Hajautettu rahoitus kohtaa useita esteitä valtavirran käyttöönotolle

Hajautettu rahoitus (DeFi) on kasvava markkina, joka on suosittu kokeneiden kryptokäyttäjien keskuudessa. Massakäyttöön liittyy kuitenkin joitain esteitä keskimääräisen ei-teknisen sijoittajan osalta. 

DeFi on lohkoketjupohjainen lähestymistapa rahoituspalvelujen toimittamiseen, jotka eivät ole riippuvaisia ​​keskitetyistä välittäjistä, vaan käyttävät automatisoituja ohjelmia. Näitä automatisoituja ohjelmia kutsutaan älykkäiksi sopimuksiksi, joiden avulla käyttäjät voivat automaattisesti käydä kauppaa ja siirtää omaisuutta lohkoketjussa.

DeFi-tilan protokollia ovat hajautetut pörssit (DEX), lainaus- ja lainausalustat sekä tuottotilat. Koska keskitettyjä välittäjiä ei ole, käyttäjien on helpompi päästä mukaan DeFi-ekosysteemiin, mutta riskit myös lisääntyvät. Näihin riskeihin kuuluvat protokollan koodikannan haavoittuvuudet, hakkerointiyritykset ja haitalliset protokollat. Yhdessä kryptomarkkinoiden yleisen suuren volatiliteetin kanssa nämä riskit voivat vaikeuttaa DeFin yleistymistä keskivertokäyttäjien keskuudessa.

Kiertotavat ja edistysaskeleet lohkoketjutilassa voivat kuitenkin ratkaista nämä ongelmat.

DeFin sääntelyongelmat 

Sääntely voi hyödyttää DeFi-tilaa, mutta se on myös ristiriidassa hajauttamisen perusperiaatteiden kanssa. Hajauttaminen tarkoittaa, että protokollalla, organisaatiolla tai sovelluksella ei ole keskusviranomaista tai omistajaa. Sen sijaan protokolla on rakennettu älykkäillä sopimuksilla, jotka suorittavat sen päätoiminnot, kun useat käyttäjät ovat vuorovaikutuksessa protokollan kanssa. 

Esimerkiksi älykkäät sopimukset huolehtivat panostamisesta ja swapeista DEX:n kanssa, kun taas käyttäjät tarjoavat likviditeettiä kauppapareille. Mitä sääntelijät voivat tehdä estääkseen nimetöntä ryhmää pumppaamasta rahakkeen arvoa ennen likviditeetin poistamista DEX:istä, joka tunnetaan myös nimellä maton vetäminen? DeFi-ekosysteemin hajautetun luonteen vuoksi sääntelijät kohtaavat haasteita, kun ne yrittävät ylläpitää tietyn tason hallinnan tilassa.

Haasteista huolimatta sääntely ei ole täysin pois kuvasta hajautetun rahoituksen osalta. Vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä Financial Action Task Force julkaisivat päivitetyn version ohjeistaan virtuaaliomaisuusasiakirjaan. Päivitys hahmotteli, kuinka DeFi-protokollien kehittäjät voidaan saattaa vastuuseen kriisissä. Vaikka protokolla voi olla automatisoitu ja hajautettu, perustajat ja kehittäjät voitaisiin kutsua virtuaalisen omaisuuden palveluntarjoajiksi (VASP). Sen osavaltion mukaan, jossa ne sijaitsevat, niitä saattaa myös olla tarpeen säännellä.

Mitä tulee DeFi-sääntelyyn, alustat voivat myös rakentaa protokollia, jotka täyttävät sääntelyvaatimukset. Esimerkiksi Phree on alusta, joka rakentaa hajautettuja protokollia ja ottaa mahdollisuuksien mukaan huomioon sääntelyyn liittyvät huolenaiheet. Yksi tavoista, joilla he tekevät tämän, on työskennellä perinteisten rahoituslaitosten kanssa rakentaakseen DeFi-protokollia, jotka täyttävät vakiomääräysvaatimukset. Tämä edellyttäisi sellaisten prosessien lisäämistä kuin Tunne asiakas ja Rahanpesun vastaiset tarkastukset DeFi-alustoille, kuten DEX:ille ja lainaus- tai lainausalustoille. Lisäksi perinteisen rahoituksen (TradFi) saattaminen yhteensopivaksi DeFi-ekosysteemin kanssa auttaisi levittämään sen käyttöönottoa organisaatioiden hallitsevan TradFi-tilassa.

Älykäs pörssi Unizenin tutkimusjohtaja Ajay Dhingra kertoi Cointelegraphille: "Yksisopimattomuus perinteisen rahoitusekosysteemin kanssa on yksi suurimmista haasteista. CeFi-sääntelykehys on yhdistettävä ketjun sisäisiin identiteetteihin ja reaaliaikaiseen sääntelyraportointiin, jotta Defi tulee biljoonien kauppaa tekevien rahoituslaitosten ulottuville.

Viimeaikaiset: Koulutus ja estetiikka: Lisää naisia ​​metaversumiin

Keskuspankkien digitaalisia valuuttoja (CBDC) on ehdotettu vastaukseksi vakaisiin kolikoihin sen jälkeen Terra-algoritminen vakaakolikon romahdus aikaisemmin tänä vuonna. Sveitsin keskuspankin johtaja Thomas Moser kertoi aiemmin Cointelegraphille sääntelyviranomaiset saattavat suosia keskitettyjä vakaita kolikoita hajautettuihin verrattuna. Hän kuitenkin mainitsi myös, että se vie todennäköisesti aikaa ja että nykyiset taloussäännökset voivat tehdä DeFi-ekosysteemistä vanhentuneen ristiriitaisten periaatteiden vuoksi.

Turvallisuushuoli DeFi-ekosysteemissä

Tietoturvaongelmat ovat suuri huolenaihe DeFi-sektorilla, sillä avaruudessa toimivat haitalliset toimijat käyttävät hyväkseen siltausprotokollien ja hajautettujen sovellusten (DApps) haavoittuvuuksia. 

Adam Simmons, RDX Worksin – Radix-protokollan rakentajien – strategiajohtaja, kertoi Cointelegraphille: "DeFin likainen salaisuus juuri nyt on, että koko julkisen kirjanpidon teknologiapinossa on valtava määrä tunnettuja turvallisuusongelmia, kuten miljardit dollareita, joita on menetetty hakkeroinnissa ja hyväksikäytössä viime vuosina."

Haavoittuvuuden hyväksikäyttöä tapahtuu edelleen DeFi-tilassa. Äskettäin Nomad Token Bridge oli 160 miljoonan dollarin arvosta varoista. On myös arvioitu, että 1.6 miljardin dollarin varoja on varastettu DeFi-protokollasta pelkästään tänä vuonna. Tietoturvan puute DeFi-tilassa vähentää todennäköisyyttä, että uudet käyttäjät pääsevät mukaan samalla, kun ne lannistavat protokollahyökkäyksien uhreiksi joutuneita ihmisiä.

Tämän ongelman torjumiseksi on korostettava enemmän tilan protokollien tarkistamista haavoittuvuuksien löytämiseksi ennen kuin hakkerit voivat hyödyntää niitä. On jo olemassa alustoja, kuten CertiK, jotka suorittavat auditointeja blockchain-pohjaisille protokollille tarkistamalla älykkään sopimuskoodin, joten se on hyvä alku. Alan on kuitenkin nähtävä DApps-auditoinnin lisääminen ennen niiden käyttöönottoa suojatakseen käyttäjiä kryptoavaruudessa.

Käyttäjäkokemukseen liittyvät ongelmat

User experience (UX) on toinen mahdollinen este käyttäjille, jotka haluavat päästä mukaan DeFi-ekosysteemiin. Tapa, jolla sijoittajat ovat vuorovaikutuksessa lompakoiden, pörssien ja protokollien kanssa, ei ole yksinkertainen intuitiivinen prosessi, mikä johtaa siihen, että jotkut käyttäjät menettävät varansa inhimillisen erehdyksen vuoksi. Esimerkiksi marraskuussa 2020 kauppias käytti palkkioihin 9,500 XNUMX dollaria tehdä 120 dollarin kauppa Uniswapilla sen jälkeen, kun "kaasuraja" ja "kaasun hinta" on sekoitettu.

Toisessa esimerkissä oli 1.2 miljoonan dollarin arvoinen rock nonfungible token (NFT). myyty alle sentillä kun käyttäjä listasi sen myytäväksi hintaan 444 WEI 444 Etherin sijaan (ETH). Nämä esimerkit tunnetaan rasvasormivirheinä, jossa käyttäjät menettävät rahaa virheiden vuoksi, joita he tekevät syöttäessään hintojen tai transaktiomaksujen arvoja. Jotta DeFi omaksuisi laajasti massat, prosessin on oltava yksinkertainen tavallisille, jokapäiväisille ihmisille.

Tällä hetkellä näin ei kuitenkaan ole. Käyttääkseen DeFi-sovellusta käyttäjien täytyy omistaa ei-vakioitu lompakko tai lompakko, jossa he hallitsevat yksityisiä avaimia. Heidän on myös varmuuskopioitava palautuslauseke ja säilytettävä se turvallisessa paikassa. Käyttäessään vuorovaikutusta DApp:n kanssa käyttäjien on yhdistettävä lompakkonsa, mikä voi joskus olla monimutkaista, varsinkin mobiililompakkoa käytettäessä.

Viimeaikaiset: Lidon määräävä markkina-asema ja Ethereumin hajauttaminen Yhdistymisen jälkeen

Lisäksi maksuja lähettäessään tai vastaanottaessaan käyttäjien on kopioitava tapahtumaan liittyvät osoitteet, ja joissain tapauksissa heidän on syötettävä tapahtumaan kuluttavan kaasun määrä. Jos käyttäjä ei ymmärrä tätä prosessia, hän voi käyttää alhaisen kaasun asetusta ja joutua odottamaan tuntikausia tapahtumansa lähettämistä, koska kaasumaksu on niin alhainen.

Prosessi muuttuu vielä monimutkaisemmaksi, kun käsitellään ERC-20- ja BEP-20-standardien kaltaisiin verkkoihin rakennettuja tunnuksia. Kun siirrät näitä tokeneita, sinun on maksettava tapahtuma sen verkon kryptovaluutalla, johon se kuuluu. Jos esimerkiksi haluat lähettää ER-20-tunnuksen, esimerkiksi USD Coin (USDC), sinun on pidettävä ETH lompakossasi maksaaksesi kaasun, mikä lisää tapahtuman monimutkaisuutta.

DeFi-tilan kehittäjien on tehtävä ekosysteemistä käyttäjäystävällisempi tilan aloittelijoille ja tavallisille ei-teknisille käyttäjille. Lompakoiden ja DApp-sovellusten rakentaminen, jotka estävät rasvasormivirheet (esimerkiksi syöttämällä arvoja automaattisesti), on hyvä alku. Näin on jo keskitetyissä pörssissä, mutta se on tuotava hajautetuille alustoille ja ei-vakiintumattomiin lompakoihin, jotta DeFi-sektori kasvaa.