Mikä Bitcoin-strategia toimii parhaiten hinnasta riippumatta?

Bitcoin (BTC) on laskenut yli 55 % kuusi kuukautta sen jälkeen, kun se saavutti ennätyskorkeutensa, 69,000 2021 dollaria marraskuussa XNUMX.

Massiivinen pudotus on jättänyt sijoittajat ahdinkoon sen suhteen, pitäisikö heidän tehdä osta BTC kun se on halvempaa, noin 30,000 XNUMX dollaria, tai odota uutta markkinoiden myyntiä.

Mitä enemmän katsot edellistä $ BTC hintahistoria, sitä enemmän voi ajatella, että se ei ole pohja

190 päivän jälkeen kaikkien aikojen ennätyksestä Bitcoinilla oli vielä 150–200 päivää ennen kuin se saavutti alimman parin viimeisen syklin (punainen laatikko)

Jos aika on mikä tahansa indikaattori, se voi olla vielä 6-8 kuukautta pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Voi 20, 2022

Tämä johtuu pääasiassa siitä, että korot ovat alhaisemmat huolimatta Federal Reserve on nostanut koron äskettäin 0.5 prosenttia. Samaan aikaan globaalien rahastonhoitajien käteisvarat ovat kasvaneet 6.1 prosenttia 83 miljardiin dollariin, mikä on korkein 9. syyskuun iskujen jälkeen. Tämä viittaa riskien välttämiseen suurimpien eläke-, vakuutus-, omaisuus- ja hedge-rahastojen hoitajien keskuudessa, uusin Bank of America tiedot osoittavat.

Monet kryptoanalyytikot, mukaan lukien Carl B. Menger, nähdä suurempia ostomahdollisuuksia Bitcoin-markkinoilla, kun sen hinta etsii pohjaa.

Mutta sen sijaan, että ehdottaisit kertasummasijoitusta (LSI), jossa sijoittajat heittävät valtavan summan päästäkseen markkinoille, on olemassa näennäisesti turvallisempi vaihtoehto maallikkosijoittajalle, jota kutsutaan "dollarikustannusten keskiarvoksi" tai DCA:ksi.

Bitcoin DCA-strategia voi voittaa 99.9% kaikista omaisuudenhoitajista

DCA-strategia tarkoittaa sitä, että sijoittajat jakavat käteisvarojensa kahteentoista yhtä suureen osaan ja ostavat Bitcoinia jokaisella osalla joka kuukausi. Toisin sanoen sijoittajat ostavat enemmän BTC:tä, kun sen hinnat laskevat, ja vähemmän samaa omaisuutta, kun sen hinnat nousevat.

Strategia on tähän mennessä tuottanut uskomattomia tuloksia.

Esimerkiksi dollari, joka on sijoitettu Bitcoiniin joka kuukausi sen jälkeen, kun se nousi joulukuussa 2017 – lähes 20,000 163 dollaria – on antanut sijoittajille 200 dollarin kumulatiivisen tuoton CryptoHeadin DCA-laskimen mukaan. Tämä tarkoittaa noin XNUMX % voittoa johdonmukaisista sijoituksista.

Bitcoin DCA -strategia on myös lähtöisin näkemyksestä, jonka mukaan BTC:n pitkän aikavälin trendi säilyisi aina vinossa ylösalaisin. Menger väittää, että Bitcoinin säännöllinen ostaminen tietyllä dollarimäärällä voisi saada sijoittajat "päihittämään 99.99% kaikista maapallon sijoitusjohtajista ja yrityksistä".

Tämä kaavio kertoo kaiken #btc DCA on älykkäin ja tehokkain tapa voittaa markkinat #karamerkki https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) Voi 13, 2022

Halkeamia DCA-strategiassa

Perinteisten markkinoiden historiallinen tuotto ei kuitenkaan tue DCA:ta parhaana sijoitusstrategiana. Sen sijaan LSI-strategia osoittautuu paremmaksi.

Esimerkiksi a opiskella Vanguardin 60/40 salkusta, joka tarkasteltiin joka 12 kuukauden ajanjakso vuodesta 1926 vuoteen 2015, osoitti, että kaikki kerralla tehdyt sijoitukset ylittivät DCA:n kaksi kolmasosaa ajasta, keskimäärin 2.4 % kalenterivuoden perusteella.

Related: Bitcoin päättyy viikkoon "reunalla", kun S&P 500 tulee virallisesti karhumarkkinoille

Tämä lisää jonkin verran mahdollisuutta, että Bitcoin, jonka päivittäinen positiivinen korrelaatio vertailuindeksin S&P 500 kanssa kiihtyi 0.96:een toukokuussa, näyttäisi samanlaisia ​​tuloksia sen DCA- ja LSI-strategioiden välillä tulevaisuudessa.

Siten säännöllinen sijoittaminen Bitcoiniin kiinteällä käteissummalla ei välttämättä aina tuota parempia voittoja kuin all-in-menetelmä.

Mutta entä molempien yhdistäminen?

Larry Swedroe, Buckingham Wealth Partnerin tutkimusjohtaja, uskoo, että sijoittajien tulisi sijoittaa "lasi on puoliksi täynnä" -näkökulmasta, mikä tarkoittaa LSI:n ja DCA:n yhdistelmää.

"Sijoita kolmasosa sijoituksesta välittömästi ja loput kolmasosa kerrallaan seuraavien kahden kuukauden tai kahden seuraavan vuosineljänneksen aikana", analyytikko kirjoitti SeekingAlphassa, lisäämällä:

"Sijoita neljäsosa tänään ja loput tasaisesti seuraavien kolmen neljänneksen aikana. Sijoita kuudesosa joka kuukausi kuuden kuukauden ajan tai joka toinen kuukausi."

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan tekijän kirjoituksia eivätkä välttämättä vastaa Cointelegraph.comin näkemyksiä. Jokainen investointi ja kaupankäynti liikkuu riskiin, sinun on tehtävä oma tutkimustesi tehdessään päätöstä.