Mitkä ovat suurimmat haasteet, jotka estävät Decentralized Financen (DeFi) käyttöönoton vuonna 2022?

Decentralized Financial (DeFi) -toimiala kasvoi 865% vuosien 2020 ja 2022 välillä, saavuttaen 254.99 miljardin dollarin joulukuussa 2021 kokonaisarvon lukittuna (TVL). Huolimatta korkeatuottoisista mahdollisuuksista luoda ratkaisuja, jotka antavat käyttäjille pääsyn moniketjuisiin ominaisuuksiin ja yhteentoimiviin lohkoketjutransaktioihin, DeFi kamppailee edelleen saadakseen jopa yhden prosentin perinteisestä rahoitusmarkkinaosuudesta. Tässä postauksessa käsitellään joitain merkittäviä haasteita, jotka haittaavat DeFin käyttöönottoa vuonna 1, ja mahdollisia tapoja navigoida adoptio-labyrintissä.

Mitä on hajautettu rahoitus – DeFi

DeFi kuvaa joukon hajautettuja sovelluksia tai protokollia, jotka on rakennettu blockchain-teknologian päälle. Nämä protokollat ​​helpottavat luotettavia, avoimia ja pseudonyymejä peer-to-peer-rahoitustapahtumia. DeFin päätavoitteena on tarjota luvatonta lainaamista, lainaamista ja pääsyä tuottooptimaalisiin ratkaisuihin hajautettujen sovellusten kautta.

DeFi:n käyttöönotto on jatkanut merkittävää kasvuaan lohkoketjupohjaisten rahoitustuotteiden ja -palveluiden lisääntyessä. Koska kyseessä on laajentuva toimiala, olemassa oleviin ratkaisuihin tehdään jatkuvasti merkittäviä parannuksia ja iteraatioita protokollien yleisen käytettävyyden lisäämiseksi ja käyttökokemuksen parantamiseksi. DeFi-tilassa on kuitenkin vielä monia haasteita, joista keskustelemme alla.

transaktiomenot

Ethereumin ensisijainen etu on asettanut itsensä tärkeimpien DeFi-protokollien kotiksi. Tietojen analysointisivuston defiprimen mukaan listatuista 214 DeFi-projektista 237 on rakennettu Ethereumiin. Seurauksena on, että kun DeFi-toimintoja on niin paljon yhdessä verkossa, tapahtumamaksut nousevat vastaavasti verkon ruuhkautumisesta johtuen, koska Ethereum ei tällä hetkellä voi skaalata. Tämä Ethereum-verkon suuri liikenne ja skaalausrajoitukset johtavat usein kaasuhintojen nousuun, jolloin käyttäjät maksavat keskimäärin 300 dollaria tapahtumamaksua kohden vähittäiskaupan harjoittamisesta. Jos DeFi kilpailee perinteisten finanssipalveluiden, kuten Visan kanssa, transaktiokustannukset on laskettava siedettävälle tasolle.

Vaihtoehtoiset lohkoketjut, kuten Solana, Avalanche jne., hyödyntävät Ethereumin heikkoutta tarjotakseen nopeampia ja halvempia ratkaisuja. Samoin EVM-yhteensopivia Layer 2 -ratkaisuja, kuten Polygon, Optimism ja Arbitrium, kehitetään auttamaan transaktiomaksuongelman ratkaisemisessa. DeFi-ekosysteemi ei kuitenkaan ole vielä saavuttanut dynaamisuutta. Siksi tarvitaan ratkaisu, jonka avulla käyttäjät voivat käyttää omaisuutta yhdestä paikasta useiden ketjujen kautta, mikä eliminoi korkeat kustannukset. Raja tulee sisään

likviditeetti

DeFi-ekosysteemi kärsii tehottomien markkinoiden ongelmasta, joka johtuu ensisijaisesti alhaisesta likviditeetistä. Likviditeettiongelmien ratkaisemiseksi on otettu käyttöön erilaisia ​​malleja. Ensimmäinen oli likviditeettipoolien käyttöönotto, mikä kannustaa tokenin haltijoita tallettamaan tokeninsa omaisuuspooleihin ja ansaitsemaan palkkioita poolien kaupankäynnistä. Mutta tällä lähestymistavalla on rajoituksensa, ja se liittyy riskeihin, kuten pysyvään menetykseen, ja se on pääasiassa riippuvainen merkin haltijoista, jotka eivät ehkä toimi protokollan edun mukaisesti.

Lisäksi ratkaisut, kuten DEX-aggregaattorit, kuten 1 tuuma, joka ohjaa likviditeetin parhaisiin hintoihin käyttäjille ja DeFi-aggregaattoreita, mahdollistavat käyttäjien pääsyn laajaan valikoimaan kaupankäyntipooleja yhden käyttöliittymän kautta. Nämä edellä mainitut ratkaisut ovat vähentäneet likviditeettiongelmaa tuntuvasti. Uuden DeFi 2.0 -mallin ilmestyminen – OlympusDAO:n edelläkävijä protokollan omaava likviditeettimalli tarjoaa ratkaisun. Tämä malli pyrkii rakentamaan yhden likviditeettilähteen jokaiselle DeFin omaisuudelle, joka voidaan helposti liittää mihin tahansa protokollaan tehokkaan markkinoille pääsyn varmistamiseksi.

Interoperability

Lohkoketjuverkot eroavat toisistaan ​​ja tarjoavat erilaisia ​​malleja, konsensusprotokollaa, omaisuuden määrittelyä, pääsyn hallintaa jne. Lohkoketjuverkkojen tarjoamat ominaisuudet ovat usein erillään, mikä on merkittävä kipukohta käyttäjille DeFissä, koska arvon siirtäminen yhdestä lohkoketjusta on vaikeaa. toiselle. Tekee tarpeelliseksi sillata blockchain-verkkoja, jotta ne voivat olla vuorovaikutuksessa. Tämä rajoittaa protokollien mahdollisuuksia maksimoida toimivuus ja skaalautuvuus. DeFi ei voi skaalata, elleivät käyttäjät voi suorittaa tapahtumia saumattomasti useiden ketjujen välillä.

Keskitettyyn yhteentoimivuuteen on löydetty kiertotapoja, kuten kryptovaluuttojen vaihtaminen ketjujen välillä. Siltavarat altistavat kuitenkin usein ketjut tietoturva-aukoille, mikä eliminoi lohkoketjun ja hajautuksen tavoitteen. Toinen ratkaisu on Ethereum ja sen EVM-yhteensopivat sillat.

Lohkoketjuverkot, kuten Polkadot ja Cosmos, tarjoavat kuitenkin kestävämpiä ratkaisuja Polkadotin ollessa heterogeeninen Layer zero -verkko, joka mahdollistaa yhteentoimivuuden muiden sen päällä olevien Layer 1 -rakennusten kanssa. Polkadot käyttää uutta Cross-chain Messaging (XCM) -kehystä, joka mahdollistaa yhden kerroksen viestinnän toisen kerroksen kanssa. Polkadot- ja EVM-ketjujen L1-verkkojen yhteentoimivuus voi auttaa lievittämään tätä huolta, mutta DeFi tarvitsee todellista yhteentoimivuutta, jossa eri verkot voivat olla vuorovaikutuksessa ilman kitkaa. Cosmos Network on IBC-sillallaan erinomainen esimerkki kunnianhimoisesta liikkeestä kohti alan laajuista yhteentoimivuutta. Kun yhteentoimivuuteen kiinnitetään huomiota, likviditeetti ja markkinoiden tehokkuus vaikuttavat yhtä lailla myönteisesti.

DeFi-asetus

Nykyinen DeFi-ekosysteemi, toisin kuin perinteinen rahoitusjärjestelmä, on suurelta osin sääntelemätön. Tämä johtuu siitä, että protokollat ​​toimivat älykkäillä sopimuskoodeilla, eikä mikään laillisesti tunnustettu keskitetty taho voi olla vastuussa älykkäiden sopimuskoodien ongelmista. Tämä sääntelyn puute DeFi-ekosysteemissä on tehnyt tilaa monille haitallisille toimille DeFissä, yli $ 10 euroa menetti sijoittajien varoja vuonna 2021.

Tämä muodostaa merkittävän ongelman DeFin yleiselle käyttöönotolle, koska useimmat rahoituslaitokset ovat haluttomia käyttämään DeFi-protokollia ilman, että varojensa suojaamiseksi on otettu käyttöön tyydyttäviä sääntelypuitteita. Sääntelyelimet pyrkivät kuitenkin jatkuvasti ymmärtämään DeFi-avaruutta, jotta ne voisivat ottaa käyttöön tehokkaat sääntelyarkkitehtuurit, jotka sopivat DeFi-ekosysteemin nopeasti kehittyvään luonteeseen tukahduttamatta innovaatioita.

Hajautetun rahoituksen tulevaisuus

Muutaman viime vuoden aikana DeFi- ja DeFi-ratkaisujen käyttöönotto on lisääntynyt merkittävästi, ja suurin osa tapahtui vuonna 2021. Erilaisia ​​tiesulkuja on kuitenkin vielä poistettava, jotta DeFin kasvu vauhdittaisi kohti valtavirtaa. Mutta DeFi-tilan nopeasti kehittyvän luonteen vuoksi ei ole epäilystäkään siitä, että vuonna 2022 nähdään lisää merkittäviä parannuksia ja parempia ratkaisuja edellä mainittuihin tehottomuuteen. Kun ala odottaa innolla hajautetun rahoituksen tulevaisuutta, tutkimusta on tehtävä jatkuvasti lisää, koska yhteentoimivuus on jatkumoa pikemminkin kuin yksittäinen valmistusta vaativa hopealuodi.

Kuva: Pixabay