Andreessen Horowitzin kumppani on uusi nro. 1 Forbesin 21. vuotuisella Midas-listalla parhaista pääomasijoittajista, kiitos kätevien vedonlyöntien rahakkeissa, NFT:ssä ja kryptovaluuttapörssissä Coinbase. Itse asiassa tusina tämän vuoden Midas-listan jäsentä pitävät Coinbasea yhdeksi bannerisijoituksistaan, kolmanneksi eniten kaikista yrityksistä. Katso loput Midas Top 100 -listasta, biosista, analyyseista ja muusta osoitteesta forbes.com/midas.
IN Vuonna 2013 sarjayrittäjäksi ryhtynyt pääomasijoittaja Chris Dixon etsi seuraavaa suurta asiaa. 1980-luvulla oli henkilökohtaisia tietokoneita, 1990-luvulla Internet ja 2000-luvulla matkapuhelimia. VC-yrityksen Andreessen Horowitzin äskettäin lyöty kumppani Dixon alkoi jahtaa "kuukuvia" - virtuaalitodellisuutta, 3D-tulostusta, droneja.
Mutta varhainen veto Coinbaseen, kryptovaluuttapörssiin, on määritellyt Dixonin uran. Hänen yrityksensä johti 25 miljoonan dollarin rahoituskierrosta Coinbaselle vuonna 2013. Siihen mennessä, kun Coinbase listautui suoraan pörssilistalle huhtikuussa 2021, Andreessen Horowitz oli kerännyt lähes 30 miljoonan osakkeen (15 %:n osuuden) aseman 14 lisäkierroksen aikana. Näiden osakkeiden arvo oli noin 10 miljardia dollaria – hyvä noin 60-kertainen tuotto – Coinbasen ensimmäisen kaupankäyntipäivän lopussa. (Yritys on sittemmin myynyt joitakin osakkeita, jotka nyt käyvät kauppaa noin puoleen hintaan.)
Coinbase on vain kruununjalokivi portfoliossa, joka on tehnyt 50-vuotiaasta Dixonista uudeksi ykköseksi vuosittaisessa Midas-listallamme tekniikan parhaista kauppiaista. Muita suuria Dixon-sopimuksia: Uniswap, hajautettu kryptopörssi (1 miljardia dollaria täysin laimennettu arvo, joka sisältää kolikot, jotka eivät ole vielä liikkeessä), Avalanche, avoimen lähdekoodin lohkoketju (10 miljardia dollaria) ja NBA Top Shotin luoja Dapper Labs (62 miljardia dollaria) .
Nyt jakaa aikaa New Yorkin ja Kalifornian välillä, Dixon on yksi krypton vanhimmista valtiomiehistä – ja syvimmistä taskuista. Debyyttisalausrahastonsa menestyksen ansiosta a16z:ssä, kuten yritys tunnetaan (Andreessenin "a":n ja Horowitzin "z":n välisten kirjainten lukumäärästä), Dixon ja tiimi päättivät vuoden 2021 muuttaen 350 miljoonaa dollaria 6 miljardin dollarin toteutuneet ja realisoitumattomat voitot, silmiä hivelevät 17.7-kertaiset, sanoo lähde, joka tuntee rahaston taloudelliset tiedot.
Dixon ja muut. lähteet kertovat jo markkinoilla keräämässä uusia varoja Forbes, missä tahdissa kuulemma olla krypton kaikkien aikojen suurin riskirahasto 4.5 miljardilla dollarilla. Andreessen Horowitz kieltäytyi kommentoimasta sen suorituskykyä tai varainhankintaa.
"Millä tahansa tavalla hän on paras kryptosijoittaja", sanoo General Catalystin toimitusjohtaja Hemant Taneja, Midas List. No. 23, joka tuki Dixonin ensimmäistä käynnistystä 87 vuotta sitten. Dixonin kollega ja yrityksen perustaja Ben Horowitz (Midas nro XNUMX) menee pidemmälle: "Luulen, että 10 vuoden kuluttua kaikki pitävät häntä sukupolvensa suurimpana sijoittajana."
Puhuessaan Forbes Harvinaisessa haastattelussa Dixon vähättelee omaa Midas-kosketustaan. "Tehtäväni ei ole ennustaa tulevaisuutta", hän sanoo. "Tehtäväni on olla tarpeeksi älykäs tietääkseni, keitä älykkäät ihmiset ovat."
Manner-kiinniotto
Viisi uutta tulokasta Euroopasta, Israelista ja muualta Lähi-idästä debytoi tämän vuoden Midas-listalla, mikä nosti näiden alueiden parhaiden riskipääomasijoittajien kokonaismäärän ennätykselliseen 12:een, 50 % enemmän kuin viime vuonna. Heihin kuuluu Lontoon Reshma Sohoni, yksi 11 naisesta riveissä. Seedcampin perustaja ja toimitusjohtaja oli varhainen tukija romanialaiselle robottiprosessiautomaatioyritykselle UiPathille, joka julkistettiin huhtikuussa 28 2021 miljardilla dollarilla.
Kahden Wittenbergin yliopiston englanninkielisen professorin poika Dixon varttui Ohiossa, jossa hän opetti itse koodaamaan ja sitten opasti muita tietokoneiden kesäleirillä. Kiinnostus kognitiotieteitä ja logiikkaa kohtaan sai Dixonin suorittamaan filosofian kandidaatin ja maisterin tutkinnot Columbian yliopistossa 1990-luvun alussa. Kapitalistisia yrityksiä kyseenalaistamaan herätetty Dixon uhmasi vanhempiaan ryhtymällä pian kehittäjäksi hedge-rahastoon, koska se maksoi parhaiten. Noin kolme vuotta myöhemmin hän meni Harvardiin hankkimaan MBA-tutkintonsa ja työskenteli hetken pääomasijoitusyhtiö Bessemer Venture Partnersissa ennen kuin erosi perustaakseen oman yrityksensä SiteAdvisorin, joka varoitti viruksista ja haittaohjelmista. Vuodessa tietoturvajätti McAfee nieli liiketoiminnan, ennakkotulot.
Seuraavaksi Dixon perusti varhaisen suositusmoottorin nimeltä Hunch. SiteAdvisorin tavoin sen osti – tällä kertaa eBay – noin 75 miljoonalla dollarilla vuonna 2011. Kahden yrityksen rakentamisesta ja myymisestä loppuun palanut Dixon joutui tekemään valinnan: pysyä yksinsijoittajana, nojata uran bloggaamiseen ja podcasteihin tai ryhtyä kunnollinen VC.
Rakentaessaan Hunchia Dixon oli alkanut sijoittaa henkilökohtaisesti muihin startup-yrityksiin New Yorkin silloisen pienen teknologia-elämän alueella, joista osa lainasi ylimääräisiä työpöytää Hunchin toimistoissa. Dixonin yli 50 henkilökohtaista sijoitusta olivat joukkorahoitusalusta Kickstarter (2009), sosiaalinen jakamissivusto Pinterest (2011) ja verkkomaksuliiketoiminta Stripe (2012). Hän oli myös auttanut perustamaan siemenvaiheen rahaston, Founder Collectiven, jossa hän sijoitti useiden muiden menestyneiden yrittäjien kanssa, joista tuli enkelisijoittajia, mukaan lukien Midas List -sijoittajat David Frankel (nro 11) ja Bill Trenchard (nro 86) sekä entinen Midas. Listasijoittaja Eric Paley.
Mutta tekniikan mekassa Piilaaksossa Dixon tunnettiin edelleen pääasiassa henkilökohtaisesta blogistaan, jonka hän perusti vuonna 2009 ja jossa hän jakoi taktisia startup-neuvoja, henkilökohtaisia pohdintoja ja ajatuksia Big Techistä. Vielä aktiivisen sivuston kohokohtia ovat a Varoitus vuodelta 2011 viihdeteollisuudelle Apple TV:stä ja a vuosikymmenen alussa non-fungible token (NFT:t) puolustaminen.
Kun Dixon vihjeitä julkisesti New Yorkin teknologiaelämä lähti lopulta nousuun, sijoittaminen niin kauas Kaliforniasta tuntui olevan sivussa. Dixonin onneksi riskipääoman meluisimman mahdollisen häiriötekijän perustajat Marc Andreessen ja Horowitz lukivat innokkaasti Dixonin blogia ja kutsuivat hänet mukaan länteen. "Näin voin tehdä jälkeni", Dixon muistaa ajattelevansa. "Voin mennä etsimään seuraavan asian ja olla sen keskellä."
Frontier tai "moonshot" -sijoittaminen, kuten Dixon sitä kutsui, sai hänet sijoittamaan Oculukseen, virtuaalitodellisuuden startupiin, jonka Facebook, drone-yhtiö Skydio ja kryptoyhtiö Ripple hankkivat. Investoimalla entisen a21z-kumppanin Balaji Srinivasanin perustamaan Bitcoinin kaivostoimintaan 16.co, Dixon sai uuden halkeaman tukeessaan yhtä lukijoistaan, Coinbasen perustajaa ja toimitusjohtajaa Brian Armstrongia, sen jälkeen, kun hän oli aiemmin menehtynyt. Kolmikko puhui neljä tuntia vuonna 2013, Armstrong sanoo, ja löysi yhteisen sävelen kryptovaluuttojen säännösten noudattamisesta. Dixon johti Coinbasen Series B -sarjaa joulukuussa ja liittyi cap-taulukkoon, johon kuuluivat Midas List -sijoittajat Garry Tan (nro 28) ja Fred Wilson (nro 73).
Seuraavien muutaman vuoden aikana Andreessen Horowitz oli ainoa yritys, joka nousi takaisin joka yksittäisellä rahoituskierroksella, mukaan lukien yksi "alaspäin kierros", joka nostettiin alhaisemmalla arvostuksella, Armstrong kertoi. Forbes sähköpostissa. Dixon osoittautui hyödylliseksi kaikessa hallituksen jäsenten ja pankkikumppanien turvaamisesta Coinbasen puoltamiseen Ethereumin ja muiden ei-Bitcoin-omaisuuserien kaupankäynnin tukemiseksi. "Voin vakuuttavasti sanoa, että a16z oli Coinbasen vaikuttavin sijoittaja", Armstrong sanoo. "Chrisillä on ainutlaatuinen kyky nähdä kulmien taakse, varsinkin kun on kyse tekniikasta ja siitä, mitä seuraavaksi rakentaa."
VAIHTOARVO
Kymmeniä tämän vuoden Midas-listalla olevaa sijoittajaa pitävät kryptovaluuttapörssiä Coinbasea yhdeksi bannerisijoituksistaan, kolmanneksi eniten kaikista yrityksistä. Ryhmään kuuluu varhaisen vaiheen asiantuntijoita Fred Wilson ja Garry Tan kasvuasiantuntijoihin David George ja Matthew Witheiler. Andreessen Horowitzin Chris Dixon johtaa alaa paitsi varhaisuutensa vuoksi myös vakaumuksensa vuoksi sijoittaa jokaisessa 15 kokonaisrahoituskierroksesta.
Kun Dixon sitoutui kryptosijoittamiseen kokopäiväisesti a16z:n debyyttirahaston kanssa vuonna 2018, se istutti yhden ensimmäisistä korkean profiilin lipuista kehittyvässä tilassa. Nyt, Dixon ja muut. kohtaavat yhä kovempaa kilpailua sekä yleisten riskipääomayritysten taholta, jotka osoittavat enemmän resursseja kryptosijoittamiseen, että myös erikoiskilpailijoiden taholta. kuten paradigma, jonka perustaja on Coinbasen toinen perustaja Fred Ehrsam.
Mutta Dixonin omistautumisella krypton evankeliumille ja halukkuudella pitäytyä siitä laskukausien aikana on edelleen ainutlaatuinen painoarvo. Uniswapissa, suosittu hajautettu pörssi Dixon, jota tuki A-sarjan aikana (yksi kierros myöhemmin kuin Paradigm), toimitusjohtaja Hayden Adams sanoo, että Dixonin kyky yhdistää perinteisen teknologian ja rahoituksen maailmat krypton avulla osoittautui ratkaisevan tärkeäksi COO:n palkkaamisessa pois Black Rockista ja hankalista. varatoimitusjohtaja Snapista poissa.
Roham Gharegozlou, Dapper Labsin toimitusjohtaja, kiittää Dixonia NFT:n nousun ennustamisesta. Hänen yrityksensä loi yhden ensimmäisistä digitaalisista keräilyesineistä Ethereumin lohkoketjuun, CryptoKitties, jolloin Dixon nappasi Kittyn nro 15. "Chris näki koko tämän alan ennen kuin se alkoi", Gharegozlou sanoo.
Tällaiset valtuudet ovat korvaamattomia alalla, joka arvostaa varhaista käyttöönottoa ja vahvaa vakaumusta ennen kaikkea. Ne tarkoittavat myös sitä, että Dixon voisi halutessaan lyödä itsensä ulos ja kerätä helposti miljardeja yritykselle omissa nimissään. (Entinen kumppani Katie Haun erosi äskettäin yrityksestä tehdäkseen juuri sen Haun Venturesin kanssa, nostamalla 1.5 miljardin dollarin ykkösyhtiön rahasto.) Toistaiseksi Dixon, hänen kollegansa ja ystävänsä väittävät, ettei hänellä ole kiinnostusta ripustaa omaa päreään.
"Ovessa oleva nimi ei vain motivoi minua", Dixon sanoo. "Tämä on minulle mahdollisesti [kryptauksen] kultakausi seuraavien kolmen vuoden ajan. Joten en todellakaan halua viettää seuraavia kahta vuotta kaiken asennuksen ja joukkueen rekrytoinnin tekemiseen ja muihin sellaisiin asioihin.
Sen sijaan useat lähteet kertovat Forbes, Dixon ja a16z ovat kertoneet sijoittajille, että he aikovat lopulta taittaa a16z- krypton takaisin yrityksen keskusrahastoihin. Siirto olisi merkittävä, koska se heijastaisi laajempaa sisäänostoa Web3:een koko yrityksessä, lähteiden mukaan kryptotekniikka on liian strateginen (ja kaikkialla läsnä oleva) pysyäkseen sylissä yhden rahaston kanssa. Andreessen Horowitzin tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta.
Crypton laajempi siirtyminen valtavirtaan on jotain, jota Dixon kamppailee itsensä kanssa. Viime syyskuussa lanka Dixon julkaistu Twitterissä "Miksi Web3:lla on väliä" yksityiskohtaisesti levittäytyi. Joulukuuhun mennessä, kun hän puolusti Web3:n lupausta hajautetusta Internetistä, jossa on enemmän suoria käyttäjien omistusosuuksia, mikä hänen mukaansa tällä hetkellä puuttuu "Web2"-internet-yrityksiltä, kuten Facebook tai Twitter, nosti hänet Twitterin perustajan Jack Dorseyn näköpiiriin. Toimitusjohtaja, mutta uistelumuotonsa mestari. "Olet rahasto, joka on päättänyt olla mediaimperiumi, jota ei voi sivuuttaa… et Gandhia", Dorsey Tweeted, väittäen, että Web3 olisi edelleen omistuksessa, mutta tällä kertaa pääomasijoittajat.
Kiista päättyi Andreesseniin estää miljardööritoverinsa Twitterissä; Dixon ei tehnyt, mutta esti muut. Dixon sanoo nyt, että hän "todennäköisesti ylireagoi" vetoamalla suosittuun Twitter-meemiin, jonka mukaan Twitter-peli ei ole sen päivän päähenkilö, ja siinä tapauksessa hän hävisi. Dixon ottaa tällaiset hyökkäykset henkilökohtaisesti, kollegat sanovat, yrittäjien puolesta, joilla ei ole vaikutusvaltaa vastustaa tällaisia verkkopersoonallisuuksia. "Luulen, että hän voi joskus tulla hieman töykeäksi tai töykeäksi, mutta se tulee todella parhaasta paikasta", sanoo a16z:n kryptokumppani Arianna Simpson.
Dixon tarjoaa nyt harkittumman näkemyksen Dorseylle ja kaikille muille teknologiajohtajille, jotka kyseenalaistavat Web3:n hajauttamispotentiaalin. "Vastaukseni olisi: 'Hei, hienoa, tule mukaan ja auta meitä selvittämään nuo ongelmat'", Dixon sanoo. "Toisin kuin eräänlaista kranaattien heittämistä sivusta, niin minusta tuntuu tapahtuvan."
Maailman kärkisijoittajan on vaikea itkeä alijäämäisyyttä, mutta Dixon väittää, että kun ihmiset väittävät krypton olevan "vain teknologiaveljet rikastumassa uhkapeleissä", luokka ja sen mahdollisuudet ymmärretään väärin. Dixon aikoo viettää tänä vuonna enemmän aikaa Los Angelesissa ja tapaamassa viihdeteollisuuden makutekijöitä ja luojia evankelioidakseen Web3:n mahdollisuudet saada suorempi omistusoikeus sisältöön, hän sanoo ja tuoda sitten muusikot ja muut Washington DC:hen. , auttaakseen voittamaan päätöksentekijät.
Tällainen krypton laajempi hyväksyntä tietysti vain nostaisi Dixonin huomattavan sijoitussalkun arvoa. Mutta hän väittää, että pelkkä Midas-kaliiperin tuotto ei ole ainoa tavoite. "Olemme pääomasijoitusyritys, enkä yritä teeskennellä, että emme olisi sitä", Dixon sanoo. "Mutta sanoisin, että olen motivoitunut, koska mielestäni [Web3] on todella tärkeä liike, ja haluan vaikuttaa siihen. Uskon siihen syvästi."
LISÄTIETOJA
Lähde: https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2022/04/11/midas-list-chris-dixon-crypto-capitalist/