Fed aloittaa "stealth QE" - 5 asiaa, jotka on tiedettävä Bitcoinissa tällä viikolla

Bitcoin (BTC) aloittaa uuden viikon nousevalla nousulla yli 22,000 XNUMX dollariin, kun Federal Reserve lisää likviditeettiä Yhdysvaltain talouteen.

Liikkeenä, joka voi kilpailla minkä tahansa klassisen Bitcoinin paluun kanssa, BTC/USD on noussut täydet 15% maaliskuun 10.

Volatiliteetti – ja ainakin väliaikainen helpotus sonnille – johtuu kaikki tapahtumista Yhdysvalloissa yhden pankin kaatumisen ja toisen toiminnan pakotetun pysäyttämisen jälkeen.

Silicon Valley Bank ja Signature Bank ovat viimeisimmät uhrit rahoituslaitosten julman vuoden aikana Fedin nousevien korkojen alla – jatkuuko trendi?

Huolimatta siitä, että Signature on krypto-painotteinen ja Fiatin merkittävä lisävahvistus, kryptomarkkinat eivät ole toistaiseksi nähneet mitään syytä luopua optimismista Fedin tarjoaman tuoreen rahan suhteen.

Kaikki eivät kuitenkaan usko, että tämä muodostaa "pivot" koronnostoille tai yleiselle politiikalle.

Kun pöly laskeutuu edelleen ja meneillään olevista tapahtumista tulvii uutisia, Cointelegraph erittelee tärkeimmät tekijät, jotka muuttavat BTC-hintaa lyhyellä aikavälillä.

Fed pelastaa Silicon Valley Bankin tallettajia

- hetken tarina on tietysti se, että Silicon Valley Bankin (SVB) epäonnistui viime viikolla.

Nieltyään satoja miljardeja dollareita talletuksia, SVB joutui tekemään jättimäisen 1.8 miljardin dollarin tappion, koska se sijoitti kuluttajavaroja asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin, joiden hinta myös kärsi Fedin koronnostoista.

Lumipalloilmiö alkoi pian, kun tallettajat varoittivat, että likviditeetissä saattaa olla jotain vialla. Kaikki yrittivät vetäytyä SVB:stä kerralla, ja varat eivät olleet saatavilla, mikä johti omaisuuden myymiseen tappiolla ja hätärahoituskierroksella, joka lopulta epäonnistui.

Tuloksena on se, että Fed on ryhtynyt turvaamaan tallettajien rahoja. Maaliskuun 12. päivänä se ilmoitti "Banki Term Funding Program" (BTFP).

"Tallettajat pääsevät käsiksi kaikkiin rahoihinsa maanantaista 13. maaliskuuta alkaen", mukana yhteinen lausuma Valtiovarainministeriö, Fed Board ja Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) vahvistivat.

"Veronmaksajat eivät vastaa Silicon Valley Bankin kriisinratkaisuun liittyvistä tappioista."

@federalreserve @USTreasury @FDICgov antaa lausunnon toimista, joilla suojellaan Yhdysvaltain taloutta vahvistamalla yleisön luottamusta pankkijärjestelmäämme ja varmistamalla, että tallettajien säästöt pysyvät turvassa: https://t.co/YISeTdFPrO

- Yhdysvaltain keskuspankki (@federalreserve) Maaliskuussa 12, 2023

Kuten markkinakommentoijat huomauttivat nopeasti, päätös merkitsee käytännössä paluuta Fedin likviditeettiinjektioihin – quantitative easing (QE) –, kun taas aiemmin likviditeettiä vedettiin Yhdysvaltain taloudesta.

Riskivarat nousivat välittömästi uutisten johdosta, sillä likviditeetin lisääminen lisää viime kädessä sijoittajien riskinottohalua.

Crypto ei ollut poikkeus, vaikka Yhdysvaltain viranomaiset ilmoittivat äkillinen sulkeminen Signature Bankin liikkeellä, jonka jotkut väittävät olleen suora yritys estää kryptomarkkinoita hyödyntämästä SVB:n jälkimainingeita.

"Ilmoitamme myös vastaavan järjestelmäriskipoikkeuksen Signature Bankille, New York, New York, jonka osavaltion rahtausviranomainen sulki tänään. Kaikki tämän laitoksen tallettajat tehdään kokonaisiksi. Kuten Silicon Valley Bankin päätöksessä, veronmaksajille ei jää tappioita”, samassa yhteislausunnossa sanotaan.

Reagoi BTFP:n luomiseen, suosittu kommentaattori Tedtalksmacro on kuvattu se on eräänlainen "stealth QE".

”Epävirallinen määrällinen keventäminen alkaa maanantaina. Tämä on niin noloa”, osa seuraavissa Twitter-viesteissä lisä-.

"TL;DR Fedin tase laajenee ja se lisää USD-likviditeettiä."

Kuten Cointelegraph raportoitu, krypto on kokonaisuudessaan erittäin herkkä keskuspankkien likviditeettitrendeille – eikä vain Yhdysvaltojen

Tätä alleviivaavien joukossa on Arthur Hayes, johdannaispörssin BitMEXin entinen toimitusjohtaja, joka blogikirjoituksessaan aiemmin tänä vuonna tavattu kuinka muuttuvat likviditeettiolosuhteet todennäköisesti vaikuttaisivat Bitcoinin ja altcoinin suorituskykyyn.

Nyt hän oli näkyvästi nouseva.

"Valmistaudu riskiomaisuuden kasvojen repimiseen. MOEY PRINTER GO BRRR!!!” hän kertoi Twitter-seuraajat BTFP:stä yhdessä useista viesteistä 12. maaliskuuta.

Spekulaatiot kerääntyvät Fedin korkokierteen yli

Likviditeetin palatessa markkinoille, kyse ei ollut vain salauksesta, joka ihmetteli Fedin määrällisen kiristyspolitiikan (QT) kohtaloa viimeisen 18 kuukauden aikana.

Spekulaatiot riehuivat sinä päivänä, että tämän kuun päätös korontarkistuksista saattaa johtaa joko laskuun tai Fedin jättävän nykyisen koron ennalleen.

Aiemmin markkinat olivat heilahtaneet 0.25–0.5 prosentin nousun välillä viitekorkoon 22. maaliskuuta pidetyssä Federal Open Market Committeen (FOMC) kokouksessa.

"Pankkijärjestelmän stressin valossa emme enää odota FOMC:n nostavan korkoja seuraavassa kokouksessaan 22. maaliskuuta", Goldman Sachsin ekonomisti Jan Hatzius kirjoitti muistiossa 12. maaliskuuta. lainasi CNBC ja muut.

David Ingles, Bloomberg TV:n markkinapäätoimittaja, tulkita kommentit, koska Goldman pitää CPI:tä "ei-tapahtumana".

Cointelegraphin avustaja Michaël van de Poppe, kauppayhtiö Eightin perustaja ja toimitusjohtaja, katsoi lähemmäs kotia ja huomautti, että tuleva viikko tuottaisi uuden hintakatalysaattorin helmikuun kuluttajahintaindeksin muodossa (CPI) inflaatiotiedot.

""QE" ja "Bailout" pankeille, mikä tarkoittaa tilapäistä helpotusta + mahdollista hyvää kuluttajahintaindeksiä eikä enää koronnostoa (tai 25 bps) on polttoainetta", hän kirjoitti osana Twitter-kommentteja 13. maaliskuuta.

"Markkinat odottavat nyt, että kuluttajahintaindeksi näyttää vihreää valoa", suosittu kaupankäynti- ja analytiikkatili Daan Crypto Trades jatkui.

"Jos CPI tulee kuumana, näemme jonkin verran kaaosta, koska meillä olisi periaatteessa kasvava CPI + Easing Fed. Jos CPI tulee alle arvioiden, en näe syytä markkinoiden pidättäytymiseen."

Varovaisempi oli Alasdair Macleod, joka BTFP:n päätöksen valossa varoitti olettamasta, että Fed olisi luopunut QT:stä lopullisesti.

”Markkinoiden ensimmäinen reaktio pankkikriisiin perustuu Fedin havaittuun kiertoon. Mutta tämä voi olla virhe", hän Tweeted.

”Fed:n rahapolitiikasta riippumatta pankkiluotot nostavat lainojen hintoja, jos voit saada sellaisen. Valvo rahamarkkinoita!”

CME Groupin mukaan FedWatch-työkalu, yleiset odotukset suosivat edelleen nousua 22. maaliskuuta pysähtyneen vertailukoron sijasta. 0.5 % oli kuitenkin pois pöydältä.

BTC:n hinta hyppää 22.7 XNUMX dollariin palavassa paluun

Tämän myötä Bitcoin oli selvästi nousujohteisessa tunnelmassa Aasian kaupankäynnin aikana 13. maaliskuuta.

Ennen Wall Streetin avautumista BTC/USD vaihtoi noin 22,100 22,775 dollarissa tätä kirjoittamishetkellä, ja se saavutti paikalliset huiput XNUMX XNUMX dollaria Bitstampissa yrityksen tietojen mukaan. Cointelegraph Markets Pro ja TradingView.

Suurin osa toipumisesta maaliskuun 10. päivän alimmillaan alle 20,000 XNUMX dollarilla tapahtui Fedin likviditeettiilmoituksen jälkeen, mutta tämä kuitenkin poisti täysin kaikki jäljet ​​SVB:n romahtamisesta.

"Bitcoin toipui suurimmasta Yhdysvaltain pankin romahtamisesta sitten 2008... vain 3 päivässä", suosittu kommentaattori Bitcoin Archive tiivistää.

Kauppiaiden tavoitteet pysyivät vaihtelevina, sillä volatiliteetti liikutti edelleen BTC/USD:tä ylös ja alas ennen avausta.

Van de Poppe väitti, että 21,300 23,700 dollarin on oltava tallella pitkän kaupan helpottamiseksi, joka kuitenkin voi saavuttaa XNUMX XNUMX dollaria.

"22.7 XNUMX likviditeetti näyttää olevan kypsä ottamaan vastaan", toinen kauppias Crypto Chase jatkui.

"Kaikkien paikallisten pitkien matkojen kohdalla alle 21 XNUMX pysähdysten pitäisi olla turvallisia IMO:ssa. Alhaalla ei olisi minusta paljon järkeä, jos tämä repii jatkuvasti."

Sillä välin päätoiminen kauppias Jackis huomattava että viime viikon alin taso oli täsmälleen sama kuin 0.618 Fibonaccin retracement-taso vuoden 2023 huipuista yli 25,000 XNUMX dollaria.

"Ei ole yllätys, että pumppaamme suurta kuukausittaista tukea", Credible Crypto lisä- nykyisestä hintakäyttäytymisestä 4 tunnin aikajaksoilla.

Bitcoinin viikoittainen sulkeminen oli siis paljon odotettua korkeampi, yli 22,000 XNUMX dollaria. Kauppiaalle ja analyytikolle Rekt Capitalille tämä "todennäköinen" laittoi palkan laskevaan kaksinkertaiseen malliin, joka oli aiemmin viikoittainen aikakehys.

"Yli 21770 12 dollarin viikoittainen sulkeminen mitätöi todennäköisesti Double Topin", osa XNUMX. maaliskuuta julkaistua twiittiä luettu.

Lisäanalyysi antoi kuitenkin huhtikuun lähimmän pisteen, jolloin Bitcoin voisi alkaa vaikuttaa pidemmän aikavälin trendin muutokseen.

"Loistava BTC-reaktio noin 20000 XNUMX dollarista, tämän makroalueen alhainen", Rekt Capital kirjoitti.

"Niin kauan kuin ~20000 XNUMX dollaria riittää, $BTC:llä on mahdollisuus haastaa makro laskutrendi tulevina viikkoina vielä kerran. Aikaisintaan tänä huhtikuussa."

USDC näyttää saavansa takaisin 1 dollarin kiinnityksen

Se, mikä saa sijoittajat hengittämään helpotuksesta tällä viikolla, SVB:n romahduksen varhainen krypto-onnettomuus oli jälleen käynnissä 13. maaliskuuta.

USD-kolikko (USDC), joka on markkina-arvoltaan toiseksi suurin vakaa kolikko, oli käytännössä saavuttanut takaisin Yhdysvaltain dollarin sitoumuksensa kirjoitushetkellä.

Aiemmin 20 prosentin laskun jälkeen USDC kävi 0.99 dollarissa Bitstampissa, koska liikkeeseenlaskija Circlen vakuutukset auttoivat rauhoittamaan olemassa olevaa paniikkia.

Jonkin sisällä Twitter thread 12. maaliskuuta toimitusjohtaja Jeremy Allaire vahvisti, että BNY Mellon ja nimeämätön uusi pankkikumppani ottavat hoitaakseen sieltä, missä Signature ja SVB, jotka nielivät yli 3 miljardia dollaria varannoistaan, äkillisesti keskeyttivät.

"Kaiken liikkeessä olevan USDC:n luottamus, turvallisuus ja 1:1 lunastettavuus ovat äärimmäisen tärkeitä Circlelle, vaikka pankkien leviäminen vaikuttaa kryptomarkkinoihin", hän lisä- lehdistötiedotteessa, jossa ylistettiin Fedin ja Yhdysvaltain lainsäätäjien toimia.

Suurin Yhdysvaltain pörssi Coinbase sillä välin vahvistettu että USDC-muunnokset alkaisivat 13. maaliskuuta.

"Perinteisellä pankkisektorilla viime aikoina nähneestä turbulenssista huolimatta Coinbase jatkaa toimintaansa normaalisti. Coinbasessa kaikki asiakasvarat ovat edelleen turvassa ja saatavilla, mukaan lukien USDC-muunnokset, jotka jatkuvat maanantaina, se twiittasi.

Muita suuria vakaakolikoita, joilla oli aueta Yhdessä USDC:n kanssa yritti myös saada takaisin dollarinsa, Dai (DAI) 0.989 dollaria ja USDD (USDD) 0.986 dollaria.

Kun otetaan huomioon vakaiden kolikoiden ja pankkien muutokset, #Binance muuntaa loput 1 miljardin dollarin Industry Recovery Initiativen varoista BUSD:stä alkuperäisiksi kryptoiksi, mukaan lukien #BTC, #BNB ja ETH. Jotkut rahastoliikkeet tapahtuvat ketjussa. Läpinäkyvyys.

- CZ Binance (@cz_binance) Maaliskuussa 13, 2023

Changpeng Zhao, suurimman globaalin pörssin Binancen toimitusjohtaja, ilmoitti lisäksi muuntaneensa osan omasta vakaasta kolikoistaan, Binance USD (BUSD) Bitcoiniksi, Etheriksi (ETH) ja sen sisäinen Binance Coin (BNB) osana sen olemassa olevaa "teollisuuden elvytysrahastoa".

"Jos lähes miljardi dollaria on käyttämättä, tämä tarkoittaa, että markkinoilla on pian äärimmäisiä ostopaineita", osa ketjun datatutkijan The Data Nerdin reaktiota. luettu.

Tunnelma palautuu "short squeeze" -riskin kasvaessa

Se kuvastaa sitä, missä määrin kryptomarkkinoiden ilmapiiri on edelleen erittäin herkkä makrotapahtumille Salauspelko ja ahneusindeksi palasi "pelkoon" ensimmäistä kertaa kahteen kuukauteen 10. maaliskuuta.

Related: Katso nämä 5 kryptovaluuttaa saadaksesi mahdollisen hinnannousun ensi viikolla

Viimeisimmät tapahtumat kokivat dramaattisen käännöksen, kun indeksin pisteet nousivat 33/100:sta 49/100 -luokitukseen "neutraaliksi" - yhdessä päivässä.

Johdannaispörsseissä laskusuuntaus kuitenkin jatkuu. Rahoituskorot saavuttivat viikonloppuna alimmilleen sitten marraskuussa 2022 tapahtuneen FTX:n romahduksen jälkeen, kertoo ketjussa toimiva analytiikkayritys. Glassnode osoittaa.

"Pitkistä pitistä maksetaan", Tedtalksmacro tiivistää.

Liian negatiiviset rahoituskorot ovat kyky "short squeeze" -tapahtuman, jossa shortsit likvidoidaan massaksi kaskadimaisen dominoefektin seurauksena, kun markkinoiden enemmistö odottaa hintojen laskevan edelleen.

Crypto-lyhyet likvidaatiot olivat jo yli 150 miljoonaa dollaria pelkästään maaliskuun 12. päivänä. coinglass13. maaliskuuta 39 miljoonaa dollaria.

Tässä ilmaistut näkemykset, ajatukset ja mielipiteet ovat yksin kirjoittajien kirjoittamia, eivätkä välttämättä heijasta tai edusta Cointelegraphin näkemyksiä ja mielipiteitä.