on vasemmalle räjähdys myrskyisistä makrotaloudellisista olosuhteista maailmanlaajuisesti. Aluksi keskuspankit ympäri maailmaa pumppasivat valtavia rahasummia maailmantalouteen kompensoidakseen COVID-19:n aiheuttamaa pysähtyneisyyttä.
Tämä sai korot putoamaan lähes kaikkien aikojen alhaisille tasoille, mikä vauhditti ennennäkemättömiä riskipääomasijoituksia ja sai bitcoinin ja muiden kryptojen hintojen nousemaan pilviin.
Inflaatio alkoi kuitenkin pian nousta, mikä sai keskuspankit nostamaan korkoja takaisin pandemiaa edeltävälle tasolle ja teki lainat kalliimpia.
Tämä äkillinen muutos makrotaloudellisissa olosuhteissa on vaikuttanut vakavasti kryptosektoriin, koska monilla yrityksillä ei ole enää varaa halparahoihin, joita tarvitaan toimintansa tukemiseen.
Samaan aikaan kryptovaluutta on edelleen kuumanappikysymys rahoitusmarkkinoilla, sijoittajien ja poliittisten päättäjien punnitsemalla makrotaloudellisia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa sen kasvuun ja suorituskykyyn tulevina vuosina.
Kun tulevina vuosina tapahtuu lisää taloudellisia muutoksia, sijoittajien tulisi pysyä ajan tasalla markkinatilanteesta ja siitä, miten se voisi mahdollisesti vaikuttaa krypton tulevaisuuteen.
Tämä raportti valaisee aihetta ja tarjoaa syvällisen katsauksen taloudellisiin vaikutuksiin, jotka voivat muokata kryptoteollisuuden tulevaisuutta tulevina kuukausina ja vuosina.
FED:n korot ja kryptohinnat
Yhdysvaltain keskuspankin toimet vaikuttavat maailmantalouteen, eikä kryptovaluutta ole poikkeus. Kun keskuspankki muuttaa viitekorkoaan, kryptotuotteiden hinnat reagoivat usein. Nämä reaktiot voivat olla arvaamattomia, ja kryptosijoittajien on ymmärrettävä Fedin vertailukoron ja kryptohintojen välisen suhteen vivahteet.
Alhaisten korkojen vaikutus
Perinteiset sijoitukset kärsivät yleensä, kun Fed leikkaa vertailukorkoaan, kun taas kryptosijoitukset saavat usein vauhtia. Matalakorkoiset ympäristöt tekevät perinteisistä sijoituksista, kuten osakkeista ja joukkovelkakirjoista, vähemmän houkuttelevia sijoittajille, jotka saattavat pitää kryptovaluuttaa kannattavana vaihtoehtona.
Matalakorkoinen ympäristö myös yleensä taistelee nousevaa inflaatiota vastaan, mikä tekee Yhdysvaltain dollarista vähemmän houkuttelevan, mikä voi nostaa kryptovaluuttojen hintoja.
Korkeiden korkojen vaikutus
Toisaalta, kun Yhdysvaltain keskuspankki nostaa vertailukorkoaan, sijoittajat usein ryntäävät perinteisiin sijoituksiin hyödyntääkseen korkeampia tuottoja, mikä aiheuttaa kryptovarojen hintojen laskun. Lisäksi korkea korkoympäristö yleensä vahvistaa Yhdysvaltain dollaria, mikä tekee siitä houkuttelevamman sijoittajille ja vähentää siten kryptovaluuttojen kysyntää.
Tärkeimmät faktat vuodelta 2022:
- Keskellä Fedin toista kokousta vuonna 2022 bitcoinin (BTC) hinta putosi viikon verran ennen kuin se nousi takaisin. Tällä viikolla keskuspankki nosti korkoa ensimmäistä kertaa neljään vuoteen 0.25 prosentilla.
- Fedin kokouksen jälkeen toukokuussa. 3 ja 4 bitcoinin hinta nousi huimasti, mutta toukokuussa. 6, digitaalinen valuutta oli jo alkanut laskea merkittävästi. Fed, joka hyväksyi kokouksessaan 0.5 prosentin koronnoston ja aikoi laskea korkojaan 9 biljoonan dollarin tase kesäkuusta alkaen bitcoinin arvo nousi nopeasti ennen laskun alkamista.
- Fedin kaksipäiväisen kokouksen päätyttyä 14. ja 15. kesäkuuta bitcoinin hinta putosi 17,500 XNUMX dollariin. Tämä tuli vastauksena Fed:in päätös nostaa korkotasoa 0.75 prosenttia.
Mitä odottaa vuonna 2023?
Fed todennäköisesti nostaa yön yli -lainan viitekorkoaan neljänneksellä prosenttiyksiköllä tammikuun 31. ja helmikuun 1. päivän välisen kokouksensa lopussa, ja tällä hetkellä korko on 4.25–4.50 %. Fedin virkamiehet arvioidaan joulukuussa, että korko voi nousta 5 %:iin tänä vuonna, eikä leikkauksia odoteta ainakaan vuoteen 2024 mennessä.
Vaikka ei ole selvää viittausta siitä, kuinka markkinat reagoivat tähän muutokseen, sijoittajien tulisi varautua epävakauteen Fedin seuraavan koronkorotuksen lähestyessä. Erityisesti kryptomarkkinoihin voi kohdistua voimakkaampia vaikutuksia niiden ennakoimattomuuden vuoksi.
Inflaatio ja peräkkäinen vaikutus
Inflaatio on tavaroiden ja palveluiden yleinen hintojen nousu ajan myötä. Kun inflaatio tapahtuu, valuutan ostovoima heikkenee, mikä tarkoittaa, että jokainen valuuttayksikkö voi ostaa vähemmän tavaroita ja palveluita kuin se teki aiemmin. Lyhyesti sanottuna inflaatio tekee tuotteista kalliimpia ja voi heikentää rahan ostovoimaa.
Domino-vaikutus
Kryptovaluuttamarkkinat vastaavat tyypillisesti globaalin rahoitusjärjestelmän muutoksiin. Inflaation myötä useimpien kryptovaluuttojen kysyntä kasvaa, koska niitä pidetään turvasatamavaroina. Useimpien kryptovaluuttojen tarjonta on kuitenkin rajallista, joten kysynnän kasvaessa niiden hinta nousee.
Inflaatio voi kuitenkin vahingoittaa myös kryptohintoja, koska se saa sijoittajat olemaan varovaisempia sijoituspäätöksissään. Korkeampi inflaatio johtaa usein korkeampiin korkoihin, mikä tekee kryptoon sijoittamisesta vähemmän houkuttelevaa ja laskee hintoja.
Ja epäsuora vaikutus
Inflaatio vaikuttaa myös kryptomarkkinoihin epäsuorammin. Koska suurin osa kryptokaupankäynnistä tapahtuu fiat-valuutalla (USD, EUR jne.), näiden valuuttojen arvon muutokset vaikuttavat kryptomarkkinoihin.
Esimerkiksi korkean inflaation aikana fiat-valuuttojen arvo laskee, mikä tarkoittaa, että kryptokauppiaat tarvitsevat enemmän valuuttoja ostaakseen saman määrän kryptovaluuttaa. Tämä voi vähentää kryptokaupan määrää, koska kauppiailla on vähemmän rahaa käytettäväksi.
Mitä odottaa vuonna 2023?
Kuluttajahintaindeksillä (CPI) ja henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksillä (PCE) mitattu Yhdysvaltain inflaatio on ollut kuuma aihe sekä sijoittajille että ekonomisteille.
Molemmat mittarit mittaavat, kuinka paljon rahaa ihmiset käyttävät tavaroisiin ja palveluihin. Fed suosii PCE:tä sen laajemman soveltamisalan vuoksi ja sen vuoksi, että se heijastaa paremmin sitä, kuinka kuluttajat mukauttavat ostotottumuksiaan hintojen noustessa.
Fed sallii tyypillisesti 2 prosentin inflaation, joten kaikkea sen ylittävää pidetään liian korkeana. Toukokuussa 2021 CPI kasvoi 8 % edellisvuoteen verrattuna, mikä lisää huolta mahdollisista koronnostoista lähitulevaisuudessa.
Samaan aikaan, uusimmat tiedot Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestö (OECD) osoittaa, että kuluttajahintaindeksillä mitattu inflaatio on pudonnut 10.3 prosenttiin marraskuussa 2022, kun se edelliskuussa oli 10.7 prosenttia.
25:ssä 38 OECD-maasta inflaatio laski loka-marraskuussa 2022.
Inflaatio kiihtyi kuitenkin 0.5 prosenttiyksikköä tai enemmän Chilessä, Tšekissä, Suomessa, Unkarissa, Slovakiassa ja Ruotsissa. Korkein vuotuinen inflaatio on Virossa, Unkarissa, Latviassa, Liettuassa ja Turkki (kaikki yli 20 %).
Siksi sijoittajien on seurattava tarkasti inflaatiotietoja, koska se vaikuttaa merkittävästi kryptovaluuttamarkkinoihin. Positiiviset inflaatiotiedot johtavat yleensä pieneen markkinaralliin, kun taas odottamattoman korkeat luvut voivat painaa markkinoita.
Uhkaavat taantuman pelot
Kryptovaluuttamarkkinat ovat erittäin alttiita globaaleille talouden taantumille, kuten taantumaksi.
Kun markkinat kokevat taantuman, sijoittajat kerääntyvät usein turvallinen turvapaikka kuten kulta ja valtion obligaatiot, mikä saa kryptovaluutan hinnan romahtamaan.
Lisäksi tavaroiden ja palveluiden vähentynyt kysyntä johtaa transaktioiden vähenemiseen, mikä vaikuttaa edelleen kryptomarkkinoihin. Pienemmät transaktiovolyymit johtavat likviditeetin laskuun, mikä tarkoittaa, että on vaikeampaa ostaa tai myydä suuria määriä kryptoa aiheuttamatta dramaattista hinnan laskua.
Lisäksi taantuma voi johtaa siihen, että rahoituslaitokset karttavat riskejä ja leikkaavat investointeja uuteen teknologiaan, mukaan lukien kryptovaluuttaan. Tämä vähentää alalle virtaavan pääoman määrää ja laskee hintoja entisestään.
Nämä tekijät luovat vaikean ympäristön kryptomarkkinoille taantuman aikana.
Mitä odottaa vuonna 2023?
A uusi raportti Mises Institute on paljastanut huolestuttavan kehityksen Yhdysvaltain dollarin suhteen: M2-rahan tarjonta on kääntynyt negatiiviseksi ensimmäistä kertaa 28 vuoteen. Tämä on varoitusmerkki lähestyvästä taantumasta – trendistä, joka usein alkaa rahan tarjonnan asteittaisesta vähenemisestä.
Jos taantuma tapahtuu, sen vaikutukset kryptomarkkinoihin tuntuvat tulevina vuosina, kryptotuotteiden hintojen voimakkaasta laskusta suuriin työpaikkojen menetyksiin ja rahoituksen puutteeseen tuleville krypto- ja web3-projekteille.
Korrelaatio osakekurssien kanssa
Aiemmin digitaalisen omaisuuden korreloimaton luonne perinteisten markkinoiden kanssa oli a kaksiteräinen miekka. Vaikka se tarjosi turvallisen sataman sijoittajille, jotka etsivät omaisuusluokkaa suojellakseen heitä osakkeiden volatiliteetilta, se toi myös arvaamattomuutta.
Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) raportoitu että ennen maailmanlaajuisen pandemian puhkeamista kryptovaluutat, kuten bitcoin ja ethereum (ETH) korreloi rajoitetusti tärkeimpien osakeindeksien kanssa, ja niitä pidettiin suojana muiden sijoitustyyppien jyrkkiä muutoksia vastaan.
Tämä näkökulma kuitenkin muuttui keskuspankkien poikkeuksellisten toimenpiteiden jälkeen koronaviruksen tuhojen torjumiseksi.
Kun aiemmin bitcoinin päivittäisten liikkeiden ja S&P 500:n, Yhdysvaltojen vertailuindeksin, välillä oli mitätön korrelaatio vuosina 2017–2019, tämä luku nousi 0.36:een vuosina 2020–2021 molemmilla omaisuusryhmillä. liikkuvat yhdessä.
S&P 500 -indeksin vuotuinen tulos oli huonoin 12 vuoteen, sulkeminen 19.4 % pienempi kuin silloin, kun se aloitti vuoden kaikkien aikojen ennätystasolla. Tämä on seurausta korkean inflaation ja keskuspankin koronnostojen jaksosta, mikä johti rahoitusvarojen hintojen vaikeuksiin.
Voimme odottaa volatiliteetin jatkuvan kryptovaluuttamarkkinoilla tulevina kuukausina. Meidän tulee kuitenkin huomioida, että osakkeiden ja kryptojen välillä on pieni mahdollisuus harvinaiseen negatiiviseen korrelaatioon, mikä voi nostaa kryptotuotteiden hintoja.
Energian kysyntä ja öljyn hinta
Teoriassa raakaöljyn ja kryptovaluuttojen hinnoilla on negatiivinen korrelaatio, mikä tarkoittaa, että kun toinen nousee, toisella on taipumus laskea. Tämä johtuu siitä, että kumpaakin omaisuutta käytetään arvon säilyttäjänä ja keinotteluna.
Raakaöljyn hintojen noustessa sijoittajat pyrkivät luopumaan spekulatiivisista omaisuuseristä, kuten kryptovaluutoista, turvallisempien sijoitusten hyväksi. Tämä johtuu siitä, että raakaöljyn hinnan nousu voi olla merkki talouden vahvistumisesta, mikä lisää sijoittajien luottamusta perinteisiin markkinoihin.
Käänteinen on myös totta. Sijoittajat voivat pitää kryptovaluuttaa spekulatiivisena vaihtoehtona, kun raakaöljyn hinta laskee. Energian hintojen lasku voi olla merkki talouden epävakaudesta, mikä saa sijoittajat uskomaan, että spekulatiivisemmat sijoitukset, kuten kryptovaluutat, voivat todennäköisemmin nostaa arvoa.
On tärkeää huomata, että raakaöljyn hintojen ja kryptovaluuttojen hintojen välinen korrelaatio voi myös vaihdella kulloisenkin markkinatilanteen mukaan.
Jos esimerkiksi geopoliittiset jännitteet lisääntyvät, raakaöljyn hinta voi nousta, kun taas kryptovaluuttojen hinnat voivat pysyä vakaina tai päinvastoin. Toisaalta, jos taloudellinen toimeliaisuus hidastuu, molemmat markkinat voivat kokea laskusuhdanteen.
Siksi on tärkeää ottaa huomioon taloudellinen, taloudellinen ja poliittinen ympäristö, kun tarkastellaan raakaöljyn hintojen ja kryptovaluuttojen hintojen välistä korrelaatiota.
Brent-raakaöljyn hinta ylitti 120 dollarin tynnyriltä kesäkuussa ja putosi sitten alimmilleen 75 dollariin joulukuun alussa, kun he joutuivat taantuman pelkojen ja venäläisen öljyn hintakaton välillä.
Tammikuun 20. päivänä Brent-raakaöljyn hinta on 86.77 dollaria tynnyriltä, kun se 77.84. tammikuuta oli 4 dollaria. Mielenkiintoista on, että BTC:n hinta on ainakin tällä kertaa korreloinut positiivisesti raakaöljyn hintojen kanssa. BTC:n hinta nousi nousevasti 6. tammikuuta alkaen ja saavutti 30 päivän huippunsa 21,438 17 dollariin XNUMX. tammikuuta.
Mitä odottaa vuonna 2023?
On vaikea ennustaa, kuinka raakaöljyn hinta vaikuttaa kryptotuotteiden hintoihin vuonna 2023. Sellaiset tekijät kuin taloudelliset olosuhteet, poliittinen vakaus, teknologinen kehitys ja säädökset voivat kaikki vaikuttaa molempien omaisuuserien hintoihin.
Kryptovaluutat ovat vielä suhteellisen uusia, ja niiden arvo on erittäin epävakaa, joten raakaöljyn hinnan muutoksilla voi olla arvaamattomia vaikutuksia krypton hintoihin.
Muut kryptomarkkinoihin vaikuttavat makrotekijät vuonna 2023
On useita muita makrotekijöitä, jotka voivat vaikuttaa krypton hintoihin vuonna 2023:
Venäjän-Ukrainan sota
Venäjän ja Ukrainan konfliktin ensimmäinen vuosipäivä on a muistutus kuinka kryptovaluuttoja voidaan käyttää sodankäynnissä. Laajentaakseen lahjoittajien pääsyä Ukrainan hallitus aloitti kryptolahjoitusten vastaanottamisen tämän vuoden alussa, mikä johti Ukrainan kryptorahaston perustamiseen.
Konflikti on kuitenkin vahingoittanut bitcoin-kaupankäyntiä, ja a viime raportti mikä osoittaa, että 1 %:n lisäys Venäjän ja Ukrainan välisessä sodassa johtaa 0.2 %:n laskuun Bitcoinin kaupankäynnissä.
Tämä vaikutus on erityisen voimakas hyökkäyksen jälkeen, ja vaikutus tulee näkyvämmäksi viikon kuluttua. Jos tilanne maiden välillä jatkuu vuoteen 2023 asti, se voi aiheuttaa katastrofin globaaleille rahoitusmarkkinoille, mukaan lukien kryptovaluuttamarkkinoille.
Kiina avaa taloutensa uudelleen
As Kiina alkaa avata talouttaan uudelleen koronaviruspandemian jälkeen, kryptovaluuttamarkkinoiden odotetaan näkevän suuria vaikutuksia.
Sen jälkeen kun Kiinan hallitus määräsi a kieltää kryptovaluuttakaupasta ja ensimmäisistä kolikkotarjouksista vuonna 2017, ja syyskuun 2021 lopulla Kiinan keskuspankki (PBOC) kielsi kaikki kryptovaluuttatapahtumat. Tämän seurauksena monet kryptokauppiaat ja kaivostyöläiset Kiinassa joutuivat siirtämään toimintansa ulkomaille.
Viimeaikaisen rajoitusten lieventämisen myötä nämä kauppiaat ovat nyt palaamassa markkinoille, ja jotkut ennustavat, että tämä voi johtaa kryptovaluuttojen kysynnän kasvuun. Samaan aikaan Kiinan uudelleen avaaminen voi tuoda uusia säännöksiä ja rajoituksia kryptomarkkinoille.
Kiinan hallitus on aiemmin ilmaissut huolensa kryptovaluuttojen mahdollisuudesta käyttää rahanpesuun ja muihin laittomiin toimiin. Jos hallitus asettaa tiukempia määräyksiä, sillä voi olla negatiivinen vaikutus markkinoihin.
Lisäksi Kiinan uudelleen avaaminen voi vaikuttaa myös globaaleihin kryptovaluuttamarkkinoihin. Kiina on yksi maailman suurimmista kryptovaluuttamarkkinoista, ja kiinalaisten kauppiaiden elpyminen voi lisätä erilaisten kolikoiden kysyntää.
Lainsäädäntö
Vuonna 2023 kryptovaluuttamarkkinoiden odotetaan olevan voimakkaasti vaikuttanut lakien ja määräysten mukaan. Hallitukset maailmanlaajuisesti kasvavat tunnustaa kryptovaluuttojen potentiaalia ja ovat alkaneet toteuttaa määräyksiä niiden käytöstä. Kun markkinat kypsyvät, tiukempia lakeja ja määräyksiä tulee todennäköisesti esiin.
Säännösten odotetaan keskittyvän kolmeen pääalueeseen: kuluttajansuojaan, verotukseen ja rahanpesun torjuntaan.
Kuluttajansuojasäädöksillä pyritään suojelemaan asiakkaita petoksilta ja lisäämään markkinoiden läpinäkyvyyttä.
Verotussäännökset tekevät kryptovaluuttojen omistajille pakollisen veron maksamisen voitoistaan.
Rahanpesun vastaiset säännöt estävät kryptovaluuttojen käytön laittomaan toimintaan.
Näiden säännösten käyttöönotolla on todennäköisesti syvällinen vaikutus kryptovaluuttamarkkinoihin. Sen odotetaan vähentävän petosten määrää, lisäävän kuluttajien luottamusta ja lisäävän avoimuutta.
Rivi
Vuonna 2023 kryptomarkkinoiden kohtalon määrää makrotason tekijöiden yhdistelmä, kuten hallituksen määräykset, kuluttajien mieliala, teknologiset innovaatiot ja laajemmat taloudelliset olosuhteet.
Hallituksen määräykset tulevat olemaan tärkeässä roolissa kryptovarojen hyväksyttävyyden ja laillisuuden määrittämisessä.
Samaan aikaan kuluttajien mielipiteitä määrää luotettavien ja turvallisten alustojen saatavuus ja luottamuksen taso kryptomarkkinoilla.
Tekniset innovaatiot ovat avainasemassa kryptoresurssien käyttöönoton edistämisessä ja infrastruktuurin tarjoamisessa turvallisille ja tehokkaille tapahtumille.
Laajemmat taloudelliset olosuhteet vaikuttavat myös makroympäristöön, mukaan lukien inflaatio, talouskasvu ja valuutan devalvaatio.
Miljardöörisijoittaja Ray Dalio ilmaisi äskettäin omansa lausunto että Yhdysvaltain talous on stagflaatiossa. Tälle ilmiölle on ominaista hidas talouskasvu, korkea inflaatio ja aneemiset omaisuusmarkkinat, mikä lisää työttömyyttä, pienentää kulutusta ja pienentää voittoja.
Dalio uskoo, että Fed pakotetaan laskemaan korkoja vuoteen 2024 mennessä, ennen Yhdysvaltain presidentinvaaleja, torjuakseen laman, joka voi kestää vielä muutaman vuoden.
Vaikka tämä saattaa tuntua huolestuttavalta, historia on osoittanut, että talouden taantuma voi olla yksilöille ja yrityksille erinomainen tilaisuus valmistautua seuraavaan ralliin.
Lähde: https://crypto.news/macro-2023-will-impact-the-crypto-markets/