3 suurta virhettä, jotka tulee välttää kryptofutuurien ja -optioiden kaupankäynnin yhteydessä

Aloittelevat kauppiaat houkuttelevat yleensä futuuri- ja optiomarkkinat korkean tuoton lupauksen vuoksi. Nämä kauppiaat katsovat vaikuttajien tuovan uskomattomia voittoja, ja samaan aikaan useat johdannaispörssien mainokset, jotka tarjoavat 100-kertaisen vipuvaikutuksen, ovat toisinaan vastustamattomia useimmille. 

Vaikka kauppiaat voivat tehokkaasti kasvattaa voittoja toistuvilla johdannaissopimuksilla, muutamat virheet voivat nopeasti muuttaa unelman suurista voitoista painajaisiksi ja tyhjäksi tiliksi. Jopa kokeneet sijoittajat perinteisillä markkinoilla joutuvat tiettyjen kryptovaluuttamarkkinoiden emissioiden uhreiksi.

Kryptovaluuttajohdannaiset toimivat samalla tavalla kuin perinteiset markkinat, koska ostajat ja myyjät tekevät sopimuksia kohde-etuuden perusteella. Sopimusta ei voi siirtää eri pörssien välillä, eikä sitä voi peruuttaa.

Useimmat pörssit tarjoavat optiosopimuksia, joiden hinta on Bitcoin (BTC) ja eetteri (ETH), joten voitot tai tappiot vaihtelevat omaisuuserän hinnanvaihteluiden mukaan. Optio-sopimukset tarjoavat myös oikeuden ostaa ja myydä myöhempänä ajankohtana ennalta määrättyyn hintaan. Tämä antaa kauppiaille mahdollisuuden rakentaa vipu- ja suojausstrategioita.

Tarkastellaan kolmea yleistä virhettä, jotka tulee välttää, kun käydään kauppaa futureilla ja optioilla.

Kuperuus voi tappaa tilisi

Ensimmäinen ongelma, jonka kauppiaat kohtaavat käydessään kauppaa kryptovaluuttajohdannaisilla, kutsutaan konveksiudeksi. Tässä tilanteessa marginaalitalletus muuttaa arvoaan kohde-etuuden hinnan värähteleessä. Kun Bitcoinin hinta nousee, sijoittajan marginaali nousee Yhdysvaltain dollareissa mitattuna, mikä mahdollistaa lisävipuvaikutuksen.

Ongelma ilmenee, kun tapahtuu päinvastainen liike ja BTC-hinta romahtaa; tämän seurauksena käyttäjien talletusmarginaali pienenee Yhdysvaltain dollareissa ilmaistuna. Kauppiaat ovat usein liian innoissaan käydessään kauppaa futuurisopimukset, ja positiiviset vastatuulet vähentävät niiden vipuvaikutusta BTC-hinnan noustessa.

Pääasia on, että kauppiaat eivät saa kasvattaa positioita pelkästään marginaalitalletusten arvon nousun aiheuttaman toimituksen vuoksi.

Eristetyllä marginaalilla on etuja ja riskejä

Johdannaisten pörssit vaativat käyttäjiä siirtämään varoja tavallisista spot-lompakoistaan ​​futuurimarkkinoille, ja jotkut tarjoavat erillisen marginaalin jatkuville ja kuukausittaisille sopimuksille. Sijoittajilla on mahdollisuus valita ristiinvakuuksien välillä, mikä tarkoittaa, että sama talletus palvelee useita positioita tai on eristetty.

Jokaisella vaihtoehdolla on etuja, mutta aloittelevat kauppiaat ovat yleensä hämmentyneitä ja joutuvat likvidaatioon, koska he eivät hallinnoi marginaalitalletuksia oikein. Toisaalta eristetty marginaali tarjoaa enemmän joustavuutta riskien tukemiseksi, mutta se vaatii lisätoimenpiteitä liiallisten likvidaatioiden estämiseksi.

Tällaisen ongelman ratkaisemiseksi tulisi aina käyttää ristiinmarginaalia ja syöttää manuaalisesti stop loss jokaisessa kaupassa.

Varo, kaikilla optiomarkkinoilla ei ole likviditeettiä

Toinen yleinen virhe on kaupankäynti epälikvideillä optiomarkkinoilla. Kaupankäynti epälikvidillä optioilla nostaa positioiden avaamis- ja sulkemiskustannuksia, ja optioilla on jo upotettuja kustannuksia krypton suuren volatiliteetin vuoksi.

Optio-kauppiaiden tulee varmistaa, että avoin korko on vähintään 50-kertainen kaupankäynnin kohteena olevien kontaktien lukumäärään nähden. Avoin korko edustaa aiemmin ostettujen tai myytyjen voimassa olevien sopimusten määrää, joissa on toteutushinta ja voimassaolopäivä.

Implisiittisen volatiliteetin ymmärtäminen voi myös auttaa kauppiaita tekemään parempia päätöksiä optiosopimuksen nykyisestä hinnasta ja siitä, miten ne voivat muuttua tulevaisuudessa. Muista, että option preemio kasvaa korkeamman implisiittisen volatiliteetin myötä.

Paras strategia on välttää liiallisen volatiliteetin aiheuttamien puheluiden ja putoamisen ostamista.

Johdannaisten kaupankäynnin hallitseminen vie aikaa, joten kauppiaiden tulee aloittaa pienestä ja testata jokaista toimintoa ja markkinaa ennen suurten vetojen asettamista.