Balancer AMM - mikä se on ja miten se toimii? – crypto.news

Balancer on automatisoitu markkinatakaaja (AMM), salkunhoitaja ja kaupankäyntialusta, joka toimii Ethereum-verkossa. Se on myös hajautettu pörssi (DEX), joka hyödyntää älykkäitä sopimuksia tarjotakseen palvelujaan, mukaan lukien passiiviset ansaintatavat. Pörssi toimii samalla tavalla kuin Uniswap ja muut suositut DEX:t, kuten PancakeSwap ja Sushiswap. Käyttäjän on vain yhdistettävä lompakkonsa alustaan ​​ja suoritettava tunnuksen vaihto.

Pörssi luottaa likviditeettipooleihin tilauskirjojen sijaan likviditeetin hankkimiseksi, jossa käyttäjä voi käydä kauppaa haluamansa summan odottamatta samanlaisen ota/tee-tilauksen listaamista. Likviditeettipooleja käyttämällä pörssi tarjoaa käyttäjille mahdollisuuden tarjota likviditeettiä ja ansaita palkintoja.  

Balancer on myös samanlainen kuin indeksirahasto, jossa käyttäjät voivat luoda rahastoja salkkujensa kryptojen perusteella. Nämä rahastot tunnetaan nimellä Balancer poolit, ja niiden avulla kuka tahansa käyttäjä voi tarjota poolille likviditeettiä tallettamalla salausomaisuuden niihin. Likviditeettiä tarjoavat käyttäjät (LP:t/likviditeetin tarjoajat) ansaitsevat osan pörssissä kerätyistä kaupankäyntipalkkioista. Maksu kerätään alkuperäisessä token Balancerissa (BAL), jonka LP:t saavat palkkiona. 

Likviditeetin tarjoaminen on pörssille välttämätöntä, koska se mahdollistaa kaupankäynnin sujuvan sujumisen ilman lipsumista. Alla on lisätietoja Balancerista ja sen BAL-tunnuksesta.

Yrityksen yleiskuvaus

Balancerin perusti Fernando Martinelli, tunnettu brasilialainen yrittäjä ja Maker Communityn jäsen. Hän teki vaihdosta Balancer Labsin ensimmäisen projektin ja testasi sitä Blockissa vuonna 2018. Tämän jälkeen hän julkaisi pörssin tiedotteen teknisen kumppaninsa Nikolai Mushegianin kanssa vuonna 2019.

Kaksikko toi sitten Mike McDonaldin (mkr.toolsin luoja) toteuttamaan vaihtosuunnitelmaa rakentamalla sen. Sitten he selittivät, että vaihto perustuu Uniswapin toimintoihin käyttämällä AMM:ää ja itsetasapainottavaa painoportfoliota integroituna hinta-anturiin.

Pörssi ei toteuttanut ICO:ta, ja se käynnisti projektinsa suoraan vuonna 2020. Se järjesti siemenrahoituskierroksen, joka keräsi 3 miljoonaa dollaria. Rahoituskierrosta johti Accomplice ja Placeholder. Kesäkuussa se lanseerasi $BAL:n, josta tuli kaikkien aikojen toinen DeFi-projekti, jolla on hallintotunnus. Tokenin julkaisuhetkellä vaihdon arvo oli 40 miljoonaa dollaria TVL:ssä. Se on kasvanut ajan myötä yhdeksi tämän päivän suurimmista ja parhaista DEX:istä. Se on neljännellä sijalla TVL:ssä Curven, Uniswapin ja SushiSwapin jälkeen. 

Balancer Crypto DEX:n tärkeimmät ominaisuudet 

Holvi

Pörssi käyttää Holvia keskeisenä komponenttinaan. The Vault on älykäs sopimus, joka hallitsee kaikkia tokeneita jokaisessa tasapainotuspoolissa. Se toimii myös yhdyskäytävänä, jonka kautta useimmat pörssin operaatiot (Swap-sopimukset, markkinoilletulot ja irtautumiset) suoritetaan.

Se myös helpottaa kirjanpidon ja token-hallinnan erottamista poolilogiikasta. Sen läsnäolon ansiosta poolien älykkäät sopimukset ovat paljon yksinkertaisempia, koska niillä on nyt pienempi rooli rahastojen hallinnassa. Käyttämällä Holvia vaihto hyötyy seuraavilla tavoilla:

• Tämä muotoilu mahdollistaa erilaisten uima-altaiden sijoittamisen.
• Pörssin avulla kuka tahansa voi soveltaa ideoitaan mukautetun likviditeettipoolin luomiseksi, joka liittyy pörssin nykyiseen likviditeettiin.
• Poolit poistavat tarpeen kehittää DEX:iä, koska voidaan vain keksiä niiden käsitteelliset allassuunnitelmat ja liittää ne pörssiin.
• Suunnittelu tekee myös eränvaihdoista tehokkaampia, koska kaikki tuetuissa pooleissa olevat tunnukset ovat helposti kaikkien käytettävissä.
• Holvissa on myös järjestelmiä, jotka pitävät poolien saldot riippumattomina ja siten luvattomina varmistaen, että jos yhtä poolia manipuloidaan, muut eivät voi kärsiä samasta hyökkäyksestä, mikä pitää varat turvassa.

Tasapainotusallas

Pörssi luottaa Balancer poolien älykkäisiin sopimuksiin, jotka määrittävät kuinka kauppiaat vaihtavat tokeneita. Toisin kuin kilpailijoilla, Balancerilla on pooleja, joissa on ennalta määritellyt spesifikaatiot, kuten mukauttaminen. Sen avoin muotoilu antaa kenen tahansa luoda uima-altaan, mikä lisää uima-altaiden joustavuutta hinnoittelussa ja toiminnassa. 

Smart Order Router (SOR)

Balancer käyttää Smart Order Routeria auttaakseen käyttäjiä löytämään parhaat hinnat kaupalleen. SOR tunnistaa parhaan hinnan myynti- ja ostotoimeksiannoille yhdessä tai useammassa likviditeettipoolissa. Se kasvaa samanaikaisesti Balancer-poolien laajentumisen ja monimuotoisuuden kanssa, kun se saa uusia vaihtoehtoja, joista tarkistaa.

Innovaatio mahdollistaa Balancer-poolien hyödyntämisen yhtenä suurena likviditeetin lähteenä ekosysteemissä. Yhdistämällä ja integroimalla SOR:iin mikä tahansa mukautettu pooli voi toimia Balancerin kanssa ja tarjota likviditeettiä kaikille alustaa käyttäville.

Merkle Orchardin älykäs sopimus

Merkle Orchard on älykäs sopimus, jota käytetään viikoittaisten Liquidity Mining -jakelujen lunastamiseen. Sen avulla likviditeetin tarjoajat voivat lunastaa palkintorahansa. Sopimus tarkistaa kerättyjen rahakkeiden Merkle-juuren palkintojen jaon aikana. Tämä älykäs sopimus säästää kaasumaksuissa, jotka olisi voitu käyttää hakiessaan Liquidity Mining -palkintoja muilla tavoilla.

Tällä hetkellä Merkle Orchard -älysopimusta käytetään BAL- ja muiden tokenien jakamiseen, jotka on suunniteltu edistämään Liquidity Mining -protokollaa.

Balancer Gnosis Protocol (BGP)

Balancer Gnosis Protocol on oletusarvoinen kaupankäyntirajapinta Balancer-alustalla, ja se käyttää Gnosis Solversia ja Balancer Vaultia helpottaakseen kauppaa erissä. Protokollan avulla kauppiaat voivat vaihtaa tokeneita allekirjoittamalla viestit nauttiakseen kaasusta vähemmän (nolla kaasumaksuja). 

Gnosis-ratkaisijat yhdistävät tapahtumat ensin käyttämällä ketjun sisäistä likviditeettiä, jotta käyttäjät voivat hyötyä Coincidence of Wantsista (Cows). CoWs on prosessi, jossa P2P-tapahtumat selvitetään suoraan ilman AMM:ää, mikä säästää maksuja ja välttää lipsumisen.

Se myös suojaa niitä kaivoslouhinnalta (MEV). BGP hyödyntää myös muita DEX:iä varmistaakseen, että Balancerin kauppiaat saavat parhaat hinnat kaupoistaan. Se myös ryhmittelee kaasuttomat tapahtumat varmistaakseen, että epäonnistuneet tapahtumat eivät johda maksun menetyksiin. 

 Nämä ovat BGP:n käytön edut:

• Kaasuttomat kaupat
• MEV -suoja
• Hyvät hinnat kaupoissa
• Epäonnistuneet liiketoimet eivät aiheuta kaasumaksuja

Kuinka Balancer Token saa ja ylläpitää arvoaan?

Balancerin natiivi krypto-BAL on olennainen valuutta ekosysteemissä, koska se toimii sekä hallinto- että hyödyllisyystunnuksena. Esimerkiksi käyttäjät, jotka tallettavat kryptoosuuksia Balancer-pooliin, saavat BAL:n palkkiona.

Token on rajoitettu vain 100 miljoonaan BALiin, eikä enempää lyödä jatkossa. Pörssi jakoi 15 miljoonaa BAL:ia perustamisensa aikana ja varasi 65 miljoonaa kolikkoa jaettavaksi likviditeetin tarjoajille/LP:ille (käyttäjille, jotka tallettavat varoja Balancer pooleihin). Se aikoo jakaa käyttäjille 145 2028 rahaketta viikossa, mikä tarkoittaa, että tarjonta vapautuu kokonaan vuoteen XNUMX mennessä.

Tämä mekanismi varmistaa, että kolikon tarjonta ja kysyntä pysyvät tasaisena, mikä hallitsee sen inflaatiota. Pörssi myös vahvistaa kolikon kysynnän ja tarjonnan dynamiikkaa käyttämällä sitä hyödyllisyys- ja hallintotunnuksena, mikä antaa sille todellisen käyttötapauksen. Tämän seurauksena Balancer-tunnus voi saada ja säilyttää arvonsa. 

BAL Token -hinnan ennuste

Balancer token (BAL) käy tällä hetkellä kauppaa 14.29 dollarilla ja 24 tunnin kaupankäyntivolyymi noin 42 miljoonaa dollaria. Sen kokonaisarvo lukittu (TVL) on yli 3.5 miljardia dollaria ja se on sijalla 370 CoinMarketCap-listauksessa. 

Kolikon markkina-arvo on hieman yli 99 miljoonaa dollaria, mikä osoittaa, että se on yksi markkinoiden parhaista sijoitusvaihtoehdoista. Pienen markkina-arvonsa ansiosta kolikolla voi saada enemmän voittoa kuin useimmat suuret kolikot sijoitettaessa, koska sen ei tarvitse liikkua kauas (markkina-arvo) vaikuttaakseen hintaan. Tämä kolikko voi nousta tulevaisuudessa enemmän, kun Balancer-pörssi saa jatkuvasti lisää käyttäjiä. 

On kuitenkin parasta tehdä DYOR ennen sijoittamista siihen tai mihin tahansa muuhun kryptoprojektiin.

Kuinka tasapainottaja toimii?

Balancer toimii samalla tavalla kuin indeksirahasto, jonka poolit koostuvat kahdeksasta eri kryptovarallisuudesta. Poolin arvo määräytyy jokaisen siihen lukitun tunnuksen prosenttiosuuden mukaan. Paino valitaan kyseisen altaan luomisen yhteydessä.

Balancer itsetasapainottavana indeksirahastona.

Balancer pooleja hallinnoidaan taustalla olevilla älykkäillä sopimuksilla, jotka varmistavat, että jokainen pooli säilyttää oikean osuuden varoista, vaikka niissä olevien omaisuuserien hinnat vaihtelevat markkinoiden mukaan. 

Esimerkiksi jos tietty kolikko, kuten DAI, omistaa 25 % tietystä Balancer-poolista ja sen markkina-arvo kaksinkertaistuu, taustalla oleva älykäs sopimus tekee siitä automaattisesti puolet, jotta kolikon arvo pysyy vakiona. DAI-tunnuksen puolitettu arvo asetetaan sitten älykkäiden sopimusten avulla saataville käyttäjille, jotka aikovat ostaa kolikon hinnan noustessa. 

Herää kysymys, onko leikkausarvo edelleen hyödyllinen LP:ille. Vastaus on kyllä, ja he ansaitsevat silti palkkionsa, vaikka altaat tasapainottuvat. 

Balancerin altaat

Kryptotila on täynnä ylä- ja alamäkiä, joten käyttäjien tulisi tutkia tapoja passiiviseen ansaitsemiseen. Balancer tarjoaa Balancer-poolinsa keinona ansaita passiivisesti. Poolit ovat saatavilla sekä julkisina että yksityisinä iteraatioina niihin liittyvien riskien mukaan.

Julkisten poolien avulla kuka tahansa voi lukita kryptoomistuksensa. Näiden poolien parametrit ovat esiasetettuja, eikä niitä voi koskaan muuttaa ennen niiden käynnistämistä. Siksi niistä voi olla apua käyttäjille, joilla on pieniä kryptoomistuksia ja jotka haluavat ansaita passiivisesti alustalta.

Yksityiset poolit sallivat vain poolin luojan lisätä tai nostaa likviditeettiä. Heillä on vain yksi käyttäjä, joka voi säätää kaikkia pooliparametreja, mukaan lukien kaasumaksut, hyväksytyt varat ja painotukset. Näistä pooleista on suurta hyötyä omaisuudenhoitajille, joilla on suuria kryptosalkkuja ja jotka pyrkivät ansaitsemaan passiivisesti tietyistä varoista.

Yksityisillä uima-altailla on myös toinen iteraatio, nimeltään älykkäät uima-altaat. Ne ovat älykkäiden sopimusten omistamia, ja niiden avulla poolit voidaan ohjelmoida suorittamaan lisätoimintoja, kuten painojen muuttaminen tai tiettyjä omaisuutta seuraavien indeksirahastojen luominen.

Onko turvallista käydä kauppaa Balancerilla?

Balancerilla on korkean tason suojausominaisuuksia, jotka suojaavat sen käyttäjiä kyberhyökkäyksiltä. Järjestelmä, jossa likviditeetti tarjotaan Balancer-poolien kautta ja liitetään Holviin, varmistaa, että mikään vaarantunut pooli ei voi vaarantaa koko alustaa. Siksi kokonaistappio voi tuskin tapahtua alustalla. Pörssin antamia turvallisuusohjeita kannattaa kuitenkin noudattaa, jotta vältytään tietoturvaporsaanreikiltä.

Miten Balancer vertaa kilpailijoihinsa?

Balancer on yksi parhaista hajautetuista kryptopörsseistä. Siksi käyttäjät haluavat yleensä verrata, miten se liittyy muihin DEX:eihin. Näin Balanceria verrataan cryptoDEX Uniswapiin.

• Uniswapilla on enemmän likviditeettiä ja siten vähemmän lipsumista Balanceriin verrattuna. Tämä DEX sisältää yli 2.59 miljardia dollaria vakuuksia, joten sen likviditeetti on syvempää kuin Balancerin.
• Balancerilla on Gnosis-protokolla, jonka avulla likviditeettikaivostyöntekijät voivat saada palkkionsa ilman kaasumaksuja. Epäonnistuneet BGP:n liiketoimet eivät myöskään aiheuta kaasumaksuja, mikä on pienempi kuin sen kilpailijat, mukaan lukien Uniswap.
• Balancerilla on etusija likviditeettipooleihinsa lisättävien omaisuuserien monipuolisuudessa. Se voi sisältää jopa 8 erilaista kryptokohdetta poolia kohden, kun taas Uniswap sallii vain kahden omaisuuden lukitsemisen samaan pooliin suhteessa 1:1.
• Balancer on myös joustavampi kuin Uniswap, koska sen Vault- ja Balancer pools -mekanismi antaa käyttäjille mahdollisuuden luoda mukautettuja pooleja ja esiasettaa matematiikkansa arvon laskemista varten. Tämän mekanismin avulla käyttäjät voivat tutkia vaihtoehtojaan likviditeetin louhinnan aikana ja saada tyydyttävämpiä palveluita.

Viimeinen sana

Balancer on yksi parhaista kryptovaihtovaihtoehdoista DeFi-sektorilla. Siinä on niin monia ominaisuuksia, joista on hyötyä sen käyttäjille. Lisäksi se on hajautettu ja käyttää sitä useammilla tavoilla kuin useimmat kilpailijansa. Sen avulla käyttäjät voivat tutkia ja määrittää ennalta, kuinka he haluavat ansaita palkintoja sen likviditeettipoolista sallimalla mukautettavat poolit.

Siinä on kuitenkin joitain puutteita, kuten likviditeetti saattaa olla alhaisempi kuin useimmat suosituimmat DEX:t, kuten Uniswap. Siksi käyttäjien tulee tutkia erilaisia ​​vaihtoehtoja, koska nämä DEX:t ovat parhaita tietyissä luokissa ja voivat epäonnistua muissa. On myös parasta harkita, kuinka hyviä vaihdot ovat turvallisuuden ja luotettavuuden kannalta.

Lisäksi on parasta tutkia kryptoavaruutta varoen, koska se sisältää riskejä. Se on täynnä huijausprojekteja ja muita "toteutettavia" projekteja, jotka voivat helposti kaatua tulevaisuudessa. Paras tapa välttää tällaisten projektien aiheuttamat tappiot on hankkia luotettavia tietolähteitä, kuten varmennettuja tiedotusvälineitä ja tiedonseurantalaitteita.

Lopuksi, muista säilyttää tasapainoiset sijoitussalkut, koska kaikki krypto-avaruudessa olevat varat tai krypto-liitännäiset projektit eivät takaa tuottoa tulevaisuudessa.