FTX kasvatti liikevaihtoa 1,000 % kryptohulluuden aikana: vuotanut talous

CNBC:n sisäisten asiakirjojen mukaan FTX saavutti viime vuonna kryptohulluuden miljardin dollarin tuloihin samalla kun se laajensi globaalia jalanjälkeään yritysostojen myötä.

Tarkastetut talousluvut antavat harvinaisen kurkistuksen yksityisomistuksessa olevan start-upin talouteen. FTX oli kannattava, laajeni nopeasti ympäri maailmaa ja kasvoi jyrkästi.

Yksityisen kryptopörssin tulot kasvoivat yli 1,000 89 % 1.02 miljoonasta dollarista 2021 miljardiin dollariin vuonna 272. Sen kannattavuus, kuten monien uusien yritysten, riippuu siitä, miten sitä mitataan. Liiketulos oli 14 miljoonaa dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 388 miljoonaa dollaria. FTX:n nettotulot olivat viime vuonna 17 miljoonaa dollaria, kun vuotta aiemmin vain XNUMX miljoonaa dollaria.

FTX kieltäytyi kommentoimasta vuotaneita talousasiakirjoja.

Yhtiö toi 270 miljoonan dollarin liikevaihtoa vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä ja oli suunnilleen 1.1 miljardin dollarin tuloja vuonna 2022 CNBC:n kanssa jaetun sijoittajapaketin mukaan. Mutta on epäselvää, kuinka FTX pysyi toisella vuosineljänneksellä, kun kryptotuotteiden hinnat putosivat viimeaikaisen ns.Crypto Winter"

Vertailun vuoksi julkisesti noteerattu Coinbase koki myös kassabuumin kryptomarkkinoiden härkämarkkinoiden aikana, ja viime vuonna liikevaihto oli 7.4 miljardia dollaria ja nettotulo 3.6 miljardia dollaria. Mutta tämän vuoden toisella neljänneksellä se raportoi 2 miljoonan dollarin liikevaihdosta, 808.3 % laskua vuoden takaisesta neljänneksestä ja yllätys. nettotappio 1.1 miljardia dollaria verrattuna 1.59 miljardin dollarin nettotuloon viime vuoden vastaavalla neljänneksellä vähittäiskaupan volyymien kasvaessa.

FTX:n perusti kolme vuotta sitten entinen Wall Streetin kvanttikauppias Sam Bankman-Fried. 30-vuotias toimitusjohtaja on äskettäin astunut alan viimeisenä lainanantajana, joka haluaa tukea yrityksiä likviditeetin loppuessa. Useiden satojen miljoonien dollarien lainojen lisäksi Bankman-Friedin yritykset pyrkivät myös hankkimaan vaikeuksissa olevia omaisuutta. Heinäkuussa FTX allekirjoitettu sopimus, joka antaa sille mahdollisuuden ostaa lainanantaja BlockFi ja oli keskusteluja Etelä-Korean ostamisesta Bithumb. FTX tarjoutui myös ostamaan Voyagerin elokuussa, mutta se hylättiin yrityksen väittämän "matalan tarjouksen vuoksi".

Asiakirjojen mukaan FTX:llä oli noin 2.5 miljardia dollaria käteistä viime vuoden lopussa ja asiakirjojen mukaan 27 prosentin voittomarginaali. Marginaalit olivat lähempänä 50 %, jos mainonta- ja lähipiirikulut jätetään pois. Se keräsi viimeksi rahaa tammikuussa ja keräsi 400 miljoonaa dollaria sijoittajilta, kuten SoftBankin Vision Fund 2:lta ja Tiger Globalilta, 32 dollarilla. miljardi arvostus.

FTX perustettiin aikana, jolloin Coinbase ja Binance olivat vakiintuneet maailman suurimmiksi kauppapaikoiksi. Coinbase toimii edelleen pääosin US Binancen sisällä, kaupankäyntivolyymin perusteella suurin pörssi sai alkunsa Kiinasta, muutti myöhemmin pääkonttorinsa Caymansaarille ja pyrkii nyt Yhdysvaltojen markkinoille amerikkalaisen tytäryhtiön kanssa.

FTX on hiljaa rakentanut omaa maailmanlaajuisten tytäryhtiöiden laivastoa kilpaillakseen.

FTX Trading Ltd:n pääkonttori sijaitsee Antiguassa, ja FTX Derivatives Markets sijaitsee Bahamalla, missä Bankman-Fried asuu. FTX Trading osti äskettäin Digital Assets DA AG:n sveitsiläisestä sekä IFS Groupin ja Hiven Australiasta – yhteensä 15 pienempää yritystä eri puolilla maailmaa. Sen salkkuyhtiöt kattavat asiakirjojen mukaan muun muassa Kyproksen, Saksan, Gibraltarin, Singaporen, Turkin ja Yhdistyneet arabiemiirikunnat. Kryptoyritykset hankkivat usein uusia yrityksiä saadakseen nopeasti asianmukaiset sääntelylisenssit liikkeen perustamiseen uuteen maahan.

Bankman-Fried perusti myös kauppayhtiö Alameda Researchin, jonka osuus FTX:n vaihtovolyymeista on asiakirjojen mukaan noin 6 prosenttia.

FTX:n USA:n liiketoiminnan omistaa teknisesti emoyhtiö West Realm Shires Inc. Vuodesta 2021 lähtien FTX US:n osuus FTX:n kokonaistuloista oli alle 5 %. Silti yritys pyrkii laajentumaan täällä joukolla korkean profiilin mainoksia ja sponsorointia.

Asiakirjojen mukaan FTX käytti vuonna 15 noin 2021 prosenttia tuloistaan ​​mainontaan ja markkinointiin. Tämä saattaa selittää sen vuoden 2022 Super Bowl -mainoksen näyttelijä Larry Davidin kanssa sekä Tom Bradyn ja Giselle Bündchenin, jotka ovat myös yhtiön osakesijoittajia, korkean profiilin julkkisten suosituksia. FTX osti myös Miamin NBA-areenan, entisen American Airlines Arenan, nimeämisoikeudet. Asiakirjojen mukaan FTX aikoi käyttää tulevina vuosina mainontaan arviolta 900 miljoonaa dollaria.

Kryptopörssi on laajentumassa myös osakekauppaan. Se aloitti osakekaupan viikkoja sen jälkeen, kun Bankman-Fried nousi 7.6 % passiivinen osuuden Robinhoodista, mikä ruokkii spekulaatioita siitä, että FTX aikoo ostaa kaupankäyntisovelluksen yhdysvaltalaisille vähittäiskaupan tileille. Robinhood ja Bankman-Fried ovat kiistäneet sopimuksen olevan työn alla.

FTX on varmasti tehostanut vähittäiskaupan laajentamispyrkimyksiään. Mutta asiakirjat osoittavat, että se on edelleen pääasiassa paikka kehittyneemmille kauppiaille, jotka käyttävät johdannaisia ​​- joko futuureja tai optioita. Kuusikymmentäseitsemän prosenttia liikevaihdosta tuli futuurikaupan palkkioista, kun taas noin 16 prosenttia tuli niin sanotusta spot-kaupasta. Futuurit ja johdannaiskaupat ovat yleensä tuottoisampia pörsseille.