Bitcoinin hintojen lasku, kun VIX nousee takaisin 20:n yläpuolelle

Bitcoinin hinta on tällä hetkellä vakiintunut voimakkaasti 17,000 XNUMX dollarin rajan tuntumaan. Hinta voi kuitenkin kohdata lisää vastatuulia tulevina päivinä, kuten VIX paljastaa.

VIX on Chicago Board Options Exchangen (CBOE) reaaliaikainen volatiliteettiindeksi. Se luotiin kvantifioimaan markkinoiden odotukset volatiliteetista.

Näin tehdessään VIX on tulevaisuuteen katsova, mikä tarkoittaa, että se näyttää vain S&P 500:n (SPX) oletetun volatiliteetin seuraavien 30 päivän aikana.

Periaatteessa, jos VIX-arvo nousee, S&P 500 todennäköisesti laskee, ja jos VIX-arvo laskee, S&P 500 todennäköisesti pysyy vakaana tai nousee.

Juuri tätä nähtiin eilen. VIX pomppi 19:aan, tasolle, joka nähtiin viimeksi elokuun puolivälissä. Tämän seurauksena S&P 500 menetti viikoittaisen tukialueen 4040:ssa ja laski 1.8 %. Elokuussa, kun VIX oli viimeksi näin alhaalla, se palautui ja S&P 500 putosi 15 %.

VIX:n merkitys Bitcoinille

VIX:n ja S&P 500:n lisäksi on tärkeää ymmärtää, että Bitcoin, jolla on korkeampi beeta, korreloi voimakkaasti S&P 500:n kanssa. Tämä tarkoittaa, että Bitcoinin hinta on herkempi markkinoiden muutoksille molempiin suuntiin.

Kuten VIX ennusti, BTC pomppasi eilen 17,400 17,000 dollarin vaakavastuksen yli ja putosi alle XNUMX XNUMX dollariin.

Lokakuussa, kun VIX oli laskussa ja S&P 500 nousi, Bitcoin koki mustan joutsentapahtuman FTX:n romahduksen myötä, minkä jälkeen BTC putosi 15,500 XNUMX dollariin. Siten Bitcoinin hinta ei nauttinut VIX:n vauhdista.

Tällä hetkellä VIX:n mahdollinen kääntyminen 19:ään voisi toimia eräänlaisena tunnebarometrina S&P 500:lle ja Bitcoinille seuraavien viikkojen aikana. VIX:ää verrataan vuosien 2006-2009 kolariin, mikä on ikävä näky, joka merkitsisi paljon alhaisempia hintoja.

Analyytikko Sam Rule kirjoittaa, että äskettäinen osakkeita seurannut BTC-ralli tapahtuu aikana, jolloin VIX on painunut tasolle 20. Vaikka kryptoteollisuudessa on tapahtunut valtava teollisuuden vipuvaikutus, osakemarkkinat eivät ole vielä kokeneet. sellainen tapahtuma.

Kun otetaan huomioon Bitcoinin korrelaatio S&P 500:n kanssa, tämä voi tarkoittaa uutta hinnanpudotusta, kuten sääntö kirjoittaa:

Onko 25 %:n nosto ATH:sta kaikki, mitä saamme S&P 500:ssa tällä syklillä mahtavan kaiken kuplan poksahtaessa? Odotatko #BTC:n olevan pohjassa, jos SPX-skenaario putoaisi >40 % ATH:sta tulevina kuukausina?

SPX-nostot ATH:lta 1 viikolta, Lähde: Twitter

Miksi VIX:llä on rajoitettu käyttöoikeus BTC:hen?

VIX:ää ei kuitenkaan pitäisi käyttää tulevan markkinasuunnan ainoana deterministisenä indikaattorina. Miksi?

VIX luottaa menneiden tapahtumien asettamiin odotuksiin pikemminkin kuin siihen, mitä tulevaisuudessa tapahtuu. Sijoittajat ovat tunnetusti alttiita irrationaaliselle yltäkylläisyydelle.

Lisäksi VIX ei voi ottaa huomioon äkillisiä, odottamattomia tapahtumia, jotka voivat aiheuttaa voimakkaita markkinareaktioita. Nämä tapahtumat ovat kuitenkin avainasemassa markkinoiden suunnan muutoksen, kuten karhumarkkinoiden pohjan, tunnistamisessa.

Siksi Bitcoin-sijoittajien tulisi pitää silmällä myös muita tekijöitä, kuten Yhdysvaltain keskuspankin tuleva päätös korkopolitiikan jatkamisesta, uusia tartuntavaikutuksia kryptomarkkinoilla ja muita sisäisiä tekijöitä, kuten esim. kaivosmiesten kapitointi.