Maailma hajautettu rahoitus (DeFi) laajenee asteittain kattamaan merkittävän osan globaalista rahoituslainatilasta luontaisen luottamattoman toimintatavan ja pääoman helppouden ansiosta. Kuten kryptoekosysteemi on kasvanut 2 biljoonan dollarin toimialaksi markkina-arvon mukaan uusia tuotteita ja tarjouksia on syntynyt lohkoketjuteknologian nousevan innovaation ansiosta.
Luotonanto ja lainanotto on tullut olennainen osa kryptoekosysteemiä, erityisesti DeFin ilmaantumisen myötä. Lainaus ja lainanotto ovat yksi perinteisen rahoitusjärjestelmän ydintarjonnasta, ja useimmat ihmiset tuntevat ehdot asuntolainojen, opintolainojen jne. muodossa.
Perinteisessä lainaamisessa ja lainaamisessa lainanantaja lainaa lainanottajalle ja ansaitsee korkoa vastineeksi riskin ottamisesta, kun taas lainanottaja antaa lainan vakuudeksi omaisuutta, kuten kiinteistöjä, koruja jne. Tällaista kaupankäyntiä perinteisessä rahoitusjärjestelmässä helpottavat rahoituslaitokset, kuten pankki, joka ryhtyy toimenpiteisiin lainan myöntämiseen liittyvien riskien minimoimiseksi tekemällä taustatarkistuksia, kuten Tunne asiakkaasi ja luottotiedot, ennen lainan hyväksymistä.
Related: Likviditeetti on ohjannut DeFin kasvua tähän mennessä, joten mitkä ovat tulevaisuuden näkymät?
Lainaus, lainaus ja lohkoketju
Lohkoketjuekosysteemissä lainaus- ja lainaustoimintaa voidaan harjoittaa hajautetusti, jolloin kaupan osapuolet voivat asioida keskenään suoraan ilman välittäjää tai rahoituslaitosta älykkäiden sopimusten avulla. Älykkäät sopimukset ovat itsesuorittavia tietokonekoodeja, joilla on tietty logiikka, jossa tapahtuman säännöt on upotettu (koodattu) niihin. Nämä säännöt tai lainaehdot voivat olla kiinteää korkoa, lainan määrää tai sopimuksen päättymispäivää ja ne toteutuvat automaattisesti, kun tietyt ehdot täyttyvät.
Lainoja hankitaan antamalla salausomaisuutta vakuudeksi DeFi-alustalla vastineeksi muusta omaisuudesta. Käyttäjät voivat tallettaa kolikkonsa DeFi-protokollan älysopimukseen ja ryhtyä lainanantajaksi. Vastineeksi heille myönnetään protokollan alkuperäisiä tokeneita, kuten cTokens for Compound, aTokens for Have tai dai MakerDaolle mainitakseni muutamia. Nämä rahakkeet edustavat pääomaa ja korkosummaa, joka voidaan lunastaa myöhemmin. Lainaajat antavat kryptoomaisuutta vakuudeksi vastineeksi muista kryptovaroista, joita he haluavat lainata jostakin DeFi-protokollasta. Yleensä lainat on ylivakuustettu hajautetun rahoituksen odottamattomien kulujen ja riskien huomioon ottamiseksi.
Related: Etsitkö kryptolainaa? Tässä on mitä sinun on tiedettävä
Lainaus, lainaus ja kokonaisarvo lukittu
Hajautetun maailman eri alustojen kautta voi lainata ja lainata, mutta yksi tapa mitata protokollan suorituskykyä ja valita oikea protokolla on tarkkailla tällaisten alustojen kokonaisarvoa (TVL). TVL on älykkäisiin sopimuksiin panostetun omaisuuden mitta, ja se on tärkeä indikaattori, jota käytetään arvioitaessa DeFi-protokollien käyttöönottoa, sillä mitä korkeampi TVL, sitä turvallisemmaksi protokolla tulee.
Älykkäistä sopimusalustoista on tullut tärkeä osa kryptoekosysteemiä, ja ne helpottavat lainaamista ja lainaamista tarjottujen tehokkuusetujen, kuten alhaisempien transaktiokustannusten, nopeamman suoritusnopeuden ja nopeamman selvitysajan, ansiosta. Ethereumia käytetään hallitsevana älykkäiden sopimusten alustana, ja se on myös ensimmäinen lohkoketju, joka ottaa käyttöön älykkäät sopimukset. DeFi-protokollien TVL:llä on täysikasvuinen yli 1,000 18 % vain 2021 miljardista dollarista tammikuussa 110 yli 2022 miljardiin dollariin toukokuussa XNUMX.
Ethereum vie yli 50 % TVL:stä 114 miljardiin dollariin DefiLlaman mukaan. Monet DeFi-lainaus- ja lainausprotokollat on rakennettu Ethereumin päälle ensikävijän edun vuoksi. Kuitenkin myös muut lohkoketjut, kuten Terra, Solana ja Near Protocol, ovat lisänneet pitoa tiettyjen Ethereumiin verrattuna etujen ansiosta, kuten alhaisemmat maksut, korkeampi skaalautuvuus ja parempi yhteentoimivuus.
Ethereum DeFi -protokollat, kuten Aave ja Compound, ovat eräitä näkyvimmistä DeFi-lainausalustoista. Mutta yksi protokolla, joka on kasvanut merkittävästi viimeisen vuoden aikana, on Anchor, joka perustuu Terra-lohkoketjuun. Suosituimmat TVL:ään perustuvat DeFi-lainausprotokollat näkyvät alla olevassa kaaviossa.
DeFi-alustojen tarjoama läpinäkyvyys on vertaansa vailla yksikään perinteinen rahoituslaitos, ja se mahdollistaa myös luvattoman pääsyn, mikä tarkoittaa, että kuka tahansa käyttäjä, jolla on kryptolompakko, voi käyttää palveluita mistä tahansa päin maailmaa.
Siitä huolimatta DeFi-lainaustilan kasvupotentiaali on valtava, ja Web3-salauslompakoiden käyttö varmistaa lisäksi, että DeFi-osapuolet pitävät hallussaan omaisuuttaan ja hallitsevat täysin tietojaan lohkoketjuarkkitehtuurin tarjoaman kryptografisen suojauksen ansiosta.
Tämä artikkeli ei sisällä sijoitusneuvoja tai suosituksia. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiliikkeeseen liittyy riski, ja lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimustaan tehdessään päätöstä.
Tässä esitetyt näkemykset, ajatukset ja mielipiteet ovat yksin kirjailijan kirjoittamia, eivätkä välttämättä heijasta tai edusta Cointelegraphin näkemyksiä ja mielipiteitä.
Neeraj Khandelwal on CoinDCX:n, intialaisen kryptopörssin, perustaja. Neeraj uskoo, että krypto ja lohkoketju voivat saada aikaan vallankumouksen perinteisessä rahoitustilassa. Hän pyrkii rakentamaan tuotteita, jotka tekevät krypton saatavuudesta ja helposta maailmanlaajuiselle yleisölle. Hänen asiantuntemuksensa ovat kryptomakroavaruudessa, ja hänellä on myös tarkka silmäys globaaleihin kryptokehityksiin, kuten muun muassa CBDC:ihin ja DeFiin. Neerajilla on sähköinsinöörin tutkinto arvostetusta Indian Institute of Technology Bombaysta.
Lähde: https://cointelegraph.com/news/defi-transforming-lending-routes-on-the-blockchain