150 miljoonan dollarin riskirahasto: Miksi Hack VC pysyy nousussa krypto- ja Web3:ssa

Web3:n riskipääomayhtiö Hack VC on kestänyt "vähintään kolme bull-to-bear-market" -sykliä, ja se on sitoutunut pysymään kurssissa, yhtiö ilmoitti eilen julkistaessaan ensimmäisen riskirahastonsa. Yhtiö kertoo keränneensä 150 miljoonaa dollaria rahastolle "opportunistisesti, karhumarkkinoilla".

Pääomarahaston korotus seuraa Hack VC:n alkuperäistä 200 miljoonan dollarin kryptorahaston korotusta, joka päättyi helmikuussa 2022. Yhdessä muiden sijoitusvälineiden kanssa yrityksen hallinnoimat varat ovat nyt yli 425 miljoonaa dollaria.

Perustajat ja johtajat Alex Pack ja Ed Roman sanoivat, että he ovat tottuneet kohtaamaan epäilijät.

"Joka sykli käsittelimme institutionaalisia sijoittajia, jotka hylkäsivät sen ajatuksen, että web3 on sijoitettava", he kirjoittivat Hack VC -blogissa. "Jos meillä olisi Bitcoin joka kerta, kun meiltä on kysytty "Missä on käyttötapauksia?" ja "Eikö krypto ole laitonta?" olisimme rikkaampia kuin Gary Gensler tähän mennessä."

Mutta läpikotaisin rakentajat jatkoivat rakentamista, ja Hack VC jatkoi investointeja.

"Meidän harhaluulomme yrityksenä on investoida tekniseen infrastruktuuriin - tekniset haut ja lapiot, jotka auttavat rakentamaan lohkoketjuja, ovat toimintamme ydin", Roman kertoi. Pura. "Se johtuu siitä, että olemme itse kehittäjiä ja teknisiä, ja uskomme, että se on peruskerros, jonka tarvitset pidemmän aikavälin sovellusten rakentamiseen."

Roman kieltäytyi nimeämästä riskirahaston osallistujia noudattamissyistä, mutta sanoi, että sen "sijoittajiin kuuluu joitain Yhdysvaltain suurimmista eläkerahastoista, lahjoituksista ja säätiöistä".

Hack VC -portfolioyrityksiä ovat muun muassa uudelleenpanottava tietoturvalohkoketju Eigenlayer, stablecoin-lainausalusta Goldfinch, digitaalisen omaisuuden rahoitusyhtiö Bitwave ja Bitcoinia panostava startup Babylon. (Ilmoitus: HackVC on yksi 22:sta strategisesta sijoittajasta Pura.)

Hack VC rakensi nimensä teknisten joukossa isännöimällä kehittäjäkonferensseja ja hackathoneja. Kokoontumiset ovat keränneet yli 135,000 150 osallistujaa yli XNUMX maasta yhdeksän vuoden aikana, Roman sanoi, ja sen lippulaiva Hack.Summit() -tapahtuma järjestetään huhtikuussa Hongkongissa.

Uuden riskirahaston myötä Hack VC julistaa uuden noususyklin krypto- ja Web3-avaruudessa.

"Istutamme lipun horjumattomina pitkäaikaisina Web3-uskovina ja sitoudumme rahoittamaan entistä enemmän ydinlohkoketjuteknologiaa, johon olemme investoineet niin kauan", Pack ja Roman kirjoittivat.

Roman selitti, että blockchain-turvallisuus on yrityksen pääpaino.

"Web3:n kasvaessa Web3:een tulee lisää sovelluskehittäjiä, ja heidän on rakennettava vakaalle teknologiapohjalle, teknologialle, joka ei ole yhtä alttiina hakkeroille", hän kertoi. Pura. "Olemme nähneet viime vuosina miljardeja dollareita menetettyinä [hakkerointiin], joten se on luokka, johon keskitymme paljon: lohkoketjujen skaalautumiseen, suorituskyvyn parantamiseen ja lohkoketjun turvallisuuden lisäämiseen."

Turvallisuuden lisäksi Hack VC tarkastelee kahta muuta Web3-tilan pilaria: DeFi ja tekoäly.

"DeFi ei tällä hetkellä ole aivan yhtä arvokas kategoria kuin infrastruktuuri, mutta uskomme, että se on todennäköisesti väliaikainen ilmiö", Roman sanoi.

"Katso riskipääoman historiaa, Web2-riskipääomaa, sulautettu rahoitus ja sulautettu FinTech [rahoitusteknologia] on ollut yksi kuumimmista Web2-sijoittamisen kategorioista useiden vuosien ajan", hän selitti. "Tähän on hyvä syy: olet maksuvirrassa, on monia tapoja ansaita rahaa, ja se on pääomatehokasta... se on myös erittäin [yritysten välinen] painopiste, mikä on entistä luotettavampaa ," hän sanoi.

"Uskomme, että monet näistä trendeistä ja kuvioista alkavat ilmaantua myös Web3:ssa", Roman huomautti.

Mitä tulee viime aikoina lisääntyneeseen kiinnostukseen Web3-pelaamiseen ja NFT-projektien jatkuvuuteen, Roman sanoi, että kuluttajille suunnattu tekniikka, joka usein kamppailee käyttäjien hankinnan kanssa, on usein Hack VC:n ohjaushytin ulkopuolella.

"Se koskee vähemmän pelaamista ja kuluttajia, vaan enemmänkin teknistä infrastruktuuria", hän selventää. "Jotkut sijoittajat saattavat pitää sijoitusluokkaa hieman tylsänä - infrastruktuuri ja DeFi pelien sijaan - mutta uskomme, että sijoitusnäkökulmasta katsottuna ne ovat luotettavampia ja ennustettavampia yrityksiä."

Voisiko NFT tehdä paluun?

"Uskomme, että vaikka NFT:n pitkä häntä on kärsinyt hintojensa suhteen, monet niistä ovat periaatteessa arvottomia tässä vaiheessa", Roman sanoi. "Mutta "blue chip NFT:illä" on edelleen arvoa, ja jotkut niistä ovat kestäneet, joten se saattaa vielä palata - on luultavasti liian aikaista sanoa."

Web3-tekniikan etuosasta voisi varmasti olla paljon apua. Hack VC:n perustajat havaitsivat, että Web3:n nykyinen tekniikka on verrattavissa Internetiin 1990-luvun puolivälissä. Yhdistetty maailma oli tuolloin selvästi väistämätön, mutta tekniikka oli niukkaa, monimutkaista ja kallista.

"Kuten Internet ennen Windows 95:tä ja ennen Netscapea, Web3 on tuskin käyttökelpoinen olemassa oleville käyttäjilleen ja suorastaan ​​käyttökelvoton valtavirtaan", Hack VC sanoi. "Web3 tarvitsee infrastruktuurin paradigman muutoksen skaalautuvuuden, turvallisuuden ja käytettävyyden välillä ennen kuin se on valmis parhaaseen katseluun."

Kun yritys havaitsee, että seuraava Google, Microsoft tai Amazon on jo olemassa, yritys haluaa "sijoittaa mahdollisimman varhaisessa vaiheessa" ja tuomitsee perustajat Hack.Labsilla (), talon sisäisellä, täyspinon teknologia-alustalla, joka yhdistää GitHubista valtavirran markkinoille.