FDV on lyhenne sanoista Fully Diluted Valuation ja se on mittari, joka saadaan kertomalla kolikon enimmäistarjonta ja hinta. Tämä mittari mittaa riskejä, joita liittyy valuuttasijoittamiseen. Jos kolikolla on korkea FDV:n ja MCAP:n suhde, se voi olla riskialtista, koska se kamppailee tarjonnan inflaation ja myyntipuolen paineiden kanssa, kun lisää kolikoita vapautuu markkinoille.
Useimmat ihmiset eivät tiedä FDV-metriikasta, ja he päätyvät lukitsemaan omaisuutensa projekteihin, jotka eivät anna heille suurta tuottoa pitkällä aikavälillä. Tällä hetkellä riskipääomasijoittajat käyttävät hyväkseen kryptoavaruutta. Useat ihmiset, mukaan lukien Jack Dorsey, ovat yrittäneet selittää, kuinka nämä entiteetit hallitsevat kryptotilaa, joka pitäisi sen sijaan hajauttaa.
Omaisuuden lanseerauksen aikana jotkin alustat toteuttavat erilaisia myyntikierroksia. Osa myyntikierroksista on tarkoitettu pääomasijoittajille ja institutionaalisille sijoittajille, mutta ansaintajaksoilla varmistetaan, että he eivät pudota kaikkia kolikoita sen jälkeen, kun ne ovat tulleet pörssilistalle. Jos kolikko pysyy markkinoilla riittävän kauan täyttääkseen riskipääomasijoitusten ansaintajakson ja sen kierto on edelleen suuri, ne voivat laskea sen pois, jolloin hinta laskee merkittävästi.
Tässä on lisätietoja siitä, miksi sinun on oltava varovainen MCAP:n ja FDV:n suhteen ja kuinka omaisuus avataan, kun valitset projekteja, joihin varojasi lukitaan.
FDV vs. MCAP
MCAP tarkoittaa markkina-arvoa. Se on kryptoomaisuuden kokonaisnettoarvo milloin tahansa. Se voidaan toteuttaa kertomalla kaikki liikkeessä olevat kolikot kolikon senhetkisellä hinnalla. Se on mittari, jota useimmat online-datanseurantalaitteet käyttävät kryptovaluuttojen luokitteluun niiden koon ja suosion mukaan, koska suosituimmilla kolikoilla on enemmän lukittua arvoa.
Tämä mittari tarkoittaa, että kolikko, jolla on korkea markkina-arvo, on vakaampi kuin alhaisempi markkina-arvo, koska sillä on enemmän likviditeettiä. Tämä tarkoittaa, että suurten kolikoiden on vaikea kokea liian jyrkkiä hintamuutoksia, kun tapahtuu merkittäviä transaktioita, mikä tarkoittaa, että markkinoiden manipuloinnin todennäköisyys tällaisissa kolikoissa on pieni.
FDV on omaisuuden kokonaismarkkina-arvo, jos kaikki kolikot on laskettu liikkeeseen. Laskeaksesi sen, kerrot kolikon enimmäismäärän kolikon nykyisellä hinnalla. Tämä mittari jättää huomiotta kolikon hinnanmuutoksen, jos kaikki tarjonta vapautetaan kokonaan markkinoille.
Tiedetään, että tuotteen tarjonta vaikuttaa eniten sen kysyntään. Siksi sijoittajan tulee laskea omaisuuden FDV:n ja todellisen MCAP:n välinen suhde ennen siihen sijoittamista. Mitä pienempi suhde on, sitä turvallisempi kolikko on tulevaisuuden tarjontainflaatiolta. Siksi FDV:n ei pitäisi houkutella sinua ostamaan minkäänlaista projektia, mutta sen suhteen MCAP:iin pitäisi varoittaa sinua siitä, mitä tulee välttää.
Miksi FDV on tärkeä mittari, kun sijoitat kryptoihin?
Pitäisikö sinun välittää FDV:stä? Kyllä sinun pitäisi! Kuten monet menestyneet sijoittajat sanoisivat, omaisuuden tulevaisuus on se, minkä pitäisi saada sinut sijoittamaan siihen. Jos omaisuus ei näytä paranevan tulevaisuudessa, se ei ole riskin arvoinen. Tämä strategia sopii parhaiten niille, joiden pääasiallinen tavoite on arvosijoittaminen pitkän aikavälin suunnitelmiin.
Vaikka sama omaisuus ei voisi näyttää hyvältä tulevaisuudessa, se voi olla turvasatama lyhytaikaisille sijoittajille. On kuitenkin suositeltavaa tarkistaa myös projektin aikataulut. Jos lukitset varojasi uskoen, että ne arvostavat pitkällä aikavälillä ja hyperinflaatio voittaa sinut, rahastot saattavat devalvoitua.
Ota joitain esimerkkejä:
Bitcoinilla on enintään 21 miljoonaa kolikkoa. Tällä hetkellä kolikolla on liikkeessä 19.056 XNUMX miljoonaa kolikkoa. Tarjonnassa olevien kolikoiden suhde enimmäismäärään on melkein 1:1. Tämä osoittaa, että kolikko on jo turvassa hyperinflaatiolta. Vaikka kolikoiden enimmäismäärä vapautuisi nyt, se ei vaikuttaisi suuresti sen hintaan.
Tällä hetkellä sen markkina-arvo on 570,332,134,644 628,512,982,886 XNUMX XNUMX dollaria, kun taas sen FDV on XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX dollaria. Kun jaat MCAP:n FDV:llä, saat 0.907. Se tarkoittaa yli 90% kolikon lukitus on avattu. Siksi se on yksi turvallisimmista sijoituksista pitkän aikavälin suunnitelmalla.
Kun ajattelet kolikkoa, kuten CRV tai Curve DAO Token, sen kiertävä tarjonta on 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV, kun taas CRV-merkkien enimmäismäärä on 700 XNUMX XNUMX XNUMX. Kun sukeltat Max-syötön kiertävän syöttölaitteen kanssa, huomaat, että se on XNUMX kertaa suurempi kuin kiertävä syöttö. Tämä tarkoittaa, että jos kolikon enimmäismäärä vapautettaisiin tänään, kolikon inflaatio olisi yli XNUMX %.
Kolikon FDV on myös 4,092,150,373 569,450,061 XNUMX XNUMX dollaria ja MCAP XNUMX XNUMX XNUMX dollaria. Näiden kahden välinen suhde osoittaa, että ellei kolikon kiertoa nopeasti leikata, se on riskialtis sijoitusväline pitkällä aikavälillä.
On kuitenkin suositeltavaa tutkia jokaisen omaisuuden tokenomiikka ennen kuin päätät mitään. Esimerkiksi CurveDAO suunnittelee julkaisevansa jopa 2.26 miljardia CRV-kolikkoa heinäkuuhun 2026 mennessä. Tämä tarkoittaa, että kolikoiden tarjonta kasvaa 1.6 miljoonalla kolikolla seuraavien neljän vuoden aikana.
Kolikon lanseerauksesta on jo kaksi vuotta, ja se on onnistunut vapauttamaan vain 460 miljoonaa kolikkoa. Sen historiaa ja suunnitelmia tarkasteltaessa sijoittajan on tutkittava huolellisesti ja päätettävä, sijoittaako hän tällaiseen kolikkoon pitkäjänteisesti.
Viimeinen sana
Kryptoomaisuuden lukitus- ja ansaintajaksot varmistavat, että sijoittajat, jotka ostavat hankkeita enimmäkseen yksityisten myyntikierroksiensa aikana, eivät tyhjennä niitä heti julkisen kaupankäynnin saamisen jälkeen. Tämän strategian tarkoituksena on hallita kolikoiden tarjonnan inflaatiota ja samalla tarjota likviditeettiä.
Menetelmällä, jolla monet kryptotunnisteiden takana olevat yritykset käyttävät omaisuuden avaamiseen, on eniten merkitystä, koska ne voivat vaikuttaa omaisuuden tarjontaan. Jos tarjonta huipentuu, kysyntä vähenee.
Kryptovaluuttojen arvioiminen voi olla vaikeaa, koska ne toimivat 24/7 likvideillä markkinoilla. Tämä tarkoittaa, että tilastot muuttuvat sekunnissa, ja 100 %:n tarkkuuden saavuttaminen on mahdotonta. Siksi suhteellisia arvostuksia käytetään kertomaan, kuinka markkinat kehittyvät. Nämä arvostukset voivat kuitenkin olla myös harhaanjohtavia, koska kyseessä olevilla varoilla on erilaiset taloudelliset mallit, jotka aiheuttavat ankkurointivaikutuksia.
Koska kehittäjät tietävät, että likviditeetti ja kysyntä vs. tarjonta ovat tärkeimpiä asioita kryptoprojektissa, he kehittävät erilaisia ratkaisuja. Jotkut saattavat käyttää järjestelmiä, jotka kannustavat käyttäjiä pitämään tokenejaan päästäkseen tiettyihin palveluihin.
Siksi sijoittajan tehtävänä on tutkia ja arvostella kryptoprojektien taloudellisia malleja ennen sijoittamista. Jokaisen sijoittajan tulee myös kysyä itseltään, miten kolikot omistetaan. Kenellä on eniten kolikoita ja ovatko ne liikkeessä vai lukitusjaksoissa. Lisäksi, jos he päättävät myydä kolikkonsa, heittävätkö he ne avoimille markkinoille vai ostaako joku muu ne uudelleen?
Lähde: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/