Kyse ei ole krypton epävakaudesta: laitokset tarvitsevat parempaa tietoa

Institutionaalinen krypton käyttöönotto on lisääntynyt viime vuosina. Monilla yrityksillä on nyt BTC:tä ja muita kryptovaroja taseissaan, kryptopörssit, kuten Coinbase, ovat tulleet julkisiksi, kun taas maailman suurin rahastonhoitaja Blackrock tarjoaa nyt yksityisen bitcoin-rahaston. Merkittävä osa institutionaalista pääomaa on kuitenkin edelleen sivussa, ja globaalien kryptomarkkinoiden arvo on tällä hetkellä noin 1 biljoona dollaria. Asiayhteydessä globaalit osakemarkkinat ovat arvostettu $ 120 triljoonaa. 

Jonkin sisällä 2021 kysely Fidelity Digital Assetsin mukaan 54 % tutkituista institutionaalisista sijoittajista mainitsi volatiliteetin kriittisenä esteenä kryptomarkkinoille pääsylle. Tarkempi analyysi kuitenkin paljastaa, että epävakautta koskevat huolet johtuvat markkinatiedon puutteesta. Esimerkiksi vaikka tutkimukset osoittavat että bitcoin on vähemmän epävakaa kuin monet S&P 500 -osakkeet, monet laitokset pitävät edelleen johtavaa kryptovaluuttaa syntymässä ja epävakaana.

Instituutiosijoittajat ovat historiallisesti menestyneet luotettavalla markkinatiedolla – perusaseella, joka edelleen puuttuu heidän kryptosijoitusvarastoltaan. Kryptomarkkinoiden suurelta osin pirstoutunut ja sääntelemätön luonne tekee institutionaalisten toimijoiden vaikeaksi hyödyntää ketjun tietoja ymmärtääkseen hintatoimien taustalla olevia korreloivia syitä ja sijoittaakseen salkkunsa sen mukaisesti. 

Tässä kappaleessa sukeltamme syvemmälle haasteisiin, jotka estävät luotettavan kryptomarkkinatiedon ja -datan saatavuutta institutionaalisille toimijoille. Näiden pullonkaulojen ymmärtäminen ja korjaaminen avaa aina kryptoteollisuuden entistä institutionaalisemmalle omaksumiselle ja arvon kasvulle tulevina vuosina erikoistuneiden krypto-alkuperäisten fintech-tekniikoiden, kuten esim. Nuant tarjota digitaalisen omaisuuden hallinnoijille oikeat työkalut ja kontekstuaalista tietoälyä näiden haasteiden voittamiseksi.

Pullonkaulat kryptomarkkinoiden tiedustelutietoihin ja sen vaikutukset institutionaalisiin toimijoihin 

Hajanaiset säilytysratkaisut

Kryptovaluuttojen säilyttämiseen liittyvät luontaiset turvallisuusriskit vaativat laitoksia kehittämään kehittyneitä sisäisiä tallennusratkaisuja tai käyttämään kolmannen osapuolen säilytysratkaisuja, kuten Fireblocks- tai Coinbase Custody. Vaikka tämä yksinkertainen lähestymistapa toimii pitkän aikavälin salkunhoidossa, sillä on merkittäviä esteitä suuremmalle yhteisösijoittajajoukolle, jotka hoitavat aktiivisesti hallinnoituja harkinnanvaraisia ​​ja systemaattisia rahastoja. 

Kryptovaluuttateollisuudessa instituutioilta puuttuu perinteisiltä osakemarkkinoilta löytyvä globaali likviditeetti. Salkunhoitajien on siksi hankittava likviditeettiä hajautetusta keskitetyn ja hajautetun pörssin joukosta, joka on täynnä vastapuoli- ja ajoitusriskejä. Esimerkiksi parhaan hinnan kaupan toteutus edellyttää usein, että PM siirtää digitaalista omaisuutta kolmannen osapuolen säilytysratkaisujen välillä, vaihtaa tiliä ja lompakkoa – mikä altistaa PM:n markkina-ajoitusriskeille ja -kustannuksille jokaisen siirron yhteydessä. Estettä pahentaa entisestään lohkoketjuverkkojen yhteentoimivuuden puute DeFi-suorituksessa, mikä edellyttää varojen siirtämistä riskialttiita siltaratkaisuja.

Institutionaalisten salkunhoitajien on aktiivisesti hallinnoitava ja seurattava varojaan kokonaissalkun näkökulmasta suhteessa markkinoihin ja sen liikkeisiin. Heidän on yhdistettävä tämä yksittäinen näkymä kaikista salkun varoista reaaliaikaisiin markkinatietoihin ja syvällisiin näkemyksiin ketjussa olevista tiedoista ja niiden välisistä tekijöistä ja korrelaatioista hallitakseen todella riskejä ja paljastaakseen mahdollisuuden. Digitaalisten omaisuuserien salkunhoitajien ongelma on se, että vastapuoliriskin vähentämiseksi ja parhaan suorituskyvyn saavuttamiseksi salkun muodostavat varat on säilytettävä lukemattomilla keskitetyillä vaihtotileillä, ketjulompakoilla ja säilytysratkaisuilla. Johtajat ovat siksi jääneet luottamaan alkeellisiin salkunseurantasovelluksiin tai investoimaan sisäisten työkalujen kehittämiseen ja jatkuvaan tukeen ymmärtääkseen paitsi syvällistä seurantaa ja päätöksentekoa koskevaa analytiikkaa, myös monissa tapauksissa saadakseen vain arvosanan. -markkinoimaan koko salkun kerran tai kahdesti päivässä markkinoilla, jotka ovat aina päällä, 24/7.

Sen vuoksi laitokset tarvitsevat huippuluokan ratkaisun salkkujen hallintaan yhdestä alustanäkymästä riippumatta salkkuvarallisuutta säilyttävien tilien ja lompakoiden sijainnista. Tällainen instituutiotason työkalu mahdollistaisi arvokkaan ketjussa olevan datan reaaliaikaisen visualisoinnin markkinatietojen ja analytiikan rinnalla, jotta omaisuudenhoitajat voivat mitata riskejä ja mahdollisuuksia tarkasti.

Esteet ketjun sisäiselle tiedonkäytölle

Blockchain-data tarjoaa markkinatietoa, jonka avulla digitaalisen omaisuuden sijoittajat voivat optimoida salkkunsa suorituskykyä. Tällaista älykkyyttä on kuitenkin vaikea saada edes perustasolla. Ensisijaisille tiedoille, kuten omaisuuserien hintoille, ei ole olemassa arvovaltaista lähdettä, koska ne noteerataan eri tavalla eri pörssialustoilla.  

Lisäksi olemassa olevat ketjun tietolähteet ovat hajanaisia, ja niitä on erittäin vaikea koota yhteen keskitettyyn paikkaan, jotta voidaan rakentaa käytännönläheisiä oivalluksia, joilla on todellista merkitystä ja saada kokonaiskuva investointipäätösten tueksi. Laitosten on siksi luotettava itseensä integroidakseen ketjun tietoja manuaalisesti monimutkaisen API-dokumentaation avulla koodatakseen ja rakentaakseen mukautettuja näkemyksiä ja analytiikkaa, mikä lisää aikaa ja kehitystyötä, joka tarvitaan tällaisten tietojen käyttämiseen tarkoituksenmukaista käyttöä varten.

Salkunhoitajien on myös yleensä ylläpidettävä useita erilaisia ​​tilauksia ketjussa olevien analytiikan tarjoajien kanssa ja luotettava näiden alustojen tarjoamiin hallintapaneeleihin. Kaikki yritykset luoda mukautettuja datavisualisointeja käyttämällä avoimen lähdekoodin työkaluja, kuten Dune Analyticsia, vaativat ainakin kokemusta SQL-kyselyjen kirjoittamisesta lohkoketjuverkkojen kyselyä varten. Monissa tapauksissa ei ole olemassa työkaluja näiden uuden aikakauden verkkojen kyselyyn, mikä rajoittaa pääsyä ketjun tietoihin.

Ilman kehittyneitä salkunhoitoratkaisuja laitosten on lähes mahdotonta saada 360°:n näkemys kryptosijoitusstrategiastaan ​​tai käyttää ketjussa olevaa dataa kilpailuetunsa hyväksi. Tämä pullonkaula viivästyttää myös ennakoivien analyyttisten mallien muodostumista, joka on toinen arvokas tietopohjainen elementti, jonka institutionaaliset sijoittajat tarvitsevat menestyäkseen.

Ennakoivien analyyttisten mallien puute

Ennustavat analyyttiset mallit sijoittamisessa viittaavat historiallisten tietojen ja algoritmien käyttöön luotettavien ennusteiden tekemiseen omaisuuserän tai strategian suorituskyvystä. Perustasolla sijoittajat voivat mallintaa tiettyjä taloudellisia skenaarioita määrittääkseen niihin liittyvät riskit ja mahdollisuudet käyttämällä todennäköisyyspohjaisia ​​jakelumittauksia. 

Esimerkiksi Wall Streetin analyytikot tarjoavat suurelta osin tarkat tulosennusteet yrityksiä ottamalla huomioon mittareita, kuten historialliset osakehinnat, myyntimäärät, tuotantokustannukset, teollisuuden kasvu ja makrotaloudelliset tekijät. Perinteiseen rahoitusalaan verrattuna kryptovaluuttamarkkinat ovat suhteellisen uudet, ja se on ensisijainen haaste yrityksille, jotka kokoavat sijoituksia alalle ilman todellista perustavaa laatua olevaa analyysiä oletustensa tueksi.

Kryptovaluuttaprojektien perusteita on vaikea arvioida tarkasti tai ennustaa niiden tulevaa hintakehitystä, sillä useimmat projektit ovat olemassa vain alle viisi vuotta. Useimmissa tapauksissa laitosten on turvauduttava yksinkertaisiin arviointimalleihin, joita käytetään perinteisessä rahoituksessa, kuten yritysprofiileihin, käyttäjämittareihin ja tuotemarkkinoiden sopivuuteen. 

Alan yksimielisyys on, että kryptovarallisuuden ennustavat analyyttiset mallit paranevat merkittävästi markkinoiden kypsyessä ja enemmän historiallisia tietoja tulee saataville. Sillä välin instituutiotason kryptovaluuttasalkun hallintaratkaisuja, kuten Nuant antaa laitoksille mahdollisuuden hyödyntää kuratoitua ja tiivistettyä otosta ketjun tärkeimmistä oivalluksista ja mittareista sekä hinta- ja volyymidatasta luodakseen mitä jos -skenaarioita, jotka lisäävät portfolion tuottoa.

Kuinka Nuant avaa ylivertaista kryptomarkkinoiden älykkyyttä instituutioille

Nuant on integroitu ratkaisu, jonka avulla institutionaaliset ammattilaiset voivat ratkaista kryptovaluuttasalkkujen hallintaan liittyvät pullonkaulat. Nuant tarjoaa salkunhoitajille yhden käyttöliittymän, jolla he voivat tarkastella reaaliaikaisia ​​instituutiotason tietoja, analyysejä ja tutkimusmateriaalia, joka on räätälöity salkun koostumuksensa mukaan. Asiakkaat voivat yhdistää useita pörssi- ja lompakkotilejä lohkoketjuverkostojen yli seuratakseen salkun suorituskykyä kokonaissalkun tasolla

Nuantin lähestymistapa tiedonhallintaan sekä sen omassa ketjussa sijaitsevassa datapalvelussa että johtavassa kolmannen osapuolen markkinadatassa, joka on integroitu ydinalustaan, säästää salaussalkunhoitajien arvokasta aikaa, joka muuten menisi tiukkaan tiedon puhdistamiseen, normalisointiin ja useiden tietosyötteiden integrointiin ketjun tiedontarjoajat. Nuant tukee myös räätälöityä analytiikkaa ja mallien luomista omalla kyselykielellään, jolloin asiakkaat voivat käyttää sen tietoja luodakseen, testatakseen ja toteuttaakseen patentoituja malleja, jotka tuottavat alfaa samalla kun hallitsevat riskejä ja maksimoivat tuoton.

Tätä sisältöä sponsoroi Nuant.

Saat päivän tärkeimmät kryptouutiset ja oivallukset postilaatikkoosi joka ilta. Tilaa Blockworksin ilmainen uutiskirje nyt.