Mitä tapahtuu Bitcoinille ja Ethereumille, jos perinteiset markkinat hajoavat?

Michael J. Burry, talousvelho, jota näytettiin elokuvassa "The Big Short", tunnetaan kriisien ennustamisesta. Esimerkiksi hänen sijoitusrahastonsa ansaitsi miljardeja vuoden 2008 asuntoonnettomuudesta ja Burry likvidoi lähes koko salkkunsa vuoden 2 toisen neljänneksen aikana.

Koska kukaan ei näytä tietävän, pomppaavatko perinteiset markkinat ennen kuin ne siirtyvät uuteen taantumaan, saattaa olla hyvä aika harkita sijoittamista kryptovaluuttoihin. Alla on esimerkkejä siitä, kuinka kokeneet sijoittajat kaipaavat joskus uskomattomia rallia.

Toukokuussa 2017 Burry sanoi, että ihmisten pitäisi odottaa "maailmanlaajuista taloudellista romahdusta" ja kolmatta maailmansotaa. Sen sijaan S&P 3 nousi 500 % seuraavien 20 kuukauden aikana. Pari vuotta myöhemmin indeksi saavutti huippunsa joulukuussa 9 tasolla, joka oli yli 2021 % Burryn ehdottaman lyhyen tulohinnan yläpuolella.

Joulukuussa 2020 Burry sanoi, että Teslan osakekurssi oli "naurettava", koska hän perusteli lyhyen positionsa avaamista. 47 %:n ralli tapahtui 35 päivää tämän huomautuksen jälkeen, ja Teslan osakkeet saavuttivat huippunsa 10 kuukautta myöhemmin sen jälkeen, kun Teslan oletettavasti "naurettavasta" hinnasta saatiin 105 % kokonaisvoittoa.

Indikaattorit viittaavat suureen taantumaan, mutta tarkalleen milloin se on tuntematon

Kauppiaiden ei pidä erehtymättä sivuuttaa sitä tosiasiaa, että Yhdysvaltain dollariindeksi on noussut voimakkaasti muita merkittäviä globaaleja valuuttoja vastaan. saavuttaa korkeimman tason 20 vuoteen. Tämä osoittaa, että sijoittajat etsivät epätoivoisesti suojaa käteispositioista, poistumisesta osakemarkkinoilta, ulkomaan valuutoista ja yritysten velasta.

Lisäksi ero Yhdysvaltain valtiovarainministeriön 2 vuoden ja 10 vuoden joukkovelkakirjalainojen välillä leveni ennätyskorkeaksi -0.57 prosenttiin syyskuun 22. päivänä. Tyypillisesti, kun lyhyemmän aikavälin valtion joukkovelkakirjoilla on korkeampi tuotto kuin pitkäaikaisilla joukkovelkakirjoilla - käänteinen tuotto käyrä — se tulkitaan taantuman kohonneiksi merkeiksi.

Huolia lisäsi se, että Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti 22. syyskuuta kaikkien aikojen ennätyksellisen 2.36 biljoonan dollarin arvosta. yön yli tehdyt käänteiset takaisinostosopimukset. "Käänteisessä repossa" markkinaosapuolet lainaavat käteistä FED:lle vastineeksi Yhdysvaltain valtiovarainrahastoista ja viraston takaamista arvopapereista. Liiallinen rahamäärä sijoittajien taseissa kertoo luottamuksen puutteesta vastapuoliluottoriskiin, mikä on laskeva indikaattori.

Kun kolme kriittistä makrotaloudellista indikaattoria on asetettu tasolle, jota ei ole nähty yli 2 vuosikymmeneen, jäljellä on kaksi tärkeää kysymystä. Ensinnäkin mikä on Bitcoin (BTC) ja eetteri (ETH) suhteessa perinteisiin markkinoihin? Vielä tärkeämpää on, mitä vaikutuksia sijoittajien pitäisi odottaa, jos S&P 500 putoaa 20 % ja asuntomarkkinat romahtavat?

Riippumatta siitä, maksaako henkilö laskunsa kryptovaluutoilla, energian hinnat, ruoka ja terveydenhuoltopalvelut ovat voimakkaasti riippuvaisia ​​Yhdysvaltain dollarista. Hyödykkeiden kansainväliset transaktiot hinnoitellaan enimmäkseen USD:ssä, mukaan lukien tuonti, vienti ja varsinainen kauppa. Joten vaikka maksaisikin kulunsa Bitcoinilla, todennäköisyys on jossain matkan varrella, tämä arvo muunnetaan fiat-rahaksi.

USD:n lainanoton kustannukset vaikuttavat useisiin talouksiin

Pääasiallinen poisto tehokkaan, yksinomaan kryptovaluuttoja käyttävän kiertokaupan puutteesta on se, että jokaisen elämä riippuu Yhdysvaltain dollarin vahvuudesta ja lainakustannuksista. Ellei ihminen asu luolassa, eristettynä omavaraisessa maassa tai jollain kommunistisella saarella, kun sijoittajat keräävät rahaa ja korot nousevat pilviin, kaikki markkinat vaikuttavat.

Mitä tulee mahdollisiin asuntomarkkinoihin romahtaa tai toinen 20 prosentin romahdus osakemarkkinoilla, totuus on, että sen vaikutusta Bitcoiniin ja eetteriin on mahdoton ennustaa. Toisaalta haltijoilla on paineita vähentää altistumistaan ​​ja turvata käteisasema mahdolliselle arvioitua pidemmälle kryptotalvelle. Toisaalta sijoittajien määrä voi kasvaa, jos ne etsivät omaisuutta, jota ei voida takavarikoida, tai suojaa inflaatiota vastaan.

Siksi Michael J. Burryn tarinasta tulee ajankohtainen juuri nyt, kun jokainen asiantuntija ja markkina-analyytikko väittää markkinoiden romahtavan lähitulevaisuudessa tai mahdollisesta asuntojen hintojen romahduksesta. Bitcoin ja Ether kohtaavat välittömän maailmanlaajuisen taantuman ensimmäistä kertaa, ja maaliskuussa 2020, jolloin Covid-19-kriisin laukaisema paniikkimyynti, pitkällä aikavälillä kestäneet palkittiin.

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan tekijän kirjoituksia eivätkä välttämättä vastaa Cointelegraph.comin näkemyksiä. Jokainen investointi ja kaupankäynti liikkuu riskiin, sinun on tehtävä oma tutkimustesi tehdessään päätöstä.