Onko kryptosektorilla tapa välttää Bitcoinin puolittumiseen liittyvät karhumarkkinat?

On hyvä syy pelätä. Aiemmat laskumarkkinat ovat nähneet laskua yli 80 %. Vaikka tiukka hillitseminen saattaa sisältää viisautta monien Bitcoinien keskuudessa (BTC) Maximalistit, altcoinien keinottelijat tietävät, että timanttien luovuttaminen voi tarkoittaa lähes (tai täydellistä) tuhoa. 

Sijoitusfilosofiasta riippumatta osallistuminen pakenee riskittömässä ympäristössä tilasta kiireessä. Puhtaimmat meistä saattavat nähdä hopeisen vuorauksen, kun tuho puhdistaa metsäpohjan rikkaruohoista jättäen tilaa vahvimmille projekteille. Vaikka epäilemättä on monia kadonneita taimia, jotka kasvaisivat itse korkeiksi, jos heillä olisi mahdollisuus.

Sijoittaminen ja kiinnostus digitaaliseen omaisuustilaan ovat vettä ja auringonvaloa ideoiden ja yrittäjyyden hedelmälliselle maaperälle. Vähemmän vakavat laskut palvelevat markkinoita paremmin; parempi puutarha kuin autiomaa.

Lyhyt historia kryptokarhumarkkinoista

Ongelman ratkaisemiseksi meidän on ensin ymmärrettävä sen katalysaattori. Bitcoin ja laajempi digitaalinen omaisuusalue ovat selviytyneet useista karhumarkkinoista sen perustamisesta lähtien. Joidenkin näkemysten mukaan, määritelmästä riippuen, olemme tällä hetkellä viidentenä.

Vuoden 2012 ensimmäinen puolisko oli täynnä sääntelyn epävarmuutta, joka huipentui TradeHillin, toiseksi suurimman Bitcoin-pörssin, sulkemiseen. Tätä seurasi hakata Bitcoinica ja Linode menettivät kymmeniä tuhansia Bitcoineja ja putosivat markkinat noin 40 %.¹ Mutta hinta toipui, vaikkakin hetkellisesti, ja löysi uusia korkeuksia yli 16 dollaria, kunnes Bitcoin Savings lisää hakkeroita, sääntelypelkoja ja maksuhäiriöitä. ja Trust Ponzi Scheme romahtivat hinnan jälleen 37 %¹

Innostus uutta digitaalista valuuttaa kohtaan ei pysynyt kauaa tukahdutettuna, kun BTC nousi jälleen löytääkseen tasapainon noin 120 dollariin suurimman osan ensi vuonna ennen kuin se nousi yli 1,100 2013 dollariin vuoden 415 viimeisellä neljänneksellä. Ja aivan yhtä dramaattisesti Silkkitien takavarikointi DEA:n toimesta, Kiinan keskuspankin kielto ja skandaali Mt. Goxin sulkemisen ympärillä upposivat markkinat ilkeästi pitkittyneeseen 2015 päivän jäljitykseen. Tämä vaihe kesti vuoden 17 alkuun asti, ja hinta kuihtui vain XNUMX prosenttiin aiemmista markkinoiden huipuista.¹

Sieltä kasvu jatkui tasaisena vuoden 2017 puoliväliin asti, jolloin innostus ja markkinamania lanseerasivat Bitcoinin hinnan stratosiin, huippunsa joulukuussa lähes 20,000 2019 dollariin. Innokas voittojen tavoittelu, lisähakkerointi ja huhut omaisuuden kieltävistä maista romahtivat jälleen markkinat ja BTC viipyi lamakuoressa yli vuoden. Vuosi 14,000 toi lupaavan nousun lähes 10,000 4,000 dollariin ja vaihteli suurelta osin yli 2020 1,089 dollariin, kunnes pandemian pelot putosivat BTC:n alle 2017 XNUMX dollariin maaliskuussa XNUMX. Kesti huikeat XNUMX XNUMX päivää – lähes kolme täyttä vuotta – ennen kuin kryptomarkkinat saavuttivat vuoden XNUMX huippunsa.

Mutta sitten, kuten monet avaruudessa ovat muistineet, rahatulostin meni "brrrrrr". Maailmanlaajuinen ekspansiivinen rahapolitiikka ja pelot fiat-inflaatiosta ruokkivat omaisuuserien ennennäkemätöntä nousua.

Bitcoin ja suuremmat kryptomarkkinat löysivät uusia korkeuksia, ylittäen lähes 69,000 3 dollaria BTC:tä kohden ja yli 2021 biljoonaa dollaria omaisuusluokan kokonaismarkkina-arvosta vuoden XNUMX lopulla.²

20. kesäkuuta pandemian likviditeetti on kuivunut. Keskuspankit nostavat korkojaan vastauksena huolettaviin inflaatiolukuihin, ja suurempien kryptomarkkinoiden kokonaisinvestointi on suhteellisen niukkaa 845 miljardia dollaria.² Vielä huolestuttavampaa on, että trendi viittaa syvempiin ja pidempiin kryptotalveihin, ei lyhyempiin kypsemmille markkinoille sopivaksi. . Epäilemättä tämä johtuu ensisijaisesti riskialttiiden start-up-yritysten mukaan ottamisesta ja spekulatiivisesta maniasta, jotka muodostavat noin 50–60 prosenttia digitaalisten markkinoiden kokonaismarkkinoista.²

Altcoinit eivät kuitenkaan ole täysin syyllisiä. Vuoden 2018 romahduksen seurauksena Bitcoinin hinta laski 65 %.⁴ Krypton huippuomaisuuden kasvu ja käyttöönotto ovat herättäneet sääntelyhälytyksiä monissa maissa, ja kansallisten valuuttojen suvereniteettia koskevia kysymyksiä on seurannut.

Kuinka pienentää riskiä markkinoilla?

Joten riski on tietysti se, joka ajaa tämän kohtuuttoman laskevan volatiliteetin. Ja olemme riskittömässä ympäristössä. Niinpä nuori ja hauras puutarhamme kuihtuu ensimmäiseksi perinteisten syvemmin juurtuneiden omaisuusluokkien joukossa.

Salkunhoitajat ovat erittäin tietoisia tästä, ja heidän on tasapainotettava siivu kryptosijoituksista suuremmalla osalla turvasatamaa. Sekä yksityissijoittajat että ammattilaiset usein pudottavat laukkunsa kokonaan karhun ensimmäisten merkkien jälkeen ja palaavat perinteisille markkinoille tai käteiseen. Tätä taantumuksellista strategiaa pidetään välttämättömänä pahana, usein lyhytaikaisen pääomatuloveron kustannuksella ja sillä on riski, että merkittäviä ennakoimattomia käänteitä jää huomiotta, mikä on parempi kuin kryptotalven tuhoisa ja pitkittynyt lasku.

Pitääkö olla niin?

Kuinka spekulatiivisten lupausten ohjaama omaisuusluokka vähentää riskejä tarpeeksi pitääkseen koron ja sijoitukset hengissä pahimpina aikoina? Bitcoinia sisältävät salaussalkut pärjäävät paremmin, sillä ne sisältävät suuremman prosenttiosuuden tärkeimmistä omaisuuseristä vähiten epävakaita. Siitä huolimatta, kun Bitcoinin ja altcoin-markkinoiden välinen korrelaatio on yli 0.90, krypton hallitsevimman valuutan jälki toimii usein vaihtuvana pienemmille omaisuuserille, jotka ovat joutuneet samaan myrskyyn.

Monet pakenevat vakaita kolikoita vaikeina aikoina, mutta kuten äskettäinen Terra-katastrofi osoittaa, heillä on pohjimmiltaan suurempi riski kuin heidän fiat-kiilansa. Ja hyödykeparillisia tokeneita rasittavat samat huolenaiheet, jotka liittyvät muihin digitaalisiin resursseihin: luottamus – olipa kyseessä sitten markkinapaikka tai sen organisaatiokokonaisuus – sääntelyn epävarmuus ja teknologiset haavoittuvuudet.

Ei, pelkkä turvasatamavarojen tokenisointi ei tarjoa vakaata yangia kryptomarkkinoiden epävakaalle yinille. Kun pelko on korkeimmillaan, on saavutettava käänteinen hintasuhde, ei pelkästään neutraali, jotta kryptosijoitukset voidaan säilyttää ja tuotto, joka oikeuttaa tämän luontaisen riskin omaksumisen.

Niille, jotka haluavat ja pystyvät, BetaPron ja Prosharesin tarjoamien käänteisten Bitcoin-pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) sisällyttäminen tarjoaa suojauksen. Aivan kuten lyhyiden positioiden sitominen, saavutettavuuden esteet ja maksut tekevät näistä ratkaisuista kuitenkin sitäkin epätodennäköisempää, että ne kestäisivät keskivertosijoittajaa karhumarkkinoiden kautta.

Lisäksi yhä enemmän säännellyt ja vaatimustenmukaisemmat keskitetyt pörssit tekevät vipuvaikutteisista tileistä ja kryptojohdannaisista monien ulottumattomissa suuremmilla vähittäismarkkinoilla.⁵

Hajautetut keskukset (DEX) kärsivät nimettömyyden rajoituksista, ja oikosulkumekanismeihin tarjotut ratkaisut ovat suurelta osin vaatineet keskitettyä vaihtoa toimiakseen yhteistyössä. Ja tarkemmin sanottuna kumpikaan ratkaisu ei toiminnallisesti tue arvon säilyttämistä kryptomarkkinoilla suoraan.

Riittääkö kryptoturvallisuusresurssit?

Ratkaisu sijoitusten joukkopakoon kryptokarhumarkkinoilla on löydettävä varoista itsestään, ei niiden johdannaisista. Edellä mainituista luontaisista riskeistä pääseminen voi olla keskipitkällä aikavälillä mahdotonta. Sääntelyn selvennyksiä luvataan ja niistä keskustellaan ympäri maailmaa. Keskittäminen ja tekniset riskit löytävät uusia lievennyksiä hajautettujen autonomisten strategioiden ja yhä vaativamman krypto-taitavan sijoittajan sitoutumisen avulla.

Monien kokeilujen ja kokeiden kautta kryptoyrittäjät jatkavat todellisten ratkaisujen tuomista etualalle. Lohkoketjuteknologian sovellukset, jotka ovat laajalti käytössä alemmilla "puolustuksellisilla" aloilla, kuten terveydenhuolto, yleishyödylliset palvelut ja kulutustavaroiden osto tai tuotanto, tarjoavat vaihtoehdon pakoon. Tällaista kehitystä pitäisi kannustaa näinä epävarmoina aikoina. Markkinoiden viisauden mukaan tällaisten epävarmojen aikojen pitäisi pikemminkin edistää tätä kehitystä.

Kekseliäisyyttä ei kuitenkaan pidä rajoittua vain perinteisten markkinoiden heikkojen ratkaisujen tokenisointiin. Tämä on uusi maailma uusilla säännöillä ja mahdollisuuksilla. Ohjelmallisesti kannustetut käänteiset mekanismit ovat sentään mahdollisia.

Synthetixin käänteissyntetisaattorit pyrkivät juuri siihen, mutta protokolla asettaa sekä lattia- että kattohinnan, ja tällaisessa tapauksessa valuuttakurssi jäätyy ja on vaihdettavissa vain heidän alustallaan.³ Varmasti mielenkiintoinen työkalu, mutta tuskin sitä hyödynnetään suuremmat kryptomarkkinat. Todelliset ratkaisut ovat laajasti saatavilla sekä maantieteellisesti että käsitteellisesti. Sen sijaan, että kryptoratkaisut tarjoaisivat vain kuivan paikan odottaa myrskyä, niiden on tarjottava tuottoa, joka oikeuttaa kehittyvälle omaisuusluokkallemme edelleen ominaisen riskin.

Onko karhumarkkinoilla hopeavuori? Nousevatko kryptotalven selviytyjät markkinoille, jotka ovat palkitsevampia soveltamisesta ja hyväksymisestä kuin spekuloinnista? Terveellinen karsiminen voi olla juuri sitä, mitä nuori puutarhamme tarvitsee; pitkittynyt kuivuus on varmasti tarpeeton. Alasmarkkinat ovat yksinkertaisesti ongelma, ja lohkoketjuteknologian älykkäällä sovelluksella toivottavasti myös liukeneva ongelma.

Vastuuvapauslauseke. Cointelegraph ei tue mitään tämän sivun tuotteen sisältöä. Vaikka pyrimme tarjoamaan sinulle kaiken tärkeän tiedon, jonka saisimme, lukijoiden tulisi tehdä omat tutkimuksensa ennen minkään yrityksen toimintaan ryhtymistä ja kantaa täysi vastuu päätöksistään, eikä tätä artikkelia voida pitää sijoitusneuvona.