Algoritmiset vakaat kolikot aiheuttavat vilinää kryptoyhteisössä

TL; DR-erittely

• Algoritmiset vakaat kolikot nostivat markkinoille uutta kiinnostusta sijoittajien ja kehittäjien keskuudessa.
• Tron luo algoritmipohjaisen vakaan kolikon, joka peilaa Terran menestystä.
• Uuden kryptolähetyksen ymmärtäminen; mitä ovat algoritmiturvalliset vakaat kolikot?

Stablecoinit ovat olleet olemassa jo jonkin aikaa. Perinteisesti todelliset varat, kuten kulta tai fiat-valuutta, palauttavat nämä kolikot. Suurin osa suosituista vakaakolikoista, kuten Tether ja USD Coin, on taattu Yhdysvaltain dollarin ja muiden omaisuuserien varoilla. Taustalla pyritään estämään näiden kryptovaluuttojen arvo putoamasta yhtä paljon kuin muut digitaaliset rahakkeet.

Nyt paljon edistyneemmät stablecoin-muodot, algoritmiset stablecoinit, saavat huomiota. Sen sijaan, että ne tukeutuisivat fiat-rahaan tai muuhun kryptovaluuttaan, ne toimivat tietokonekoodilla.

Mitä ovat algoritmiset stabiilit kolikot?

Analyytikot ja sijoittajat ovat markkinoineet algoritmisia vakaita kolikoita "puhtaasti vakaina" hajautettuina kryptovaluuttatokeneina. Algoritmiset vakaat kolikot käyttävät algoritmia, joka luo lisää kolikoita hinnan noustessa ja myy ne sitten pois, kun hinta laskee.

Näiden kolikoiden arvoa ylläpitävät algoritmit, joiden avulla kauppiaat voivat luoda ja tuhota kolikoita tarpeen mukaan säilyttääkseen hintansa. Tavoitteena on, että lopputuote on identtinen edeltäjänsä kanssa: vakaa kolikko, joka on lähellä dollarin kaltaista fiat-valuuttaa, mutta ei koskaan vastaa sen hintaa. Näiden stabiilien kolikoiden taustalla oleva mekanismi tai protokolla toimii perinteisinä keskuspankeina.

Kehittäjät kirjoittavat algoritmin menetelmän tällaisten toimintojen suorittamiseksi älykkäiksi sopimuksiksi sulautetulla tyylillä. Säännöt voidaan muuttaa vain yhteiskunnan sopimuksella tai hallintoäänestyksellä, jotka liittyvät seigniorage- tai hallintotunnukseen.

Lisäksi, algoritmiset vakaat kolikot sisältää oraakkelisopimukset. Oraakkelisopimus vastaa siitä, että älysopimus voi kommunikoida ulkopuolisten osapuolten kanssa blockchain. Oracle-sopimukset voivat saada tietyn algoritmisen vakaan kolikon hinnan useista pörsseistä.

chainlink on yksi näkyvimmistä esimerkeistä oraakkelisopimuksesta. Algoritmisten stabiilien kolikoiden toiminta edellyttää myös rebase-sopimusta. Oraakkelisopimus välittää arvon uudelleenpohjaussopimukselle 24 tunnin kuluttua. Rebase-sopimus keskittyy parhaan vaihtoehdon määrittämiseen urakoinnin ja tarjonnan laajentamisen välillä.

Vakaita kolikoita, jotka käyttävät algoritmista hinnoittelua, toisin kuin perinteiset vakaat kolikot, ei tueta omaisuudella, vaan pikemminkin algoritmilla, joka kannustaa kauppiaita pitämään hinnan vakaana. Tunnetuin algoritminen stablecoin on Terra USD (UST). Muita algoritmisia vakaita kolikoita ovat Frax ja FEI USD.

Algoritmisista stabiileista kolikoista on tulossa yhä suositumpia. CoinGeckon mukaan TerraUSD:n kokonaismarkkina-arvo nousi 260 prosenttia vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Maanantaina liikkeellä oli 17.5 miljardia TerraUSD-tokenia. Kasvavasta suosiostaan ​​huolimatta jotkut ovat kritisoineet TerraUSD:tä ja muita algoritmisia vakaita kolikoita niiden toiminnasta.

Suursijoittajien myynnin jälkeen tunnettu sijoittaja Mark Kuubalainen sanoi menettäneensä rahaa algoritmisella stablecoinilla IRON. Hänen mukaansa stabiileja kolikoita säännellään ensimmäisenä.

Esimerkkejä algoritmiturvallisista stabiileista kolikoista

Algoritmisten stabiilien kolikoiden kehittäminen voi tulla yksinkertaisempaa, kun tunnetaan joitakin suurimmista algoritmisista stabiileista kolikoista. Yksi tunnetuimmista tapauksista on RAI, joka tarjoaa stablecoin-protokollan, joka eliminoi fiat-kiinnitysominaisuuden kolikkostandardeissa. Sillä on useita yhtäläisyyksiä MakerDAO:n nykyisen yhden vakuuden DAI:n kanssa.

RAI:n algoritmi sisältää erillisen PID-säätimen, joka saa tulona RAI:n senhetkisen hinnan. Algoritmi muuttaa sitten tarjontaa vastauksena hintaan jatkuvan palautesilmukan kautta.

FRAX on yksi esimerkki lisää. FRAX sisältää arbitraasijärjestelmän, joka mahdollistaa vakaan kolikon elinkelpoisuuden ja jossain määrin vakuuden. Sen lisäksi, että se on alivakuus, FRAX käyttää myös USDC:tä ETH:n sijasta. Toinen huomionarvoinen ero FRAXissa yhtenä markkinoiden parhaista uusista algoritmisista stabiileista kolikoista on sen hallinto.

FRAXilla on minimoitu hallintamenetelmä, joka mahdollistaa huomattavasti vähemmän algoritmisia valintoja, joita yhteisö voi muuttaa.

 Algoritmiset vakaat kolikot ravistelevat kryptomarkkinoita

Tron-verkosto kehittää uutta dollariin sidottua kryptovaluuttaa, USDD:tä (tai hajautettua Yhdysvaltain dollaria), jonka algoritmi tukee. 21. huhtikuuta 2022, luoja Justin Sun ilmoitti että Tron tuo markkinoille USDD:n (tai hajautetun Yhdysvaltain dollarin), vakaan kolikon 5. toukokuuta 2022 alkaen.

Yhtiö harkitsee myös stablecoinia maksujen suorittamiseen, eikä siihen sovelleta samoja sääntöjä kuin Tetheriin (USDT) tai Circlen USD Coiniin (USDC), jotka pitävät dollareita pankkitileillä vakuutusmaksuna. Sen sijaan USDD käyttää algoritmista järjestelmää, joka on samanlainen kuin TerraUSD (UST) ja Frax Finance (FRAX).

Erillisessä lausunnossaan Tron DAO kertoi keräävänsä 10 miljardia dollaria varoja merkittäviltä lohkoketjuteollisuuden luvuilta seuraavien 12-XNUMX kuukauden aikana. Tavoitteena on tarjota likviditeettiä hätätilanteessa stabiileille kolikoille, kuten USDD ja Tether, jotka molemmat on laskettu liikkeeseen Tronissa. Vararahasto suojaa heidän omaisuutensa arvoa finanssikriisien aikana.