Fidelity on maan suurin 401(k)s:n ylläpitäjä, ja se valvoo 23,000 20,500 suunnitelmaa. Työntekijät ottavat osan palkastaan suunnitelmiin jokaisena palkkakautena ja saavat usein työnantajilta ottelun. Maksurajat ovat 2022 6,500 dollaria vuonna 50 ja lisäksi XNUMX XNUMX dollaria yli XNUMX-vuotiaille työntekijöille.
Fidelity hallinnoi 2.7 biljoonaa dollaria 401(k)-omaisuudesta vuoden 2021 lopussa. Bostonissa toimiva yritys sanoi, että se antaa työnantajille mahdollisuuden lisätä Bitcoin-tilin 401(k)s:iin myöhemmin tänä vuonna, jolloin Bitcoin on listalla sijoitusrahastojen rinnalla. osakkeet ja joukkovelkakirjat.
Mitä hyötyä siitä on Fidelitylle? Kirjekuoren taustalaskelma osoittaa, että se voi tuoda satoja miljoonia lisätuloja, vaikkakin todennäköisesti useiden vuosien jälkeen.
Fidelity sanoo veloittavansa 0.75–0.9 prosentin maksuja digitaalisten varojen tilistä julkistamattomien transaktiomaksujen lisäksi. Yhtiö sanoo rajoittavansa Bitcoinin 20 prosenttiin 401 (k) -saldosta.
Olettaen, että sijoittajille jaetaan 1–5 prosenttia, Fidelity voisi ansaita 203–1.2 miljardia dollaria hallintokuluina Bitcoin-tileillään ilman transaktiomaksuja. Olettaen, että 10 % sen 2.7 biljoonan dollarin varoista menee lopulta Bitcoiniin, Fidelity voisi kerätä yli 2 miljardia dollaria vuosittaisina hallintokuluina.
Myönnettäköön, että 10 % Bitcoinista voi olla saavuttamaton, ainakin lähitulevaisuudessa. Jotkut krypton kannattajat sanoa sopiva Bitcoin-allokaatio keskimääräiselle eläkesäästäjälle on 1–5%. (Pyytäjät tietysti sanovat, että nollan jako on järkevämpää.)
On epäselvää, pääseekö edes yksi prosentti Fidelityn 1(k) -varoista kryptoon lähiaikoina. Vaikka työnantajilla on mahdollisuus lisätä digitaalisten omaisuuserien tili, ei ole läheskään varmaa, että monet valitsevat tämän vaihtoehdon, osittain lakisääteisten vastuiden vuoksi.
"Sponsoreiden ensisijainen motiivi on olla haastamatta oikeuteen", sanoi Ron Surz, eläkekonsultoinnin veteraani ja Target Date Solutionsin johtaja. Bitcoinin käyttöönotto suunnitelmissa riippuu todennäköisesti sen suorituskyvystä seuraavien vuosien aikana ja krypton omistamisesta perittävistä maksuista, sanoi Surz, joka uskoo, että voi kestää 10–20 vuotta ennen kuin omaisuusluokista tulee merkittävä osa 401(k) omaisuutta.
Yksi hankaluuksista voisi olla työministeriö, joka saattaa olla aikeissa tukahduttaa 401(k)s:t, jotka antavat sijoittajille mahdollisuuden pitää salausta. Osasto sanoi maaliskuussa, että kryptoa tarjoavien työnantajien pitäisi odottaa, että heiltä kysytään, kuinka tällainen siirto sopii heidän luottamustehtäviinsä. Fidelityn muuton jälkeen DOL:n huippuvirkamies kaksinkertaistui, ilmaisee vakavan huolensa krypton soveltuvuudesta eläkkeelle jääväksi omaisuuseräksi.
Kongressi ei myöskään todennäköisesti tarjoa mitään selvyyttä. Senaattori Tommy Tuberville (R.-Ala.) torstaina sanoi hän esittelee lakiehdotuksen estääkseen DOL:ta kieltämästä Bitcoinia tai muita omaisuuseriä 401(k)-suunnitelmissa. Mutta tällaisella lainsäädännöllä on pitkät epäkohdat demokraattien hallitsemassa senaatissa, jossa lainsäätäjät, kuten Elizabeth Warren (D.-Mass.) ovat jo tehneet kyseenalaiseksi Fidelityn suunnitelma.
Työnantajat voivat myös olla varovaisia, jos sijoittajat haastavat heidät oikeuteen Bitcoinin kaltaisen epävakaa sijoituksen tarjoamisesta, mikä voi altistaa heidät oikeudenkäynneille luottamusvelvollisuuden rikkomisesta. Tuoreen suunnitelman rahoittajien kyselyn mukaan vain 2 % sanoi he harkitsevat krypton lisäämistä 401(k)-valikkoon.
Silti Fidelity pelaa pitkää peliä. Yhtiön virkamiehet ovat sanoneet, että he pitävät Bitcoin-tuotetta vasta alkuna, jonka tavoitteena on laajentua muihin digitaalisiin resursseihin.
Fidelity rakentaa myös institutionaalisia kaupankäynti- ja säilytyspalveluita kryptokirjoille. Yritys voisi näin hyödyntää sekä vähittäismyyntiä 401(k)-suunnitelmien kautta että institutionaalista puolta.
Kuinka paljon Bitcoin tuo Fidelityyn, ei tietenkään tiedetä. Yritys voi menettää varoja, jotka siirtyvät sen sijoitusrahastoista digitaalisille tileille, ja tuotteen maksut voivat laskea, kun sen omaisuus kasvaa ja se kohtaa uuden kilpailun.
Muutos tapahtuu myös jääkauden vauhtia 401 (k) sekunnissa. DOL julkaisi vuonna 2006 uusia sääntöjä, jotka helpottivat esimerkiksi yritysten automaattista työntekijöiden rekisteröintiä. Yli kymmenen vuotta myöhemmin vain 62 % suunnitelmista käyttää tätä ominaisuutta, mukaan Plan Sponsor Council of Americalle.
Silti, jos Fidelity saisi jopa 500 miljoonaa dollaria vuodessa Bitcoinista – keskitason luku – siinä ei olisi mitään haistella. Viime vuonna Fidelityn kokonaistulot olivat noin 24 miljardia dollaria.
Yhtiö kieltäytyi kommentoimasta mahdollisia Bitcoin-tulojaan.
Jos digitaaliset omaisuuserät nappaavat jonain päivänä suuren osan eläkesalkuista ja painostavat Fidelityn maksuja muissa tuotteissa, pienellä Bitcoinilla voi mennä pitkälle.
Kirjoita Joe Lightille osoitteessa [sähköposti suojattu]