Tärkeimmät Bitcoin-hintamittarit osoittavat BTC:n heikkenevän alle 22.5 XNUMX dollarin

Bitcoin (BTC) kohtasi 1 tunnin 1,420 3 dollarin peruutuksen XNUMX. maaliskuuta seuraavana päivänä Silvergate Bankin 57.7 prosentin osakeromahdus mikä johtui merkittävistä tappioista ja "alioptimaalisesta pääomasta". Yhdysvaltalainen fintech-ystävällinen pankki oli keskeinen rahoitusinfrastruktuurin tarjoaja pörsseille, institutionaalisille sijoittajille ja kaivosyhtiöille, ja jotkut sijoittajat ovat huolissaan siitä, että sen mahdollinen kuolema voisi olla laaja-alaisia ​​kielteisiä vaikutuksia kryptosektorilla.

Kryptoystävällinen pankki lopetti digitaalisten omaisuuserien maksuradan - Silvergate Exchange Networkin (SEN) - vedoten liiallisiin riskeihin. Silvergaten kerrotaan myös lainaavan 3.6 miljardia dollaria Yhdysvaltain Federal Home Loan Banks Systemiltä, ​​alueellisten pankkien ja lainanantajien yhteenliittymältä, lieventääkseen nostojen nousun vaikutuksia.

Vaikutuksen kohteena oli Dubaissa sijaitseva pörssi Bybit, joka ilmoitti Yhdysvaltain dollarisiirtojen keskeyttämisestä maaliskuun 10. päivän jälkeen. Muutto seuraa Binancen kansainvälinen alusta, keskeyttää Yhdysvaltain dollarin fiat-nostot ja -talletukset 6. helmikuuta.

Fiatin rampit ovat aina olleet ongelmallinen alue selkeän sääntely-ympäristön puutteen vuoksi, erityisesti Yhdysvalloissa. Lisää epävarmuutta aiheutti Wall Street Journalin 3. maaliskuuta julkaisema raportti iFinexistä, Tetherin ja Bitfinexin takana olevasta holdingyhtiöstä. Vuotaneet asiakirjat ja sähköpostit paljastivat ryhmän luotti väärennettyihin myyntilaskuihin ja piiloutui kolmansien osapuolten taakse avaamaan pankkitilejä.

Huolimatta Wall Street Journalin raportista, jossa väitetään, että oikeusministeriö tutkii Tetheriä, (USDT) on edelleen ehdottomasti johtava vakaa kolikko 71.4 miljardin dollarin markkina-arvollaan. Liikkeeseenlasku on levinnyt alalle, kun Paxos, kolmanneksi suurimman vakaan kolikon liikkeeseenlaskija, määräsi New Yorkin rahoituspalveluministeriön 13. helmikuuta lopettaa Binance USD:n liikkeeseenlaskun (BUSD).

Katsotaanpa Bitcoin-johdannaisten mittareita ymmärtääksemme paremmin ammattimaisten kauppiaiden aseman nykyisissä markkinaolosuhteissa.

Johdannaisten mittarit osoittavat ostajien kutistuvan ruokahalun

Kauppiaiden tulee viitata USD-kolikkoon (USDC) palkkio kryptovaluuttojen kysynnän mittaamiseksi Aasiassa. Indeksi mittaa eroa Kiinassa peer-to-peer stablecoin-kaupan ja Yhdysvaltain dollarin välillä.

Liiallinen kryptovaluuttojen ostokysyntä voi painaa indikaattoria 104 %:n käyvän arvon yläpuolelle. Toisaalta stablecoinin markkinatarjous tulvii laskumarkkinoiden aikana, mikä aiheuttaa 4 % tai korkeamman alennuksen.

USDC-preemion indikaattori Aasian markkinoilla on ollut lievästi positiivinen viimeiset kolme viikkoa, mutta se ei ole lähelläkään tammikuun alun merkittävää 4 %:n preemiota. Lisäksi mittari osoittaa vakaan kolikon kysynnän heikkenevän Aasiassa, mikä on laskenut edellisen viikon 2.5 %:sta.

Silti nykyinen 1.5 %:n palkkio on tulkittava positiiviseksi, kun otetaan huomioon krypto-fiat-maksurautateiden laskeva uutisvirta.

Bitcoinin neljännesvuosittaiset futuurit ovat valaiden ja arbitraasipisteiden suosimia instrumentteja. Nämä määräaikaiset sopimukset käyvät yleensä kauppaa pienellä palkkiolla spot-markkinoihin nähden, mikä osoittaa, että myyjät vaativat lisää rahaa pidempään maksun pidättämiseen.

Näin ollen futuurisopimusten tulisi käydä kauppaa 5–10 prosentin vuotuisella preemiolla terveillä markkinoilla – tämä tilanne tunnetaan nimellä contango, eikä se koske vain kryptomarkkinoita.

Kaavio osoittaa, että sijoittajat luopuivat kaikista mahdollisuuksista poistua neutraalista laskuun 3. maaliskuuta, kun perusindikaattori siirtyi pois 5 %:n kynnyksestä. Nykyinen 3 %:n preemio on kuitenkin alhaisempi kuin viime viikon 4.5 %, mikä kuvastaa vähemmän sijoittajien optimismia.

Valoisa puoli on, että BTC-hinnan 6.2 prosentin laskulla oli lähes epätasainen vaikutus Bitcoin-futuurimarkkinoihin. Vipuvaikutusta käyttävien laskevien vetojen korkeampi kysyntä olisi siirtänyt perusindikaattorin negatiiviselle alueelle, joka tunnetaan nimellä taaksepäin.

Lisää volatiliteettia odotetaan maaliskuun 14. päivänä

Helmikuun 27. päivän jälkeisellä viikolla Bitcoinin hinta putosi 4.5 %, mikä osoittaa, että sijoittajat ovat todella huolissaan Silvergate Bankin aiheuttamasta tartunnasta. Vaikka kryptopörssit ja stablecoin-palveluntarjoajat kiellettiin altistumisesta ongelmalliselle fintechille, fintechin maksujenkäsittelyjärjestelmän katkaisu on lisännyt epävarmuutta.

Analyytikot keskittyvät nyt kuluttajahintaindeksin (CPI) inflaatiotietojen julkistamiseen 14. maaliskuuta. Cointelegraph huomautti, että kuluttajahintaindeksin tulosteilla on taipumus kipinöidä riskivarojen lyhytaikainen volatiliteetti, vaikkakin usein lyhytikäinen Bitcoinin hintaliikkeissä.

Johdannaisten mittarit viittaavat tällä hetkellä Silvergate Bankin saagaan kohdistuvaan rajoitettuun paineeseen, mutta kertoimet suosivat Bitcoin-karhuja ottaen huomioon vakaan kolikon kysynnän Aasiassa ja BTC-futuurien preemion.