Kryptotankostrategia: perusasiat | Aloittelijan opetusohjelma| OKX Akatemia

 Adam Bloom on sisällön kirjoittaja, podcaster ja sadonviljelijä Los Angelesissa.

Barbell-strategiaa tukee Nassim Taleb. Näin se toimii ja kuinka sitä voidaan soveltaa kryptoon. 🏋️‍♀️

Yhteenvetona

• Nassim Taleb väittää, että emme voi ennustaa kaupankäyntiriskiä tarkasti, ja enemmän tietoa johtaa itse asiassa huonompiin kauppoihin
• Tämän pohjalta hänen tankomenetelmänsä tarkoittaa, että suuri osa salkusta on kohdistettu alhaisen riskin omaisuuseriin, pieni osa korkean riskin omaisuuseriin ja ei yhtään keskiriskisiin omaisuuseriin.
• Tämä lähestymistapa voi olla järkevä krypton kannalta, mutta siinä on vivahteita

Aloita kauppa

Kaikki on korkea riski 

Nassim Nicholas Taleb on viettänyt vuosikymmeniä tutkien satunnaisuutta ja sitä, kuinka yritämme ymmärtää sitä. Toisin sanoen, miten arvioimme riskiä (ja olemmeko siinä hyviä)?

Hänen perusjohtopäätöksensä on, että meillä ei ole aavistustakaan siitä, mitä teemme. Hänen mielestämme löydämme malleja siellä, missä niitä ei ole. Teemme ennusteita väärien oletusten perusteella. Yritämme ymmärtää asioita, joita ei voida ymmärtää, ja yritämme hallita asioita, joita ei voida hallita.

Taleb päättelee edelleen, että mitä kovemmin yritämme, sitä huonommin meillä menee. Ajattelemme, että jos ponnistelemme kovemmin, luemme enemmän, kulutamme enemmän dataa, enemmän dataa, enemmän dataa, voimme päästä datan päälle, hallita sitä, ymmärtää sen, ennustaa sen ja ansaita siitä rahaa. Väärä.

Itse asiassa Taleb väittää päinvastaista. Mitä enemmän käytämme dataa, sitä todennäköisemmin kohtaamme huonoa tietoa, nähdä vääriä kaavoja ja lähettää itsemme kanin kuoppaan väärien oletusten perusteella. 

Kuten Taleb sanoo Hajoamaton:

"Enemmän tietoa tarkoittaa ehkä enemmän tietoa, mutta se tarkoittaa myös enemmän väärää tietoa."

Sen sijaan Taleb ehdottaa, että kaupankäyntistrategiamme (kaiken muun ohella) olisi hauraita. 

Kuinka käydä kauppaa haurauttamattomalla tavalla

Taleb sanoo, että "antifragile" on "hauras" vastakohta. Mutta useimmat meistä ajattelevat, että haurauden vastakohta on "vahva". Jos jokin on hauras, se rikkoutuu helposti. Joten herkän vastakohdan pitäisi olla jotain, joka ei hajoa helposti, eikö niin? Ei Talebille.

Taleb ehdottaa, että "hauras" tarkoittaa jotain, joka heikkenee loukkaantuessaan, joten vastakohta on "antihauras", jotain, joka vahvistuu loukkaantuessaan. 

Lihakset toimivat näin. Kun harjoittelet, hajoat lihaksesi ja ne vahvistuvat takaisin. 

Metsät toimivat näin. Kun metsäpalo syttyy, se raivaa vanhaa kasvustoa, antaa tilaa uudelle kasvulle ja koko metsä vahvistuu.

Markkinat toimivat myös tällä tavalla. Kun yritykset tulevat markkinoille, jotkut epäonnistuvat, toiset menestyvät ja koko markkinat vahvistuvat. 

Tietenkin tämä toimii vain, jos vamma ei ole niin tuhoisa, että hauraita esine kuolee. Kohtalainen metsäpalo on hyvä metsälle, mutta vain jos puita on jäljellä tarpeeksi kasvamaan myöhemmin.

Taleb ehdottaa, että voit rakentaa tämän idean portfolioosi käyttämällä tankostrategiaa.

Mikä on barbell-strategia?

Talebilla on kaksi kaupankäynnin keskeistä periaatetta:

1. Markkinaennusteemme ovat huonoja, ja tietojen analysointi pahentaa niitä, joten meillä ei ole aavistustakaan mitä tapahtuu
2. Haluamme olla hauraita, joten kun epävakaus tulee markkinoille, emme vain selviä siitä, vaan hyödymme siitä

Toisin sanoen, emme tiedä milloin volatiliteetti on tulossa, mutta kun se tulee, haluamme olla valmiita hyötymään siitä. Ja jos me sotkemme, meidän on selviydyttävä.

Tankostrategia, Taleb väittää, voi palvella näitä molempia tarpeita, jos lajittelemme kaikki mahdolliset kaupat sen riskitason mukaan:

• Matala. Kauppiaat pitävät käteistä ja Yhdysvaltain valtion obligaatioita usein vähäriskisinä.
• Keskikokoinen. He näkevät usein sijoitusrahastot, kuten Vanguard 500:n, keskisuuren riskin.
• Korkea. Krypto, optiot, startupit ja nopeasti kasvavat teknologiaosakkeet nähdään yleensä riskialttiina.

Tankokaupankäynti merkitsee oman altistumisen alentamista "keskitason" luokan riskeille. Taleb uskoo, että näillä on rajallinen kääntöpuoli, mutta rajaton haittapuoli, koska kaikki riskiarviomme ovat vääriä. Siinä mielessä, "keskikokoiset" riskit eivät todellakaan ole keskisuuria riskejä – ne ovat tuntemattomia riskejä, joilla on rajallinen nousu.

Seuraavaksi tanko tarkoittaa tavaroiden, kuten käteisen, varastoimista, joita pidetään yleensä vähäriskisinä. Talebin päättely on, että koska emme pysty mittaamaan riskiä tarkasti, meidän on oletettava, että voimme menettää kaiken sijoittamamme. Siksi hän suosittelee hankkimaan tarpeeksi alhaisen riskin omaisuutta selviytyäkseen, tapahtuipa mitä tahansa.

Lopuksi barbell-strategia edellyttää aggressiivisten, korkeariskisten kauppojen harjoittamista – pienellä osalla salkkua. Nämä ovat epäsymmetrisiä mahdollisuuksia, koska jos kauppamme kraattereilla, maksimitappiomme rajoittuu tähän pieneen jakoon. Toisaalta, jos suotuisa aalto tulee, voimme saada sen kiinni ja maksimoida voittomme.

Kun se on asennettu, tankoportfolio näyttää tältä:

Taleb tiivistää asian näin:

"Antihauraus on yhdistelmä aggressiivisuutta ja vainoharhaisuutta... suojele itseäsi äärimmäisiltä haitoilta ja anna puolen... huolehtia itsestään."

Kryptotanko

Mihin krypto voisi sopia tähän sekoitukseen?

 Muutama viikko sitten julkaisimme a blogi miten ETH korreloi S&P 500:n kanssa. ETH mukana on paljon enemmän nousua, mutta myös paljon enemmän volatiliteettia (historiallisesti katsottuna) kuin S&P 500. S&P 500 -sijoitusrahastoja pidetään kuitenkin yleensä keskiriskinä – ei hyvänä tankostrategian näkökulmasta. 

Nyt kryptokaupankäyntiin liittyy paljon suurempi riski – mutta myös enemmän positiivista. Kun on valittava allokoida osa salkusta joko S&P 500 -rahastoon tai kryptorahastoon, tankostrategia ehdottaisi pienen kryptoposition hankkimista ja pysymistä poissa S&P 500 -rahastosta. Mutta se ei ole tarinan loppu: tankon sisällä on tanko.

Krypto on ollut olemassa jo jonkin aikaa ja jotkut kryptovarat, kuten BTC ja ETH, ovat saavuttaneet jotain lähellä blue chip -statusta. Vertailun vuoksi pienemmät ja uudemmat merkit sisältävät entistä enemmän riskiä – mutta myös vielä enemmän. Barbell-lähestymistavan soveltaminen voi tässä tapauksessa tarkoittaa, että suuri osa omasta kryptoasemastaan ​​jaetaan "blue chip" -tokeneille ja pieni osa vielä suuremman riskin omaisuuserille, kuten up and tuleville altcoineille. 

Kuka tietää, miltä seuraava aalto näyttää?

Surffaus käynnissä.

Aloita

TÄMÄ ARTIKKELI TOIMITETAAN VAIN TIEDOTUSTARKOITUKSEEN. SE EDUSTAA TEKIJÄN (TEKIJIEN) näkemyksiä, eikä se edusta näkemystäS OF OKX JA ON NOTARKOITUS TARKOITTAA SIJOITUS-, VEROTOIMINTA- TAI OIKEUDELLINEN NEUVONTA TAI EI SITÄ TULISI OSTA TAI MYYNTI TARJOUKSENA. DIGITAALINEN OMAISUUS, MUKAAN LUKIEN STABLECOINIT, SISÄLTYY KORKEAN RISKIASEEN, VOIVAT VAIHTELUA SUURIA JA JOKA JOPA ALVONTA. SINUN TULISI HUOLELLISESTI harkita, ONKO DIGITAALIOMAISUUDEN KAUPANKÄYNTI TAI OMISTAMINEN SINULLE TALOUDELLISEN TILANTEESI VARTEN.