Blockchain.com hankkii omaisuutta sulkeakseen Three Arrows Capitalin jättämän 270 miljoonan dollarin aukon

Yrittäessään kerätä rahaa, Blockchain.com, varhainen Bitcoin-lompakkotoimittaja ja -pörssi, jonka arvo oli 14 miljardia dollaria vielä viime maaliskuussa, on yrittänyt myydä omaisuuttaan.

Tutkimustyössä Decrypt on löytänyt tietoa joulukuussa ja tammikuussa käydyistä keskusteluista, joissa Blockchain.comin ylemmän tason johtajat puhuivat joidenkin sen toimintojen myymisestä, erityisesti Coinbaselle. Se on myös löytänyt yksityisen sähköpostin, jossa on järjestetty yksi näistä puheluista.

Blockchain.comin edustaja kuitenkin kiisti tällaisten keskustelujen olemassaolon ja totesi, että "Blockchain.com on omaisuuden ostaja, ei myyjä."

Yrityksen pääomasijoitusyhtiö Blockchain Ventures myi äskettäin pois 80% omistusosuudestaan ​​PolySignissä, edustaja paljasti huolimatta siitä, että yhtiö kiistää yrittäneensä myydä omaisuuttaan. Blockchain.com osallistui 53 miljoonan dollarin B-sarjan rahoitukseen infrastruktuuriliiketoiminnalle vuonna 2021.

Blockchain.com oli antanut Three Arrows Capitalille (3AC), kryptovaluutan hedge-rahasto, joka julisti konkurssiin heinäkuussa Terra-ekosysteemin epäonnistumisen seurauksena 270 miljoonan dollarin laina käteisenä ja kryptovaluutoina.

Yli 500 miljoonan dollarin varainkeruu vain 18 kuukaudessa

Keskellä räjähdysmäistä kryptohärkämarkkinoita yritys nautti valtavasta vuodesta 2021. Helmikuussa 2021 se keräsi 120 miljoonan dollarin strategista pääomaa, jota seurasi 300 miljoonan dollarin C-sarja maaliskuussa.

Se palkkasi myös kaksi Washingtonin "korjaajaa" tuossa kuussa: Obaman Valkoisen talon entinen työntekijä Jim Messina nimettiin hallitukseen ja Lane Kasselman, entinen Uberin viestintäpäällikkö, joka työskenteli Hillary Clintonin vuoden 2008 kampanjassa. liiketoimintajohtaja (hänet on sittemmin nimitetty presidentiksi).

Yritys keräsi D-sarjan maaliskuussa 2022 ja sen arvo oli 14 miljardia dollaria. Summaa ei julkistettu.

Sitten toukokuussa 2022 Terra romahti ja vei mukanaan 3AC:n.

3AC:n epäonnistumisen jälkeen Blockchain.com keräsi 78 miljoonaa dollaria lisää strategisella kierroksella, jota johti yhdessä Kingsway Capital ja johon kuului Lightspeed Venture Partners. Toimitusjohtaja Peter Smith totesi tuolloin blogikirjoituksessaan, että kauppa "vahvistaa tasettamme". Blogissa kehuttiin myös uutta yhteyttä yrityksen ja Dallas Cowboysin välillä.

Tämä nostaa vain 18 kuukaudessa kerätyn rahamäärän 500 miljoonaan dollariin, kun ei lasketa mukaan tuntematonta D-sarjaa.

Kuitenkin Blockchain.com irtisanoi 110 työntekijää lisää tämän vuoden tammikuussa sen jälkeen, kun heinäkuussa 150 irtisanottiin 2022 työntekijää.

Lähteet väittävät, että yhtiö pyrkii aggressiivisesti hankkimaan lisärahoitusta, vaikka arvostus olisi huomattavasti pienempi. Nämä aloitteet, joista keskusteltiin aiemmin lokakuun lopulla, ovat edelleen kesken. Lähteiden mukaan yhtiö edistää velkatodistusten myöntämistä.

SEC vastaanotti tiedoston Regulation D -tarjouksesta Blockchain.comin strategiajohtajalta ja instituutioiden maailmanlaajuiselta johtajalta Dan Bookstaberilta ja talousjohtajalta Adam Schlismanilta (jonka nimi on hakemuksessa "Schisman") 4. tammikuuta.

Rekisteröimättömien arvopapereiden pääomankorotukset kuuluvat D-säännön mukaisten tarjousten piiriin. Ne on suunniteltu antamaan yrityksille mahdollisuus kerätä rahaa nopeasti ilman, että heidän tarvitsee käydä läpi työlästä uuden arvopaperin rekisteröintiprosessia.

Kompromissioita on kuitenkin tehtävä. Esimerkiksi Bookstaberin ja Schlismanin hakemuksessa mainittu 506(c) poikkeus rajoittaa heidän kykyään kerätä rahaa valtuutetuille sijoittajille, jotka ovat sellaisia, joiden nettovarallisuus on vähintään 1 miljoona dollaria tai vuosittaiset bruttotulot vähintään 200,000 XNUMX dollaria.

Kaksi Blockchain.com-johtajaa ilmoittivat hakemuksessaan, että he myivät pääomaa vastineeksi vähintään miljoonan dollarin sijoituksista, mutta tammikuun 1. päivään mennessä he eivät olleet tehneet yhtään kauppaa.

Blockchain.comin edustaja kieltäytyi antamasta mitään lisätietoa hakemuksesta.

United Soccer League -joukkueen Miami FC:n, jonka omistaa italialainen liikemies Riccardo Silva, josta tuli juuri jalkapallojoukkueen AC Milanin osaomistaja, on toimisto SEC-hakemuksessa mainitussa osoitteessa.

Blockchain.comin asiakaspalvelunumero on tavoitettavissa SEC-hakemuksessa mainitusta numerosta. "Kiitos, että soitit Blockchain.com-sivustolle", puhelinvastaaja sanoo valitessaan numeroa." Vaikka nyt ei ole saatavilla tukiedustajia ottamaan vastaan ​​puheluasi, jos jätät ystävällisesti nimesi, puhelinnumerosi ja sähköpostiosoitteesi, vastaamme ottaa sinuun yhteyttä mahdollisimman pian."

Yksi ensimmäisistä nimistä kryptografiassa

Yksi ensimmäisistä Bitcoin-lohkotutkijoista, Blockchain.info on Ben Reevesin vuonna 2011 kehittämä verkkosivusto, joka tallentaa ketjun sisäiset tapahtumat reaaliajassa. Se lisäsi nopeasti ilmaisen cryptocurrency lompakko ja muutti nimensä Blockchain.comiksi, jolla on tällä hetkellä yli 85 miljoonaa käyttäjää. Auttaakseen yritystä ansaitsemaan rahaa, se palkkasi myös toimitusjohtajan Peter Smithin ja Nic Caryn (joka on tällä hetkellä varapuheenjohtaja). Vaikka lompakot ja lohkotutkija eivät tuottaneet yhtään rahaa, jotkut sijoittajat uskoivat yrityksen menestyvän, jos se onnistuisi suostuttelemaan jopa pienen osan lompakon käyttäjistä maksaviksi asiakkaiksi.

Tämän mukaisesti yritys palkkasi vuonna 2018 TD Ameritrade -veteraani Nicole Sherrodin auttamaan vähittäismyyntipörssään "The Pit" lanseeraamaan vuonna 2019.

Sherrod erosi yrityksestä vain 16 kuukauden kuluttua, ja siitä huolimatta marginaalikauppaa vuonna 2021 vaihto ei koskaan lähtenyt kunnolla käyntiin. Tätä kirjoittaessa Blockchain on 57. sijalla päivittäisen volyymin perusteella CoinGeckon seuraamasta 576 kryptopörssistä. Päivittäinen kaupankäyntivolyymi on noin 6.1 miljoonaa dollaria eli alle 1 % sen kilpailijoista viiden parhaan joukkoon.

Vaihto oli jatkuvasti heikkoa, he olivat kaksi vuotta jäljessä, ja UX/UI oli kauhea, sanoi Blockchain.comin entinen työntekijä, joka pyysi nimettömyyttä, koska he olivat allekirjoittaneet salassapitosopimuksen. Se oli Peterin lemmikkiprojekti, ja hän toimi sen tuotepäällikkönä, mutta hänen täytyi lopulta luopua siitä keskittyäkseen muihin tärkeisiin tehtäviin.

Yrityksen viimeaikainen strategia on kuitenkin panostanut voimakkaasti muihin palveluihin, kuten OTC- ja instituutiolainoihin, jotka se lanseerasi vuonna 2019. Yrityksen ei kuitenkaan tarvitse ylläpitää kukoistavaa pörssiä menestyäkseen.

Yhteistyöjohtaja Jason Karsh huomautti Decryptin haastattelussa toukokuussa 2021:

Jos kysyit minulta muutama kuukausi sitten, uskon, että välitys oli selvästi se, missä näimme eniten, mikä tarkoittaa Bitcoinin ostamista ja myymistä lompakossa. Instituutiotoimintamme on kuitenkin laajentunut nopeasti.

Karshin mukaan liiketoiminnalla oli tuolloin "keskusteluja" useiden "valtavirran rahoituksen tunnustettujen lukujen kanssa".

Kasselmanin nimittäminen vauhditti keskittymistä. Uberin entinen viestintäjohtaja palkattiin käyttämään yrityksen varoja fuusioihin ja yritysostoihin (M&A). Hän totesi toukokuussa, että yritysjärjestelystrategiassa keskitytään sekä olemassa olevien liiketoimintayksiköiden täydentämiseen että laajentumiseen uusille alueille. Hän vetosi "valtavaan taseeseen" ja väitti, että lompakko, vaihto ja institutionaalinen rahoitus ovat kukin oman alueensa viiden parhaan joukossa. .

Kasselman julisti:

Hyödynnämme mahdollisuudet. En voi ennustaa, mitä tapahtuu, jos ja kun uusi kryptotalvi tulee, mutta jos tulee, se näyttää varmasti hyvältä tilaisuudelta hankkia paljon Bitcoinia ja ostaa yrityksiä, joilla saattaa olla ongelmia.

Lopulta Blockchain keskittyi Kasselmanin mukaan lainojen ja OTC-kaupan tehostamiseen yhtiön "nopeasti kasvavalle institutionaaliselle liiketoiminnalle".

Vuoden 2021 aikana yritys on ostanut Singaporessa toimivan Altonomyn OTC-pöydän sekä AiX:n ja sen "AI-käyttöisen neuvottelu- ja sovitusmoottorin institutionaalisille OTC-kauppiaille". Kun kauppa Etelä-Amerikassa pysähtyi, kolmas hankinta - argentiinalainen kryptosijoitussivusto SeSocio - suljettiin seitsemän kuukautta sen tekemisen jälkeen.

Silti edellisen vuoden aikana kryptolainaus ei ole ollut luotettava liiketoimintastrategia.

Heinäkuussa, Celsius julisti konkurssin viranomaisten jäljittämänä. Voyager seurasi esimerkkiä altistuttuaan 3AC:lle. BlockFi joutui julistamaan konkurssin marraskuussa sen jälkeen, kun FTX pelasti sen. Lisäksi tässä kuussa Genesis, joka oli alttiina sekä 3AC:lle että FTX:lle, haki luvun 11 suojaa.

Yritys ei ehkä ole riittävän hajautunut ja rahapula selviytyäkseen kryptotalvesta ilman kukoistavaa kaupankäyntiä – ja 3AC edustaa 270 miljoonan dollarin reikää sen taseessa. Jotkut yrityssijoittajat ovat ilmaisseet vakavan huolensa yhtiön terveydestä, mutta asia jää tässä vaiheessa spekulatiiviseksi.

liittyvä