Tammikuussa entisen Coinbase-tuotepäällikön veli oli tuomittu 10 kuukauden vankeuteen johtopetosten salaliitosta missä syyttäjät nimeltään ensimmäinen tapaus sisäpiirikaupoista, johon liittyy kryptovaluuttoja. Syyskuussa 2022 Nikhil Wahi tunnusti syyllisyytensä kauppojen suorittamisesta veljensä Ishan Wahilta, Coinbasen entiseltä tuotepäällikköltä, saatujen yksityisten tietojen perusteella.
Useimmissa maissa on sisäpiirikauppoja estäviä lakeja, joista seuraa tiukkoja rangaistuksia, kuten vankeutta ja raskaita sakkoja. Viimeaikainen sisäpiirikauppojen tutkinta Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission tekemä kryptopörssejä vastaan osoittaa, että sääntelyelimet ovat valmiita lopettamaan taloudelliset väärinkäytökset kryptomarkkinoilla.
Ilman selkeää sääntelyä monet ovat kyseenalaistaneet, onko muilla pörsseillä ja alustoilla samanlaisia roistotyöntekijöitä, jotka osallistuvat laittomaan kauppaan.
syyttäjät nosti esille vastaavan tapauksen OpenSean johtajaa vastaan lokakuussa 2022 nostetussa oikeusjutussa, ja huoli kasvaa FTX:n romahduksen ja sen johtajien väitetyn väärinkäytöksen seurauksena.
Binance-listauksiin liittyvistä token-kaapista tuli kuuma aihe viikkoja ensimmäisen sisäpiirikaupan tuomion jälkeen. Coinbasen johtaja Conor Grogan kiinnitti Twitterin avulla huomiota muutaman nimettömän lompakon viimeaikaisiin transaktiotoimintoihin. Tunnistamattomat lompakot väitetään osti useita listaamattomia tokeneja minuuttia ennen kuin Binance ilmoitti listautumisestaan ja myi ne heti, kun ilmoitus julkaistiin.
Nämä lompakot ovat saaneet satoja tuhansia dollareita alennusta hintapiikkeistä uusissa Binancessa listatuissa tokeneissa. Kaupan tarkkuus viittaa siihen, että lompakon omistajilla on pääsy intiimiin tietoihin näistä listauksista. Groganin mukaan tämä voisi mahdollisesti olla "listaustiimiin liittyvän roistotyöntekijän, jolla olisi tietoa tuoreista omaisuusilmoituksista, tai elinkeinonharjoittajan, joka on havainnut jonkinlaisen API- tai välitys-/testauspörssivuodon."
Binance ilmoitti äskettäin työntekijöille ja perheenjäsenille tarkoitetusta 90 päivän rahakkeiden myyntikäytännöstä sisäpiirikauppoja vastaan. Käytäntö kieltää minkä tahansa äskettäin listatun merkin myynnin pörssissä mainitun ajan kuluessa. Salauspörssin tiedottaja kertoi Cointelegraphille, että sillä on nollatoleranssi kaikkia työntekijöitä kohtaan, jotka käyttävät sisäpiiritietoa voittoa tavoittelemaan, ja noudattaa tiukkaa eettistä koodia, joka liittyy kaikkeen toimintaan, joka voi vahingoittaa asiakkaita tai alaa.
”Meillä on Binancessa alan johtava kyberturvallisuus- ja digitaalitutkintaryhmä, joka koostuu yli 120 entisestä lainvalvontaviranomaisesta sekä turvallisuus- ja tiedusteluasiantuntijoista, jotka tutkivat sekä ulkoista että sisäistä laitonta toimintaa. Käytössä on pitkäaikainen prosessi, mukaan lukien sisäiset järjestelmät, joita turvallisuustiimimme seuraa tutkiakseen ja saattaakseen vastuuseen ne, jotka ovat syyllistyneet tällaiseen käytökseen", tiedottaja sanoi.
Kuinka krypton sisäpiirikauppa eroaa perinteisistä markkinoista
Lohkoketju on julkinen, muuttumaton tietokanta, joka tallentaa kaikki kryptovaluuttojen tapahtumahistoriat. Digitaaliset lompakot kätkevät kauppiaiden todellisen identiteetin, mutta lohkoketjujen avoimuus ja läpinäkyvyys antavat tutkijoille mahdollisuuden saada tarkat tapahtumatiedot tutkiakseen rikollisuutta ja huonoa käytöstä.
Ruadhan O, Token System Seasonal Tokensin johtava kehittäjä, kertoi Cointelegraphille, että krypton sisäpiirikauppa ei tapahdu samalla tavalla kuin osakemarkkinoilla. Osakkeiden tapauksessa sisäpiiriläiset ovat niitä, joilla ei ole julkista tietoa tulevista uutisista yrityksestä, jotka vaikuttavat sen tulokseen.
Viimeaikaiset: Verostrategiat antavat kryptosijoittajille mahdollisuuden kompensoida tappioita
Hän lisäsi, että nämä ihmiset ovat yritysten työntekijöitä, lainsäätäjiä ja päättäjiä. Kryptovaluuttojen tapauksessa pörssejä pyörittävillä ihmisillä on mahdollisuus tehdä suuria kauppoja ja manipuloida markkinoita. Molemmissa tapauksissa sisäpiirikauppa pettää rehellisiä sijoittajia tavalla, jota on erittäin vaikea havaita. Hän selitti, kuinka pörssit voisivat toimia nykyisten käytäntöjen kanssa reilun hinnan löytämisen varmistamiseksi:
"Yhdysvallat voisi panna täytäntöön tiukat määräykset, jotka edellyttävät saapuvien kryptovaluuttatilausten käsittelemistä julkisten tilausten täsmäytysjärjestelmällä, mikä estäisi etukäteistoimien. Tämä auttaisi luomaan turvallisen järjestelmän kryptovaluuttasijoittajille Yhdysvalloissa, mutta se ohjaisi myös suurimman osan kryptovaluuttakaupankäynnistä offshore. Sisäpiirikaupan lopettaminen suurissa pörsseissä vaatisi kansainvälistä koordinaatiota, eivätkä kilpailevat hallitukset todennäköisesti pääse sopuun toimenpiteistä, jotka vahingoittaisivat niiden kotimaista taloutta.
Mukaan opiskella Columbia Law Schoolin neljän linkitetyn lompakon ryhmä osti usein kryptovaluuttoja tunteja ennen virallisia listautumisilmoituksia, mikä johti 1.5 miljoonan dollarin voittoon. Ennen virallista listautumisilmoitusta tunnistetut lompakot ostivat vaikuttaneet merkit ja lopettivat kaupankäynnin heti kun he myivät positionsa. Tutkimus osoitti näiden digitaalisten lompakoiden kauppahistorian olevan tarkka, mikä viittaa siihen, että omistajilla oli pääsy yksityisiin tietoihin kryptovaluutoista, jotka oli tarkoitus listata pörssiin.
Tutkimuksessa todettiin, että 10–25 % otokseen valituista kryptovaluutoista sisälsi sisäpiirikauppaa listautumisilmoituksissa.
Tutkimuksen mukaan kryptovaluuttamarkkinoilla on vakava sisäpiirikaupan ongelma, joka on pahempi kuin perinteiset osakemarkkinat. Tilastotiedot osoittavat myös huomattavia poikkeavia tuottoja ja käynnistyskuvioita ennen listautumisilmoituksia. Nämä kaupankäyntitavat ovat verrattavissa osakemarkkinoiden sisäpiirikauppatapauksissa dokumentoituihin.
Jeremy Epstein, Layer-1-protokollan Radixin markkinointijohtaja, kertoi Cointelegraphille, että kryptopörssi ei eroa perinteisestä rahoituspalveluyrityksestä, joka käy kauppaa markkinoilla ja jota tulisi säännellä samalla tavalla. Hän selitti:
"Tämä viimeisin skandaali korostaa jälleen sitä, kuinka ylivoimainen hajautettu rahoitusjärjestelmä, joka on kaikille avoin, tulee olemaan kuluttajille ja markkinatoimijoille, joiden on paljon vähemmän huolissaan sisäpiiriläisten joutumisesta. Sisäpiirikaupat eivät katoa, mutta sen havaitseminen on helpompaa ja nopeampaa, mikä säästää miljoonia dollareita uhreille.
Sisäpiirikauppa on perinteisillä rahoitusmarkkinoilla tunnettu ilmiö, jossa joku harjoittaa laitonta kauppaa edukseen saamalla luottamuksellisia tietoja. Perinteisten markkinoiden sisäpiirikauppa ei usein rajoitu tietyn pörssin entisiin työntekijöihin. Monien istuvien poliitikkojen ja päättäjien on havaittu osallistuneen tällaisiin tekoihin. Mukaan New York Timesin tutkimuksen mukaan vähintään 97 nykyistä kongressin jäsentä osti tai myi osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muuta rahoitusomaisuutta, joka liittyi heidän työhönsä lainsäätäjinä tai paljasti puolisonsa tai huollettavana olevien lastensa vastaavanlaisen toiminnan.
Toinen näkyvä tapaus oli vuoden 2020 kongressin sisäpiirikauppaskandaali, jossa senaattorit rikkoivat STOCK-lakia myymällä osakkeita COVID-19-epidemian alkaessa käyttämällä yksityisestä senaatin kokouksesta saatuja tietoja. Oikeusministeriö aloitti 30 selvityksen osakekaupoista. Kaikki tiedustelut on nyt päättynyt, eikä ketään ole koskaan syytetty.
Tämä perinteisten markkinoiden sisäpiirikauppoja koskeva laaja-alainen tapaus korostaa, että kaikista voimassa olevista toimenpiteistä ja säännöksistä huolimatta samojen sijoittajien etujen turvaamiseen johtaneiden päättäjien väitettiin osallistuneen samoihin toimiin.
Säännöt eivät yksinään voi korjata joitakin luontaisia kriittisiä ongelmia. Bitfinexin tekninen johtaja Paolo Ardoino uskoo, että kryptoa ei pitäisi kohdistaa siihen.
Viimeaikaiset: Bitcoinin suuri kuukausi: Voittivatko yhdysvaltalaiset instituutiot aasialaisia vähittäiskauppiaita vastaan?
Ardoino kertoi Cointelegraphille, että nuorella toimialalla, kuten krypto-alalla, olisi mahdollisuuksia väärinkäyttöön, kunnes on olemassa selkeät säännöt ja ohjeet suojaamiseksi sellaiselta väärinkäytöltä. Hän sanoi, että on oltava suojakeinoja epäsymmetristä tiedonkulkua vastaan, jotta hinta saadaan selville. Hän selitti:
"Uskon, että krypto-pörssien ja poliittisten päättäjien tulisi työskennellä yhdessä luodakseen sääntelykehyksen, joka mahdollistaa alan menestymisen ja samalla suojelee kaikkia osapuolia markkinoiden väärinkäytöksiltä. Bitfinexin ensisijaisena tavoitteena on aina ollut tarjota kauppiaille turvallinen ja läpinäkyvä ympäristö kryptovaluuttapörssinä, joka on teknologisen innovaation eturintamassa digitaalisen token-kaupankäynnin suhteen. Jatkamme tällä periaatteella."
Sääntelyvaatimusten kasvaessa FTX:n romahduksen jälkeen kryptopörssit ryhtyvät ylimääräisiin varotoimiin seuratakseen ja varmistaakseen reilun kaupankäynnin ja suojatakseen asiakkaitaan paremmin.
Lähde: https://cointelegraph.com/news/crypto-exchanges-tackle-insider-trading-after-recent-convictions