Yhteisöpohjaisten ratkaisujen tuominen kryptolainaukseen voi ratkaista luottamusongelmia

Eräs hajautetun rahoituksen (DeFi) tyyppi, jonka avulla sijoittajat voivat lainata kryptorahakkeitaan säännöllistä korkomaksua vastaan, kryptolainausalue käsittää sekä keskitetyt että hajautetut kryptoyksiköt, jotka hallitsevat koko prosessia sijoittajiensa puolesta.

Tarjoamalla korkeat vuosiprosenttiset tuotot (APY) sijoittajille, joilta tokenit on lainattu, nämä lainausalustat lainaavat edelleen samoja omaisuuseriä vakuudellisten kryptolainojen muodossa lainaajille.

Huolimatta siitä, että kryptolainausala tarjoaa yrityksille helpon pääsyn pääomaan ja lupaa korkeita tuottoja sijoittajille, se on kuitenkin kietoutunut likviditeettiongelmiin, jotka johtuvat niiden sääntelemättömistä ja ylivelkaantuneista lainakäytännöistä.

Tämän seurauksena kryptosijoittajat ovat joko menettäneet merkkinsä epäonnistumisissa, kuten Celsius-verkoston romahduksessa tai pelkäävät, etteivät he ehkä pysty nostamaan vaikeuksissa oleville kryptolainausalustoille panostamiaan kryptoja.

Kryptolainatilaa vaivaavia suuria ongelmia

Suurimpien kryptovaluuttojen korjautuessa yli 70 % viimeksi marraskuussa 2021 nähdyistä tasoista, kryptolainausala on juuttunut kierteiseen luottokriisiin, liioiteltu Terra stablecoinin romahtamisesta toukokuussa 2022. Seurannut likviditeettikriisi on jo kuluttanut johtavia kryptolainanantajia ja hedge-rahastoja, kuten Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital ja Babel Finance, jota liioiteltu kaupankäynti ja epäilyttävät liiketoimintakäytännöt ovat edelleen liioitelleet.

Tämän seurauksena kryptolainausavaruutta ovat varjostaneet vakavia luottamusongelmia, ja yhä useammat lainaamisympäristöt etsivät rahastojen lisäyksiä nykyisten karhumarkkinoiden ylitse.

Rajoitetun tarjonnan markkinarakoina sijoittajat tai kryptoyritykset käyttävät usein lainattua pääomaa spekulointiin, suojaukseen tai käyttöpääomaan.

Mikä tahansa lainanottajan liiallinen altistuminen saattaa asettaa lainanantajalle valtavan riskin alentaa lainattua määrää, mikä johtaa likviditeettiongelmiin, jos suurin osa sijoittajista nostaa talletetut rahakkeet. Asiaa pahentaa se läpinäkymätön luonne, jossa useimmat kryptolainaajat toimivat, ja käyttävät usein sijoittajien panostamia tokeneita korkeariskisten kauppojen tekemiseen, kaikki toivoen saavuttavansa suuremman voiton.

Kuten Celsius Networksin tapauksessa, monet lainanantajat ovat edelleen vaarassa joutua maksukyvyttömiksi, jos kryptovaluuttojen hinnat laskevat edelleen, mikä saattaa laukaista uuden dominoefektin.

Mitkä ovat mahdolliset ratkaisut näihin tärkeisiin huolenaiheisiin?

Majuri ongelmia vakuudellisen kryptolainauksen kanssa ovat alttiina epävakaiden markkinaolosuhteiden aikana, varsinkin kun kryptovaluuttojen hinnat laskevat jatkuvasti. Koska lainanantaja pystyy maksamaan takaisin sijoittajille, jotka riippuvat kohde-etuutena olevien panosten rahakkeiden hintaliikkeistä ja kerättyjen vakuuksien määrästä, on selvä tarve purkaa kryptolainaus ja omaksua yhteisökeskeisempi lähestymistapa ratkaisun löytämiseen.

Yksi sellainen esimerkki on BNPL maksaa, hajautettu krypto-alusta, jossa yhteisöt voivat luoda pankkisolmuja lainatakseen ja lainatakseen toisiltaan.

Oletuksena, että yhteisöt voivat hallita luottamusta paremmin, BNPL Pay mahdollistaa jokaisen pankkisolmun itsehallinnon ja päättää, mitkä lainapyynnöt hyväksytään tai hylätään. Lainanottaja voi puolestaan ​​määrittää lainaehdot, päättää, kuinka suuri vakuusprosentti on heille sopiva ja antaa tarpeellisiksi katsomiaan lisätietoja.

Tämän seurauksena sekä lainanantajat että lainanottajat tekevät sopimuksen molempien osapuolten asettamilla ehdoilla heti sopimuksen alussa. BNPL Pay toimii vain teknologian tarjoajana ja välittäjänä ilman, että se häiritsee sopimuksen kattamaa omaisuutta.

Koska varoja hallinnoidaan BNPL Smart Contract -paketin kautta, jonka lisäksi johtava kyberturvallisuusyritys PeckShield tarkastaa, BNPL Paylla ei ole mahdollisuutta kavalaa pääomaa tai kohdata vakavaraisuusongelmia, jos lainanottaja laiminlyö maksuja.

Mihin kryptolainausala on menossa?

Kun kryptomarkkinat käyvät parhaillaan läpi yhtä haastavimmista karhujaksoista tähän mennessä, DeFi-palveluntarjoajien, kuten kryptolainanantajien, on aika kehittää uusia liiketoimintamalleja, joihin markkinoiden epävakaus ei vaikuta. Luottamuksen rakentaminen sidosryhmien ekosysteemissä on välttämätöntä, ja BNPL Pay on osoittanut yhden ainutlaatuisen tavan tehdä tämä.

Kun kehittäjät ja yrittäjät oppivat kasvavan konkurssin tehneiden kryptolainaajien luettelon tekemistä virheistä, tila tulee todistamaan nopeaa muutosta tulevina päivinä. Painopisteen on oltava taloudellista osallisuutta edistävien ratkaisujen rakentamisessa, kohdistamalla todellisiin yrityksiin, kuten mom-and-pop -kauppoihin, ja ratkaisemaan niiden käyttöpääomatarpeet.

Tämä edellyttää kryptolainanantajien omaksuvan läpinäkyvämpiä liiketoimintakäytäntöjä ja noudattavan tiukkoja itsesäänneltyjä tiedonantonormeja ainakin siihen asti, kunnes eri hallitukset maailmanlaajuisesti määräävät virallisen sääntelykehyksen.

Varmaa on kuitenkin se, että kryptolainanantajien kasvun seuraava askel tulee houkuttelemalla lisää valtavirran kryptosijoittajia keskittyen heidän kykyynsä auttaa yhteisöjä lainaamaan ja lainaamaan sisällään lisäämään luottamusta ja turvallisuutta.