Celsius kaatuu, ja kryptosijoittajat ovat peloissaan

Mutta sunnuntai-iltana Celsius sanoi sen ei enää antanut asiakkaiden nostaa käteistä heidän tileistään. Asiasta kertoi tiistai-iltana The Wall Street Journal Celsius palkkasi rakenneuudistuslakimiehet auttaa käsittelemään sen kasvavia taloudellisia ongelmia.

Nyt herra Washburn odottaa innokkaasti kuulevansa mitä hänen tililleen tapahtuu.

"Jos en enää koskaan näe niitä rahoja, se ajaa minut ja lapseni vuosia taaksepäin", Mr. Washburn sanoi.

"Syvällä sisimmässäni en usko, että lopputulos on hyvä, mutta toivon, että olen väärässä", hän sanoi.

Bitcoinien ja muiden kryptovaluuttojen hinnat ovat romahtaneet, kun korot nousevat ja riskivarat muuttuvat epäsuosituiksi. Vaikeat markkinat pakottavat aikoinaan korkeatasoiset digitaalisen valuutan yritykset leikkaamaan työpaikkoja, pysäyttämään fuusiot ja estämään asiakkaita vetämästä digitaalisia sijoituksia, mikä järkyttää sijoittajia.

Yksittäiset sijoittajat eivät ehkä ymmärtäneet, kun he laittoivat rahaa Celsiukseen, että he antoivat yritykselle vakuudettoman lainan vähäisellä oikeussuojalla. Crypto-yritykset, kuten Celsius, näyttävät jollain tapaa pankeilta, mutta niiltä puuttuu pankkien ja välitysten sijoittajien valvonta ja laillinen suoja.

Sunnuntai-iltana julkaisemassaan blogikirjoituksessa Celsius kertoi keskeyttävänsä kaikki nostot, vaihdot ja siirrot tilien välillä vedoten "äärimmäisiin markkinaolosuhteisiin". Muutos jäädytti 11.8 miljardin dollarin asiakasvarat yhtiön toukokuun raportin mukaan. Keskiviikkona iltapäivällä varat olivat edelleen jäädytettyinä, ja Celsiuksen perustaja ja toimitusjohtaja

Alex Mashinsky

twiittasi, että yritys "työskenteli tauotta" asian parissa.

Se on yksi kymmenistä sääntelemättömistä lainanantajista, jotka ovat ilmaantuneet viime vuosina ja lupaavat korkeaa tuottoa sijoittajille, jotka ovat valmiita lainaamaan digitaalista omaisuuttaan. Celsius, joka vaatii noin 1.7 miljoonaa asiakasta, maksoi asiakkaille jopa 18.6 prosentin vuosituottoa kryptovaluuttatalletuksille. Korkeammat korot olivat saatavilla niille, jotka halusivat hyväksyä maksun Celsiuksen omalla CEL-tokenilla.

Mashinsky lanseerasi yrityksen vuonna 2017 markkinoimalla Celsiusta turvallisena vaihtoehtona pankeille. Ukrainalaissyntyinen Mr. Mashinsky kritisoi pankkeja siitä, että ne maksavat asiakkaille pientä korkoa ja suosivat hänen viestiään korostavia t-paitoja, mukaan lukien t-paitoja, joissa luki: "Pankit eivät ole ystäviäsi."

Kuten muutkin lainanantajat, Celsius hyväksyi asiakkaiden talletuksia kryptovaluuttoja ja lainasi niitä muille käyttäjille, mukaan lukien markkinatakaajille ja pörsseille, ansaitakseen tuottoa. Celsius sijoittaa myös asiakkaiden talletukset korkeatuottoisiin ja riskialttiisiin hajautetun rahoituksen sijoituksiin.

Kuinka Celsiuksen kryptolainausprosessi toimii:

Celsius laittaa asiakkaiden talletukset hajautettuihin rahoitussijoituksiin ja lainaa varoja muille käyttäjille (mukaan lukien pörsseille ja markkinatakaajille).

Asiakkaat lainata rahaa Celsiukseen vastineeksi tuottaa. (Tämä on pohjimmiltaan vakuudeton laina).

Celsius ansaitsee a palata lainaajilta ja sijoittajilta.

Celsius laittaa asiakkaiden talletukset hajautettuihin rahoitussijoituksiin ja lainaa varoja muille käyttäjille (mukaan lukien pörsseille ja markkinatakaajille).

Asiakkaat lainata rahaa Celsiukseen vastineeksi tuottaa. (Tämä on pohjimmiltaan vakuudeton laina).

Celsius ansaitsee a palata lainaajilta ja sijoittajilta.

Celsius kohtasi kuitenkin haasteen ansaita asiakkaille luvatun tuoton ylittävää tuottoa samalla, kun he saivat silti peruuttaa kryptosijoituksensa nopeasti. Celsius sijoitti vähintään 470 miljoonaa dollaria sijoitukseen, jonka arvo oli laskenut lohkoketjutietojen ja asiaan perehtyneen henkilön mukaan. Lido Financen hallinnoiman sijoitustuotteen ehdot estävät Celsiusta poistamasta omaisuuttaan nopeasti, mikä lisää vaikeuksia.

Lidon kehittäjä Vasiliy Shapovalov sanoi, ettei hän uskonut, että merkki oli kovin riskialtis.

Celsius otti asiakkailta vastaan ​​eetterin ja osti sillä vähintään 409,000 XNUMX "Lido panostettua eetteriä" materiaaleihin ja lohkoketjutietoihin perehtyneen henkilön mukaan, joita se puolestaan ​​lainasi saadakseen korkean tuoton. Historiallisesti tällaisilla tokeneilla on ollut suunnilleen sama arvo kuin eetterillä, koska ne edustavat eetteriä, jota käytetään Ethereum-alustalla tapahtumien käsittelyyn ja ketjun turvallisuuden ylläpitämiseen. Celsius ei voi vaihtaa panostettuja eetteriosuuksiaan eetteriin, ennen kuin Ethereum siirtyy "panoksen todiste" -malliinsa, mutta tämän siirron määräaikaa on jatkuvasti lykätty.

Viime aikoina Lidon panostamalla eetterillä on kuitenkin käynyt kauppaa noin 5 prosentin alennuksella analytiikkayhtiö Dune Analyticsin mukaan. Irrottaminen alkoi, kun kryptovaluutta TerraUSD äskettäin romahtanutmotivoi sijoittajia vetäytymään kaikkein spekulatiivisimmista omaisuuseristä.

Näiden rahakkeiden arvon lasku on aiheuttanut ongelman Celsiukselle. Jos sen asiakkaat nostaisivat eetteritalletuksia massasta, yrityksen olisi myytävä osuutensa eetteriosuuksista huomattavalla tappiolla.

Celsiuksen omaisuus näytti muuttuvan nopeasti. Perjantaina yhtiö sanoi, että sillä ei ollut ongelmia nostopyyntöjen täyttämisessä ja että sillä oli "enemmän kuin tarpeeksi" eetteriä täyttääkseen velvoitteensa.

Matt Novak, 35, Sacramentosta, Kaliforniasta, huolestui ensimmäisen kerran viikonloppuna, kun hänellä oli vaikeuksia kirjautua sisään Celsius-tililleen. Hän yritti uudelleen muutaman tunnin kuluttua ilman menestystä.

Novak sanoi, että hänen Celsius-tililleen tekemänsä kryptosijoitukset, noin 5 % bitcoineihin ja loput kryptovaluutta Polygoniin, edustivat noin 60 % hänen eläkerahastoistaan. Niiden arvo oli viime viikon alussa noin 93,000 28,000 dollaria, mutta aiemmin tällä viikolla ne olivat noin XNUMX XNUMX dollaria, hän sanoi.

Mr. Novak, joka johtaa asuntolainamarkkinointiyritystä, sanoi, että hän veti puoleensa 17.5 %:n tuottoprosenttia, joka tarjottiin hänen Celsiuksen Polygon-talletuksiin tuolloin. Ennen tämän viikon kryptoromua hän arvioi saaneensa alkusijoituksestaan ​​vähintään 50 %.

"Jälkeenpäin katsottuna se näyttää liian hyvältä ollakseen totta", hän sanoi.

Celsiuksen päätös jäädyttää tilit herätti hermostuneisuutta kaikkialla kryptomaailmassa, mikä auttoi lähettämään bitcoineja ja eetteriä noin 15 % maanantaina. Digitaaliset varat ovat laskeneet 53 % ja 68 % viime vuodesta.

"Asiakkaiden nostojen pysäyttäminen on valtava asia", sanoo Matthew Sigel, digitaalisen omaisuuden tutkimuksen johtaja Van Eck Associatesissa, joka hallinnoi kolmea kryptorahastoa. "Se testaa markkinoita."

Yksittäiset muiden kryptovaluuttojen sijoittajat tuntevat omia paineitaan hintojen laskeessa, joidenkin kohdalla marginaalipuhelujen vastaanottaminen tarjota lisää vakuuksia vipuvaikutteisten digitaalisten valuuttojen kauppoihinsa. Tietojen tarjoaja CoinGlass sanoi tiistaina noin 690 miljoonan dollarin vakuuksista, jotka noin 160,223 24 vähittäiskauppiasta oli luvannut, viimeisten XNUMX tunnin aikana.

Salaustutkimusyhtiö Messarin mukaan Celsiuksen CEL-tunnus oli tiistaihin mennessä laskenut 81 prosenttia tähän mennessä. Kun token oli laskussa perjantaina, Celsius sanoi "CEL:n hintaan vaikuttavat hyvin usein markkinatekijät, jotka eivät liity yhtiön tulokseen."

Myöhemmin samana päivänä julkaistiin uutinen, että Celsius palkkasi saneerausasianajotoimiston Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP:ltä etsimään mahdollisia rahoitusvaihtoehtoja sijoittajilta ja muita strategisia vaihtoehtoja, mukaan lukien taloudellinen saneeraus.

Rekisteröidyn välittäjän, kuten Fidelity Investmentsin, asiakkaiden hallussa oleviin arvopapereihin ei voida koskea konkurssimenettelyssä. Celsius ei kuitenkaan ole rekisteröity välittäjä.

Arvopaperi- ja pörssikomitean puheenjohtaja

Gary Gensler

on varoittanut, että sijoittajat, jotka omistavat kryptovaluuttoja kaupankäyntialustojen, kuten Yhdysvaltain suurimman kryptopörssin, kautta,

Coinbase maailmanlaajuinen Inc.,

eivät ole suojattuja samalla tavalla kuin ne olisivat, jos he sijoittaisivat rekisteröidyn välityksen kautta. Maaliskuussa SEC julkaissut ohjeet ohjeistaa julkisesti noteerattuja kryptoyrityksiä kirjaamaan asiakkaita varten omistamansa digitaaliset tunnukset omaisuudeksi ja velvoitteensa asiakkaita kohtaan veloiksi.

Huhtikuussa Celsius lopetti tuotteiden tarjoamisen "akkreditoimattomille" sijoittajille tai niille, jotka eivät täytä tiettyä varallisuuskynnystä, saatuaan sääntelyviranomaisten painostuksen.

Toukokuussa Coinbase sanoi asiakkaita saattavat menettää pääsyn digitaaliseen omaisuuteensa pidetään pörssissä, jos yritys joskus menee konkurssiin. Suurin kryptoalan epävarmuus on se, ovatko digitaaliset tunnukset arvopapereita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Kysymys kiistellään oikeudessa. 

Jotkut suuremmista, korkean profiilin sijoittajista ja krypto-perustajista olivat myyneet sijoituksensa kuluneen vuoden aikana ja saavuttaneet voitot hyvissä ajoin ennen äskettäistä myyntiä. Miljardööri

Mike Novogratzin

Galaxy Digital Holdings Oy

, on myynyt erilaisia ​​kryptovaluuttoja, yhtiön hakemusten ja asiaa lähellä olevien ihmisten mukaan. Aiemmin tänä vuonna herra Novogratz tatuoi hauislihakseensa kryptovaluutta Lunaa ja puhui positiivisesti erilaisista kryptovaluutoista alan tapahtumissa.

Viime päivinä digitaalista valuuttaa ja lohkoketjua käyttävät yritykset ovat lomauttaneet työntekijöitään. Maanantaina kryptolainaaja BlockFi ilmoitti vähentävänsä henkilöstömäärää noin 20%. Tiistaina Coinbase ilmoitti leikkaavansa lähes viidenneksen henkilöstöstään, koska yritys oli kasvanut liian nopeasti ja mahdollinen taantuma "voisi johtaa uuteen kryptotalveen". Neljä Coinbasen huippuvirkailijaa ovat keränneet yhdessä yli miljardi dollaria myymällä osakkeita kryptovaluuttapörssin julkisen listauksen jälkeen keväällä 2021. Tänä vuonna yhtiön osakkeet ovat laskeneet 78 %.

Kryptovaluuttojen hintojen romahtaminen vaikeuttaa myös bitcoineilla ja siihen liittyvillä aloilla kauppaa tekevien yritysten suunnitelmia. Dealogicin mukaan tänä vuonna on tähän mennessä ilmoitettu 42 kryptoon liittyvien yritysten hankintaa. Mutta on kulunut noin kaksi kuukautta edellisen sopimuksen julkistamisesta, mikä viittaa joihinkin yrityksiin fuusioiden saavuttaminen tai päätökseen saattaminen voi olla vaikeaa kunnes markkinat selkenevät.

— Orla McCaffrey ja Paul Vigna osallistuivat tähän artikkeliin.

Kirjoittaa Gregory Zuckerman klo [sähköposti suojattu]