Tiedot osoittavat, että kauppiaat ovat hieman nousussa, vaikka krypton kokonaismarkkina-arvo putoaa alle 800 miljardiin dollariin

Kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvo laski 5 % 14. ja 21. marraskuuta välisenä aikana saavuttaen huomattavan 795 miljardin dollarin. Yleinen mieliala on kuitenkin paljon huonompi, kun otetaan huomioon, että tämä arvostus on alhaisin sitten joulukuun 2020. 

Bitcoinin hinta (BTC) laski vain 2.8 % viikolla, mutta sijoittajilla ei ole juurikaan juhlimisen aihetta, koska nykyinen 16,100 66 dollarin taso edustaa XNUMX % pudotusta vuodesta toiseen. Vaikka FTX ja Alameda Research romahtivat on hinnoiteltu, sijoittajien epävarmuus keskittyy nyt harmaasävyrahastoihin, mukaan lukien 10.5 miljardin dollarin Grayscale Bitcoin Trust.

Genesis Trading, osa Digital Currency Group (DCG) -ryhmittymää, pysäytti nostot 16. marraskuuta. Viimeisimmässä neljännesvuosittaisessa raportissaan kryptojohdannaisia ​​ja lainoja tarjoava kauppayhtiö ilmoitti, että sillä on 2.8 miljardin dollarin arvosta aktiivisia lainoja. Rahaston hallinnoija Grayscale on DCG:n tytäryhtiö, ja Genesis toimi likviditeetin tarjoajana.

Kokonaismarkkina-arvon viikoittaiseen 5 %:n laskuun vaikutti eniten Etherin (ETH) 8.5 % negatiivinen hintamuutos. Silti laskeva ilmapiiri vaikutti altcoineihin enemmän, sillä yhdeksän 80 parhaan kolikon joukosta menetti 12 % tai enemmän kauden aikana.

Litecoin (LTC) nousi 5.6 %, kun verkossa yhden vuoden lepotilassa olevien osoitteiden määrä ylitti 60 miljoonaa kolikkoa.

Near Protocol's NEAR (NEAR) laski 23 % huolien vuoksi FTX:n ja Alamedan hallussa olevista 17 miljoonasta tokenista, jotka tukivat Near Foundationia maaliskuussa 2022.

Decentralandin MANA (MANA) menetti 15 % ja Ethereum Classic (ETC) vielä 13.5 %, koska molemmissa projekteissa oli huomattavia investointeja Digital Currency Groupilta, vaikeuksissa olevan Genesis Tradingin valvojalta.

Tasapainoinen vipuvaikutus härkien ja karhujen välillä

Pysyväisillä sopimuksilla, jotka tunnetaan myös nimellä käänteiset swapit, on sulautettu korko, joka veloitetaan yleensä kahdeksan tunnin välein. Pörssit käyttävät tätä maksua välttääkseen valuuttariskin epätasapainoa.

Positiivinen rahoitusprosentti osoittaa, että pitkät (ostajat) vaativat enemmän vipuvaikutusta. Kuitenkin tilanne on päinvastainen, kun shortsit (myyjät) vaativat lisävipuvaikutusta, jolloin rahoituskorko muuttuu negatiiviseksi.

Seitsemän päivän rahoituskorko oli hieman negatiivinen Bitcoinille, joten tiedot viittaavat shortsien (myyjien) liialliseen kysyntään. Silti 0.20 %:n viikoittaiset kustannukset laskevien asemien ylläpitämisestä ei ole huolestuttava. Lisäksi loput altcoinit – lukuun ottamatta Solanan SOL (SOL) — esitti sekalaisia ​​lukuja, jotka osoittavat tasapainoista kysyntää pitkien (ostajien) ja shortsien välillä.

Sijoittajien tulisi myös analysoida optiomarkkinoita ymmärtääkseen, ovatko valaat ja arbitraasipöydät panostaneet korkeampiin nouseviin tai laskeviin strategioihin.

Optioiden myynti/ostosuhde osoittaa kohtalaista nousua

Kauppiaat voivat mitata markkinoiden yleistä tunnelmaa mittaamalla, onko enemmän aktiivisuutta osto- (osto-) tai myynti- (myynti) -optioiden kautta. Yleisesti ottaen osto-optioita käytetään nouseviin strategioihin, kun taas myyntioptioita laskeviin strategioihin.

Put-to-call -suhde 0.70 osoittaa, että myyntioptioiden avoin korko on 30 % nousevampien ostojen jälkeen ja on siten nouseva. Sitä vastoin 1.20-indikaattori suosii myyntioptioita 20 %:lla, jota voidaan pitää laskevana.

Vaikka Bitcoinin hinta putosi alle 16,000 20 dollarin marraskuun 0.54. päivänä, sijoittajat eivät kiirehtineet suojautuakseen optioilla. Tämän seurauksena osto-to-call -suhde pysyi vakaana lähellä XNUMX:a. Lisäksi Bitcoin-optiomarkkinat ovat yhä voimakkaammin asuttuja neutraalista laskevaan strategioihin, kuten nykyinen ostooptioita (puheluita) suosiva taso osoittaa.

Johdannaiset osoittavat sijoittajien joustavuutta, kun otetaan huomioon futuurirahoituskoron mukaisten laskevien vetojen liiallisen kysynnän puuttuminen ja neutraalista nousevaan optioiden avoin korko. Näin ollen kertoimet ovat suotuisat niille, jotka lyövät vetoa siitä, että 800 miljardin dollarin markkina-arvon tuki osoittaa vahvuutta.