Hajautettu forex vähentää kustannuksia jopa 80 %: Raportti

Jos valuuttamarkkinat alkavat käyttää hajautettuja rahoitusprotokollia (DeFi) nykyisten keskitettyjen järjestelmien sijaan, rahalähetysten kustannukset voivat nousta alennetaan "jopa 80%" Circlen ja Uniswapin tutkijoiden yhdessä julkaiseman 19. tammikuuta julkaistun paperin mukaan.

On-chain valuutanvaihto (FX) on uusi globaalin arvonvaihdon malli, joka tarjoaa nopeamman, halvemman ja tehokkaamman vaihtoehdon rajat ylittäville maksuille.
Tuore tutkimuspaperimme kanssa @ympyrä on kaikki https://t.co/NGniRo8yrp
- Uniswap Labs (@Uniswap) Tammikuu 19, 2023

Paperin, jonka otsikko on "On-chain Foreign Exchange and Crossborder Payments", ovat kirjoittaneet Uniswap Data Scientist Austin Adams, Circlen pääekonomisti Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth ja Xin Wan.

Kirjoittajat tutkivat Circlen US Dollar Coinin kauppaa (USDC) ja Euro Coin (EUROC) Uniswapissa heinäkuusta 2022 tammikuuhun. He havaitsivat, että kolikoiden kokonaisvolyymi oli 128 miljoonaa dollaria, ja joidenkin päivien kaupankäyntivolyymi oli jopa 8 miljoonaa dollaria.

Tänä aikana vakaat kolikot USDC ja EUROC kävivät kauppaa muutaman peruspisteen sisällä valuuttakurssien tukkumarkkinoilla niiden taustavaluutoista, USD:stä ja eurosta. Kirjoittajien mielestä tämä osoitti, että DeFi forex -markkinat tarjosivat kohtuullisen vaihtoehdon perinteiselle forexille hyvällä hintatehokkuudellaan pienemmästä kaupankäynnistä huolimatta.

Tutkijat halusivat kuitenkin tietää, voisiko Uniswapin kaltaisten DeFi-protokollien käyttäminen tarjota säästöjä valuuttamarkkinoiden osallistujille. Joten he analysoivat perinteiseen Forexin "kirjeenvaihtajapankkimalliin" liittyviä kustannuksia verrattuna DeFi forexiin liittyviin kustannuksiin.

*Kirjeenvaihtajamalli forex vs. DeFi malli. Lähde:* "*On-Chain-valuutta- ja rajat ylittävät maksut”, Adams, Ladder, Liao, Puth ja Wan*

He käyttivät Maailmanpankin arvioita määrittääkseen maailmanlaajuisen pankkijärjestelmän kautta suoritetun 500 dollarin rahalähetyksen hinnan. Sitten he vertasivat tätä kustannuksiin, jotka aiheutuivat vakaan kolikon (joko USDC tai EUROC) ostamisesta vaihdon kautta, sen vaihtamisesta toiseen Uniswapin kolikkoon, lähettämiseen toiselle henkilölle ja toisen henkilön lunastamisesta vaihdossa.

Tutkija päätteli, että DeFi-malli aiheuttaa käyttäjille monia erilaisia maksuja, kuten pörssipalkkioita, DeFi-kaupankäyntipalkkioita, verkkomaksuja ja maksuja käteisen siirtämisestä pörssiin ja sieltä pois. Siitä huolimatta maksut ovat jopa 80 % alhaisemmat kuin rahalähetysten keskihinta Maailmanpankin arvioiden mukaan.

Ympyrä julkaisi EUROC:n kesäkuussa. EUR/USD on laajin vaihdettiin Investopedian mukaan valuuttapari maailmassa.