Vaikka kryptoa on joskus pidetty luopioliikkeenä, viimeaikainen institutionaalisten investointien virta on kääntänyt pöydät tämän näkemyksen kannalle.
Salauksen villissä maailmassa omaisuudet syntyvät yhdessä yössä, meemit ovat miljoonien arvoisia, ja Elon Muskin twiitit voivat tehdä tai rikkoa portfoliosi.
Mutta kaiken tämän kaaoksen keskellä erottuu kaksi asiaa: jyrkkä muutosvauhti ja institutionaalisten sijoittajien kasvava vaikutus.
Nyt Wall Street -puvut ovat hieroen olkapäitä krypto cowboyilla, ja peli on muuttunut ikuisesti. Mutta mitä tämä tarkoittaa surkeille startupeille, jotka auttoivat rakentamaan kryptomaailmaa?
Ota kiinni, kun sukeltamme syvälle institutionaalisten kryptosijoitusten maailmaan. Hedge-rahastoista miljardööreihin, näemme, kuka ohjelmaa johtaa: vähittäissijoittajat, pääomasijoittajat vai institutionaaliset jättiläiset.
Tutkimme myös, kuinka institutionaalinen adoptio muuttaa yksityisyyttä, turvallisuutta ja hajautettua hallintoa ja kuinka web3 protokollat ravistelevat keskitettyjä alustoja. Otetaan selvää.
Instituutiosijoittajien nousu kryptoavaruudessa
Ensinnäkin määritellään, mitä tarkoitamme institutionaalisilla sijoittajilla. Institutionaaliset sijoittajat, jotka tunnetaan myös "valaina" kryptomaailmassa, ovat hedge-rahastojen, eläkerahastojen ja pankkien kaltaisia yhteisöjä, joilla on valtavia käteistaskuja sijoittamiseen.
Saatat ihmetellä, miksi kaikki nämä hienot instituutiot hyppäävät mukaan kryptopeliin. No, kaikki on kiinni blingistä.
Toimielimet etsivät aina mahdollisuuksia ansaita melkoisen pennin. Ja hullujen kanssa haihtuvuus kryptomarkkinoilla täytyy tehdä vakavaa rahaa. Se on kuin loputonta vuoristorataa – mutta sairastumisen sijaan rikastut.
Mutta älkäämme unohtako elefanttia huoneessa – turvallisuutta.
Krypto voi olla digitaalinen, mutta se ei tarkoita, etteikö se olisi arvokasta. Laitosten on tiedettävä, että niiden sijoitukset ovat turvallisia. Ja kehityksen kanssa vangitsemisratkaisut, he voivat olla rauhassa tietäen, että heidän rahansa eivät katoa mihinkään.
Lisäksi yhä useammassa maassa ja sääntelyviranomaisten instituutiot näyttävät vihreää valoa digitaalisille resursseille, ja ne tuntevat olonsa luottavaisemmiksi sukeltaessaan. He eivät halua jäädä paitsi toiminnasta ja mahdollisista tuotoista, ja kuka voi syyttää heitä?
Kun yhä useammat sijoittajat kasautuvat kryptomarkkinoille, instituutioilla ei ole varaa istua sivussa. He haluavat myös palan piirakkaa, ja he haluavat varmistaa, että he saavat sen ennen kuin kaikki on mennyt.
Lopulta institutionaalisten kryptosijoitusten nousu on osoitus rahan voimasta. Niin kauan kuin rahaa on ansaittavissa, toimielimet löytävät tavan päästä mukaan toimintaan.
Markkinoiden muuttuva dynamiikka
Syvillä taskuilla ja valtavilla resursseilla instituutiot voivat aiheuttaa suuria muutoksia markkinadynamiikassa. Tässä on yhteenveto siitä, kuinka institutionaaliset investoinnit vaikuttavat kryptomarkkinoihin ja mitä muutoksia olemme nähneet seurauksena:
Nopeita faktoja
- Harmaasävy Sijoitusten hallinnoitavat varat (AUM) nousivat hurjasti noin 2 miljardista dollarista yli 43 miljardiin dollariin joulukuussa 2021 kryptovaluuttarahastojensa ansiosta.
- BlackRock, joka hallinnoi 8.6 biljoonan dollarin omaisuutta, teki yhteistyötä Coinbasen kanssa elokuussa 2022, jolloin BlackRockin Aladdin-sijoitustenhallintaalustan asiakkaat voivat käydä kauppaa digitaalisilla varoilla, alkaen bitcoinista.
- Markkinoiden myllerryksestä huolimatta marraskuussa 2022 Institutional Investor Custom Research Lab -tutkimus paljasti, että 58 % sijoittajista, joilla on tällä hetkellä osuutta digitaalisista varoista, aikoi kasvattaa omistustaan seuraavan kolmen vuoden aikana.
- Vuonna 2022 Fidelityn yli 1,000 51 institutionaalisen sijoittajan kysely osoitti, että 45 %:lla oli myönteinen näkemys digitaalisista varoista, kun se vuonna 2021 oli XNUMX %.
Muuttava dynamiikka
Lisääntynyt likviditeetti
Instituutiosijoittajat voivat lisätä markkinoille paljon likviditeettiä syvien taskujensa ja hienostuneesti kaupankäyntistrategiat. Tämä tarkoittaa, että rahaa liikkuu enemmän, mikä voi auttaa vähentämään transaktiokustannuksia ja helpottaa kaikkien omaisuuden ostamista ja myymistä.
Tämän seurauksena useammat sijoittajat voivat ostaa ja myydä digitaalista omaisuutta helpommin ja tehokkaammin, mikä johtaa parempaan hintojen selvittämiseen.
Vähentynyt volatiliteetti
Hinnoista puheen ollen, myös institutionaaliset investoinnit ovat vaikuttaneet merkittävästi volatiliteettiin. Vastoin yleistä käsitystä, institutionaaliset investoinnit ovat osaltaan vähentäneet hintavaihteluita.
Itse asiassa yllä oleva kaavio on osoittanut, että bitcoinin volatiliteetti on ollut tasaisessa laskussa vuodesta 2018 lähtien, ja institutionaalisten sijoittajien virta on avaintekijä tässä trendissä.
Tämä tarkoittaa, että digitaalisista varoista on tulossa vakaampia, luotettavampia ja ennustettavampia – ominaisuuksia, jotka tekevät niistä houkuttelevampia valtavirran sijoittajille.
Markkina-arvojen kasvattaminen
Suuri raha tarkoittaa suurta kasvua kryptomarkkinoilla! Vuodesta 2018 marraskuuhun 2021 institutionaaliset investoinnit nostivat BTC:n ja ETH:n ennätyskorkeuksiinsa. Ei mikään salaisuus, mutta ehdottomasti katsottava trendi!
Yleinen hyväksyminen
Instituutiosijoittajien tuella digitaaliset varat ovat yleistymässä hyväksytty ja tunnustettu laillisiksi sijoitusvälineiksi.
Tästä on osoituksena kasvava määrä julkisesti noteerattuja yrityksiä, jotka lisäävät kryptovaluuttoja taseisiinsa.
Pelkästään vuonna 2022 useat sadat suuret yritykset lisäsivät bitcoineja kassaan, mukaan lukien suuret nimet, kuten Tesla, mikrostrategia, Square, ja nyt jopa maat, kuten El Salvador.
Eri toimijoiden vaikutus kryptoavaruudessa
Katsotaanpa tarkemmin, kuinka eri pelaajat vaikuttavat kryptomaailmaan.
Yksityissijoittajat
Ensin, meillä on vähittäissijoittajat. Nämä ovat jokapäiväisiä ihmisiä, kuten sinä ja minä, jotka osallistuvat kryptotoimintaan. Heillä ei ehkä ole samaa asiantuntemusta tai resursseja, mutta he korvaavat sen pelkällä määrällä.
Vähittäissijoittajat tuovat markkinoille likviditeettiä, kuten kaatamalla bensiiniä tuleen – se voi joko palaa hallitsemattomasti tai aiheuttaa kauniin liekin. Tuomaristo on vielä päättänyt, kumpi se tulee olemaan.
Pääomasijoittajat
Seuraavaksi meillä on pääomasijoittajat. Nämä ovat sijoitusmaailman suuria koiria, jotka etsivät seuraavaa suurta asiaa ja kaatavat siihen rekkakuormaisia rahaa.
Ajattele pääomasijoittajia lukion siistinä lapsena, jolla oli aina uusimmat ja parhaat laitteet. Heillä on varat ottaa riskejä ja yhteydet asioiden toteuttamiseen.
Huono puoli? Ne voivat olla vähän kuin vuoristorata – ylös minuutin, alas seuraavana.
Institutionaalisten sijoittajien
Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, meillä on institutionaalisia sijoittajia. He ovat vakaa ja luotettava voima, joka pitää markkinat vakaana. Heillä on asiantuntemusta ja resursseja tehdä älykkäitä investointeja ja säävaihteluita.
He voivat kuitenkin myös olla hitaita liikkumaan ja välttämään riskejä. Se on kuin tankilla ajamista – hidasta, tasaista ja vaikeasti ohjattavaa, mutta se tekee työnsä.
Kumulatiivinen vaikutus
Joten mikä on näiden erityyppisten sijoittajien vaikutus kryptomarkkinoihin?
Se on kuin Jenga-peliä – jokainen pala on tärkeä ja sillä on potentiaalia saada koko juttu kaatumaan.
Yksityissijoittajat tuovat likviditeettiä ja demokratisoitumista, mutta myös lisää riskiä.
Pääomasijoittajat tuovat jännitystä ja innovaatioita, mutta myös lisää volatiliteettia. Institutionaaliset sijoittajat tuovat vakautta ja uskottavuutta, mutta myös suurempaa varovaisuutta.
Se on herkkä tasapaino, joka muuttuu jatkuvasti.
Mitkä instituutiot ovat listan kärjessä?
Harmaasävyinvestoinnit
Grayscale on digitaalinen omaisuudenhoitoyhtiö, joka tarjoaa sijoitustuotteita, jotka antavat altistuksen kryptovaluutoille, kuten Bitcoin, ethereum, Ja enemmän.
CoinGlassin mukaan sen lippulaivatuote on harmaasävyinen Bitcoin Trust, jolla on yli 600,000 13.69 BTC:tä, jonka arvo on tällä hetkellä XNUMX miljardia dollaria.
Harmaasävy on auttanut bitcoinin tuomisessa valtavirtaan, sillä sen tuotteet ovat institutionaalisten sijoittajien, kuten eläkerahastojen, lahjoitusrahastojen ja perhetoimistojen, saatavilla.
mikrostrategia
MicroStrategy on ohjelmistoyritys, josta on tullut yksi maailman suurimmista bitcoin-haltijoista. Yrityksellä on 132,500 2.89 bitcoinia yli XNUMX miljardin dollarin arvosta, mikä tekee siitä yhden merkittävimmistä yritysbitcoin-sijoittajista.
Sen toimitusjohtaja Michael Saylor on äänekäs bitcoinin puolestapuhuja ja on käyttänyt MicroStrategyn kassavaroja ostaakseen bitcoineja, pitäen sitä suojana inflaatiota vastaan.
Tesla
Vuoden 2021 alussa Tesla ilmoitti ostaneensa bitcoineja 1.5 miljardin dollarin arvosta, mikä teki siitä yhden merkittävimmistä yritysbitcoin-sijoittajista.
Yhtiö on sittemmin myynyt osan omistuksistaan, mutta muutos auttoi tuomaan bitcoinin valtavirtaan ja nosti sen hintaa.
Neliö
Square on Twitterin toimitusjohtaja Jack Dorseyn perustama maksuyritys. Yrityksellä on yli 8000 bitcoinia, joiden arvo on yli 175 miljoonaa dollaria.
Dorsey on ollut kryptovaluuttojen vahva kannattaja. Se on myös kehittänyt tuotteen nimeltä Cash App, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa ja myydä bitcoineja.
Sovelluksesta on tullut erittäin suosittu, ja sillä on yli 40 miljoonaa aktiivista käyttäjää, ja se on auttanut lisäämään bitcoinin käyttöä yksityissijoittajien keskuudessa.
Fidelity Investments
Fidelity on rahoituspalveluyritys, joka on ollut mukana kryptovaluutoissa useiden vuosien ajan. Se lanseerasi Fidelity Digital Assetsin, tytäryhtiön, joka tarjoaa salausvaluuttojen säilytys- ja kaupan toteutuspalveluita.
Fidelity on myös investoinut useisiin kryptovaluuttoihin liittyviin yrityksiin, ja sitä pidetään johtavana kryptovaluuttojen käyttöönotossa. Sen osallistuminen avaruuteen on auttanut lisäämään bitcoinin uskottavuutta ja omaksumista perinteisten sijoittajien keskuudessa.
Mitkä ovat riskit?
Kun institutionaaliset investoinnit tunkeutuvat krypto-avaruuteen, on tärkeää ottaa huomioon mahdolliset riskit ja haasteet, joita tähän pääomavirraan liittyy.
Odottamattomat hintavaihtelut: Kun institutionaaliset sijoittajat taivuttavat rahoituslihaksiaan kryptomarkkinoilla, se voi johtaa niin äkillisiin hintojen heilahteluihin, jotka saavat pään pyörimään. Varaudu, sillä nämä suuret pelaajat voivat tehdä liikkeitä, jotka lähettävät shokkiaaltoja koko markkinoille.
Keskittäminen: Instituutiorahojen tulva kryptomaailmaan saattaa jättää muutaman valitun hallussaan kaikki kortit, mikä heikentää krypton hajauttamista. Lyhyesti sanottuna voisimme tarkastella uudenlaista voimanottoa.
Sääntelyvalvonta: Kun suuret pelaajat alkavat pelata kryptohiekkalaatikossa, voit lyödä vetoa pohjadollaristasi, että sääntelijät pitävät silmällä. Tämä lisääntynyt valvonta voi merkitä enemmän läpikäytäviä vanteita ja tiukempia sääntöjä, mikä voi nostaa noudattamiskustannuksia kaikille.
Avoimuuden puute: Kun instituutiot tulevat peliin, avoimuus jää usein taka-alalle. Toisin kuin vähittäissijoittajat, jotka pitävät sydäntään hihoissaan, laitokset voivat pitää korttinsa lähellä rintaansa, mikä tekee muiden vaikeaksi tehdä tietoisia päätöksiä.
Manipulointi: Suurella voimalla tulee suuri vastuu – mutta se ei tarkoita, että kaikki pelaavat sääntöjen mukaan. Instituutiosijoittajilla on valta manipuloida markkinoita ja osallistua luonnollisiin suunnitelmiin, jotka voivat saada pienemmät sijoittajat horjumaan. Pidä silmäsi auki mistä tahansa hämärästä liiketoiminnasta.
Tiestä
Institutionaaliset investoinnit tuovat tulen web3:n ja krypton maailmaan. Ei kauan sitten kryptoa pidettiin marginaalina tai jopa epäiltynä. Mutta nyt, kun suuret nimet kuten Goldman Sachs, Morgan Stanley ja Fidelity ovat mukana, web3 ja krypto ovat yleistymässä ja hyväksytympiä.
Tietysti siihen liittyy riskejä. Institutionaaliset sijoittajat voivat olla epävakaita, ja se voi vaikuttaa vakavasti markkinoihin, jos he päättävät vetäytyä. Ja ollaan huolissaan siitä, että heidän osallistumisensa voisi johtaa näiden teknologioiden hajauttamisen ja hallinnan menettämiseen.
Tällä hetkellä institutionaalisilla investoinneilla on keskeinen rooli web3:n ja krypton tulevaisuuden muovaamisessa.
Lähde: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/