Silicon Valley Bankin (SVB) epäonnistumisen jälkeen monet amerikkalaiset ovat alkaneet ymmärtää murtovarantojen pankkitoiminnan vaarat. Raportit osoittavat, että SVB kärsi merkittävästä pankkipakosta, kun asiakkaat yrittivät nostaa pankista 42 miljardia dollaria torstaina. Seuraavassa tarkastellaan, mitä murtovarannon pankkitoiminta on ja miksi käytäntö voi johtaa taloudelliseen epävakauteen.
Murtovarantopankkitoiminnan historia ja vaarat Yhdysvalloissa
Ihmisillä on ollut vuosikymmeniä varoitti murto-osavarannon vaaroista ja viimeaikaisista koettelemuksista Silicon Valley Bank (SVB) on kiinnittänyt asiaan uutta huomiota. Pohjimmiltaan murtovarannon pankkitoiminta on pankkien hallintajärjestelmä, joka pitää hallussaan vain murto-osan pankkitalletuksista, ja loput varat sijoitetaan tai lainataan lainaajille. FRB (fractional-reserve banking) toimii lähes kaikissa maissa maailmanlaajuisesti, ja Yhdysvalloissa siitä tuli laajalti näkyvä 19-luvun aikana. Ennen tätä pankit toimivat täydellä varauksella, mikä tarkoittaa, että ne pitivät 100 % tallettajiensa varoista varauksessa.
On kuitenkin huomattava keskustelu siitä, tapahtuuko osalainaa nykyään, ja jotkut olettavat, että sijoitetut varat ja lainat tulostetaan tyhjästä. Väite juontaa juurensa Englannin keskuspankin paperista nimeltä "Rahan luominen nykyaikaisessa taloudessa.” Sitä käytetään usein hälventämään nykyaikaiseen pankkitoimintaan liittyviä myyttejä. Ekonomisti Robert Murphy käsittelee näitä väitettyjä myyttejä luku 12 kirjastaan "Ymmärtää rahamekaniikkaa".
FRB-käytäntö levisi merkittävästi sen jälkeen, kun National Banking Act hyväksyttiin vuonna 1863, mikä loi Amerikan pankkien peruskirjajärjestelmän. 1900-luvun alussa murtovarantomenetelmässä alkoi ilmetä halkeamia satunnaisten pankkien kaatuessa ja rahoituskriisit. Nämä nousivat näkyvämmäksi ensimmäisen maailmansodan jälkeen, ja suositussa "It's a Wonderful Life" -elokuvassa korostetuista pankkiajoista tuli tuolloin yleisiä. Tilanteen korjaamiseksi pankkiirien salaliitto nimeltään "The Money Trust" tai "House of Morgan" työskenteli Yhdysvaltain byrokraattien kanssa luoda Federal Reserve System.
Murto-osien varaan liittyvien lisäongelmien jälkeen Suuri masennus iski, ja Yhdysvaltain presidentti Franklin D. Roosevelt aloitti vuoden 1933 pankkilain palauttaakseen luottamuksen järjestelmään. Perustettiin myös Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), joka tarjoaa vakuutuksia tallettajille, joilla on enintään 250,000 20 dollaria pankkilaitoksessa. Sittemmin murtovarantopankkitoiminnan suosio on kasvanut Yhdysvalloissa koko XNUMX-luvun ajan, ja se on edelleen hallitseva pankkitoiminnan muoto nykyään. Huolimatta suosiosta ja laajasta käytöstä, murtovarantojen pankkitoiminta on edelleen merkittävä uhka taloudelle.
FDIC-talletusrajojen historia. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Maaliskuussa 12, 2023
- suurin ongelma murtovarannon pankkitoiminnan uhka on pankkien karkaamisen uhka, koska pankeilla on hallussaan vain murto-osa talletuksista. Jos suuri määrä tallettajia vaatii samanaikaisesti talletuksiaan takaisin, pankilla ei välttämättä ole riittävästi käteistä näiden vaatimusten täyttämiseen. Tämä puolestaan aiheuttaa likviditeettikriisin, koska pankki ei voi miellyttää tallettajia ja se voi joutua laiminlyömään velvoitteensa. Yksi pankkiajo voi aiheuttaa paniikkia muiden tallettajien keskuudessa, jotka pankkiilevat muilla paikkakunnilla. Suuri paniikki voi vaikuttaa koko rahoitusjärjestelmään ja johtaa talouden epävakauteen ja mahdollisesti laajempaan finanssikriisiin.
"niin sitä kutsutaan murtovarantopankkitoiminnaksi"
"mikä on murto-osa?"
"Oli ennen 10%. mutta nyt se on 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Maaliskuussa 12, 2023
Sähköinen pankkitoiminta ja tiedonvälityksen nopeus voivat ruokkia taloudellisen leviämisen uhkaa
"It's a Wonderful Life" -elokuvassa uutinen maksukyvyttömyydestä levisi kaupungin läpi kulovalkean tavoin, mutta pankkien uutiset voisivat nykyään olla paljon nopeampia useiden tekniikan kehitykseen ja tiedonvälityksen nopeuteen liittyvien tekijöiden vuoksi. Ensinnäkin internet helpotti tiedon nopeaa leviämistä, ja uutiset pankin taloudellisesta epävakaudesta voivat levitä nopeasti sosiaalisessa mediassa, uutissivustoilla ja muilla verkkoalustoilla.
Murtovarantojen pankkitoiminta EI toimi, etenkään internetin ja sosiaalisen median aikakaudella.
Tieto ja pelko leviävät aivan liian nopeasti, jotta instituutio ei pystyisi reagoimaan.
Se mikä ennen kesti viikkoja, kestää minuutteja.
Heikko laitos voi paljastua ja kaatua muutamassa tunnissa.
- Katujen susi - (@scottmelker) Maaliskuussa 12, 2023
Toiseksi sähköinen pankki on nopeuttanut asiointia, ja ihmiset, jotka haluavat nostaa, voivat tehdä sen menemättä fyysisesti konttoriin. Verkkopankkitoiminnan nopeus voi johtaa nopeampaan ja laajempaan pankkiin, jos tallettajat huomaavat, että on olemassa riski, että heidän varojaan ei ole saatavilla.
Lopuksi, ja ehkä tärkein osa nykypäivän eroista, on globaalin rahoitusjärjestelmän keskinäinen kytkös tarkoittaa, että yhdessä maassa toimiva pankki voi nopeasti levitä muille alueille. Tiedon nopeus, sähköinen pankkitoiminta ja yhdistetty rahoitusjärjestelmä voisivat hyvinkin johtaa paljon nopeampaan ja laajempaan tartuntavaikutukseen kuin aikaisemmin oli mahdollista. Vaikka tekniikan kehitys on tehnyt pankkitoiminnasta paljon tehokkaampaa ja helpompaa, nämä järjestelmät ovat lisänneet taloudellisten tartuntojen mahdollisuutta ja nopeutta, jolla pankkipako voi tapahtua.
Petos ja "luottoaallot, joilla on tuskin murto-osa varassa"
Kuten aiemmin mainittiin, monet markkinatarkkailijat, analyytikot ja tunnetut taloustieteilijät ovat varoittaneet murtovarantopankkitoiminnan ongelmista. Jopa Bitcoinin luoja Satoshi Nakamoto kirjoitti vaaroista taitava valkoinen paperi: ”Keskuspankkiin täytyy luottaa, ettei se alentaa valuuttaa, mutta fiat-valuuttojen historia on täynnä tuon luottamuksen rikkomuksia. Pankkien täytyy luottaa pitämään rahamme ja siirtämään ne sähköisesti, mutta ne lainaavat niitä luottokuplien aalloissa tuskin murto-osalla varassa”, Nakamoto kirjoitti. Tämä lausunto korostaa murtovarantopankkitoimintaan liittyvää riskiä, jossa pankit lainaavat enemmän rahaa kuin heillä on varantoja.
Murray Rothbard, itävaltalainen taloustieteilijä ja libertari, arvosteli vahvasti osittaista varantopankkitoimintaa. "Osavarantopankkitoiminta on luonnostaan petollista, ja jos hallitus ei tue ja suosi sitä, se ei voisi olla olemassa pitkään", Rothbard sanoi kerran. Itävaltalainen taloustieteilijä uskoi, että murtovarantojen järjestelmä perustui petokseen ja että pankit loivat keinotekoisen luotonlaajennuksen, joka voisi johtaa talouden nousuihin, joita seurasi romahdus. Vuoden 2008 suuri taantuma muistutti murtovarantopankkitoiminnan vaaroista, ja samana vuonna Bitcoin esiteltiin vaihtoehtona perinteiselle pankkitoiminnalle, joka ei ole riippuvainen keskitettyjen instituutioiden luotettavuudesta.
Niin outoa, kuinka Amerikka yhtäkkiä heräsi ja tajusi, mitä murtovarantopankkitoiminta on
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Maaliskuussa 12, 2023
SVB:n ongelmat ovat osoittaneet, että ihmisillä on paljon opittavaa näistä ongelmista ja osittaisesta pankkitoiminnasta kokonaisuudessaan. Tällä hetkellä jotkut amerikkalaiset ovat soittamalla Fedin puoleen pelastaakseen Silicon Valley Bankin, toivoen liittovaltion auttavan. Vaikka Fed pelastaakin päivän SVB:n suhteen, murtovarantopankkitoiminnan vaarat ovat silti olemassa, ja monet käyttävät SVB:n epäonnistumista esimerkkinä siitä, miksi tällä tavalla toimivaan pankkijärjestelmään ei pidä luottaa.
Mihin toimiin yksityishenkilöiden ja rahoituslaitosten tulisi mielestäsi ryhtyä varautuakseen mahdolliseen rahoituksen leviämisen uhkaan nykypäivän nopeasti kehittyvässä digitaalisessa ympäristössä? Jaa ajatuksesi alla olevassa kommenttiosiossa.
Image Credits: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, Se on ihanaa elämää, Twitter
Vastuun kieltäminen: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Se ei ole suora tarjous tai ostotarjouksen ostaminen tai myyminen tai minkään tuotteiden, palveluiden tai yritysten suositus tai suositus. Bitcoin.com ei tarjoa sijoitus-, vero-, laki- tai kirjanpito-ohjeita. Yhtiö tai tekijä eivät ole suoraan tai välillisesti vastuussa vahingoista tai menetyksistä, jotka ovat aiheutuneet tai väitetysti aiheutuneet tässä artikkelissa mainitun sisällön, tavaroiden tai palveluiden käytöstä tai niihin luottamisesta.
Lähde: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/