Initial Litigation Offerings (ILO:t) osoittaa, että lohkoketju ei ole ratkaisu ongelman etsimiseen

Apothio, hampunviljelijä, joka on sekaantunut miljardin dollarin oikeuteen Kalifornian piirikuntaa vastaan, on nostanut Initial Litigation Offerings (ILOs) -ohjelman valokeilaan.

Ja vaikka se ei ole uusi asia lohkoketjun maailmassa, ILO:t osoittavat teknologian potentiaalin, kun sitä käytetään ratkaisuna erittäin jatkuvaan ja erittäin kalliiseen ongelmaan – oikeusjuttuihin.

Apothio ja oikeudenkäyntien rahoituksen ongelma

Apothio LLC, Kaliforniassa sijaitseva vertikaalisesti integroitu hamppuyritys, on oikeusjutun tähti, jolla on potentiaalia mullistaa riita-asiat Yhdysvalloissa.

Huhtikuussa 2020 yritys nosti kanteen kotimaataan Kern Countya ja Kern Countyn sheriffitoimistoa vastaan ​​syyttäen niitä miljardin dollarin hamppusadon tuhoamisesta. Yhtiö väittää kärsineensä Yhdysvaltain historian suurimmasta henkilökohtaisen omaisuuden tuhoamisesta valtion tahojen toimesta ja haastaa läänin oikeuteen miljardin dollarin arvosta vahingonkorvausta.

Huolimatta erittäin arvokkaasta sadosta yrityksellä on kuitenkin rahapula, ja sillä oli vaikeuksia rahoittaa erittäin kallista oikeudenkäyntiprosessia, jonka se oli aloittamassa.

Lokakuusta 2021 lähtien yritys on yrittänyt kerätä yleisöltä varoja oikeudenkäynnin rahoittamiseen vastineeksi oikeudelta saamistaan ​​mahdollisista takaisinperinnöistä. Sellaisenaan oikeudenkäyntien rahoitus ei ole mitään uutta, etenkään Yhdysvalloissa, jossa tällaiset oikeudenkäynnit voivat maksaa miljoonia dollareita. Oikeudenkäynnin rahoittajat saavat sijoituksensa moninkertaisen, jos tapaus ratkeaa, mutta ei saa mitään, jos tapaus hylätään.

Mukaan Business Insider, oikeudenkäyntien rahoituksen ala on kasvanut merkittävästi useiden viime vuosien aikana, ja julkisesti noteeratut yhtiöt ja yksityiset omaisuudenhoitajat ovat yhdessä sijoittaneet yli 2 miljardia dollaria riita-asioihin vuosina 2019–2020.

LexShares, johtava oikeudenkäyntirahasto Yhdysvalloissa, on investoineet 103 tapauksessa vuoden 2014 jälkeen. Tähän mennessä ratkaistuista 43 tapauksesta 70 prosentilla oli voittoprosentti, mikä tarjosi sijoittajille 52 prosentin vuotuisen mediaanituoton.

Oikeudenkäyntien rahoitus on kuitenkin rajoitettu vain akkreditoituihin sijoittajiin, joiden kaikkien on täytettävä US Securities and Exchange Commissionin tiukat akkreditointikriteerit. Sen lisäksi, että monet pienemmät sijoittajat suljetaan pois mahdollisesti tuottoisasta oikeudenkäyntien rahoituksesta, se myös supistaa huomattavasti sijoittajien määrää, joilta kantajat voivat hakea rahoitusta.

Apothio turvautui joukkorahoitukseen kerätäkseen rahaa Kalifornian piirikuntaa vastaan ​​nostettuaan oikeudenkäyntiin. Mutta sen sijaan, että se tavoittaisi pienen akkreditoitujen sijoittajien joukon, yritys päätti valita hajautetumman reitin – oikeudenkäyntitarjouksen.

Termin keksi Apothion asianajajat Roche Freedman, joka tunnetaan David Kleimanin kuolinpesän edustajista kiistanalaisessa tapauksessa Craig Wrightia vastaan. Toimisto on alan edelläkävijä, ja sillä on kokemusta kryptovaluuttoja ja lohkoketjuteknologiaa koskevien epämääräisten säännösten navigoinnista.

Roche Freedman työskenteli joukkorahoitussivuston Republicin kanssa käynnistääkseen Apothion 5 miljoonan dollarin julkisen tarjouksen lokakuussa 2021. Viime viikolla sen vähimmäisvarainhankintatavoite saavutettiin, kun perhetoimisto lahjoitti hankkeeseen 150,000 151 dollaria. Yhteensä 344,000 sijoittajaa on tähän mennessä lahjoittanut oikeudenkäyntiin yli XNUMX XNUMX dollaria.

Toistaa Apotion ILO:n menestystä Ryvalin kanssa

Valtava kiinnostus Apothiota kohtaan ja sen ILO:n menestys nousivat nopeasti otsikoihin, mikä pakotti Roche Freedmanin aloittamaan melko kunnianhimoisen hankkeen – oman ILO-alustan käynnistämisen.

Kyle Roche, Roche Freedmanin kumppani, sanoi, että he ovat työskennelleet useiden teknologia- ja rahoituskumppaneiden kanssa edetäkseen Ryvalin, ensimmäisen oikeudenkäyntitarjonnan markkinapaikan käynnistämisessä.

"Se on melkein yhtä yksinkertainen kuin GoFundMe", Roche kertoi Business Insiderille.

Avalanche-lohkoketjussa käynnistetty markkinapaikka tokenisi riita-asioita ja antaisi käyttäjien käydä kauppaa rahakkeilla. Kaikki tarjoukset rekisteröidään Securities and Exchange Commissionissa (SEC), ja ne antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa oikeudenkäyntejä jopa 100 dollarilla. Akkreditoidut sijoittajat voisivat käydä kauppaa tokeneilla välittömästi, kun taas niille, joilla ei ole asianmukaista akkreditointia, sovellettaisiin yhden vuoden lukitusjakso, Roche sanoi.

"Tavoitteemme on saada 5-10 lisää ILO:ta suhteellisen nopeasti, kun alusta on valmis", hän huomautti ja lisäsi, että Roche Freedman ei olisi mukana useimmissa tapauksissa.

Siitä huolimatta asianajotoimisto työskentelee parhaillaan Avalanchen takana olevan yrityksen Ava Labsin ja OpenDealin ylläpitämän joukkorahoitussivuston Republicin kanssa.

Apothion tapauksen menestys paljasti myös joitain ILO:n puutteita. Roche kertoi saaneensa paljon palautetta tarjouksen osallistujilta ja aikovat sisällyttää Ryvaliin uusia ominaisuuksia ja vaihtoehtoja.

Nimittäin useimmat osallistujat sanoivat pitävänsä parempana mallia, joka sallii enemmän ylösalaisin suurten toipumisten sattuessa. Nykyinen Apotio-malli myöntää sijoittajille 1 ILO-tokenin jokaista sijoitettua dollaria kohden, joka pysyy lukittuna vuoden. Jos tapaus ratkaistaan, palautukset riippuvat siitä, kuinka paljon aikaa on kulunut tokenien myöntämisen ja tapauksen sulkemisen välillä, vaihteluväli 200 % - 350 %.

Roche sanoi että yritys tutki, kuinka tarjota tuleville ILO:ille mallia, jolla on suurempi tuotto, ja jopa mahdollistaa sijoittajien saada osan rahoistaan ​​takaisin, jos tapaus hylätään ennenaikaisesti.

Koska ILO:t ovat melko uusi tuote jopa krypton maailmassa, Ryval keskittyy tarjoamaan parempaa koulutusta Yhdysvaltain oikeusjärjestelmästä ja sisältää joitain maan lakimiesten käyttämiä analyyttisiä työkaluja. Niihin sisältyy tilastoja tapausten tuloksista, joiden Roche sanoi auttavan sijoittajia arvioimaan riskejä jokaisessa oikeusjutussa.

4) Tapaustiedot. Kuten @TheNewsHam huomauttaa artikkelissaan, työskentelemme kumppaneidemme kanssa tämän parissa, ja toivon voivani saattaa samat lakimiesten käyttämät analyyttiset työkalut yleisön saataville osana @ryvalmarket alustalla.

- Kyle Roche (@KyleWRoche) Tammikuu 4, 2022

 Kevin Sekniqi, Ava Labsin perustaja, sanoi että ILO:t olivat läpimurto sekä parannusta hakeville henkilöille että yksityissijoittajille, jotka ovat usein suljettuja useimpien tehokkaiden omaisuusluokkien ulkopuolelle.

"Ne ovat pohjimmiltaan ainutlaatuisia kaikista muista sijoituksista, ja ILO:n luominen on ensimmäinen kerta, kun lohkoketjuteknologiaa käytetään rahoitustuotteiden demokratisoimiseen useiden miljardien dollarien mittakaavassa."

Emme vielä näe, tuleeko ILO:sta omaisuusluokka, jolla on todellista käytettävyyttä. ILO:lla on potentiaalia menestyä markkinoiden koon ja heidän tarjoamansa täydellisen tuotemarkkinoiden koon perusteella. Ja jos he tekevät niin, ne ovat täydellinen esimerkki todella hyödyllisestä lohkoketjuintegraatiosta – joka osoittaa, että tekniikka ei ole ratkaisu ongelman etsimiseen, vaan erittäin tehokas tapa tuoda perinteisen rahoituksen maailma uudelle aikakaudelle. .