Donchian Channel Bitcoinissa – The Cryptonomist

Tässä artikkelissa arvioidaan yhden Bitcoinin kaupankäyntiympäristössä eniten käytetyistä indikaattoreista: Donchian Channel, jota kutsutaan myös hintakanavaksi.

Donchian Channel -kaupankäyntistrategia

Kauppiaat ympäri maailman ovat tunteneet sen jo 1950-luvulta lähtien, ja se on vain joukko kahdesta viivasta, jotka eivät koskaan risteä ja edustavat vastaavasti viimeisen X palkin maksimi-maksimi ja saman ajanjakson minimi-minimi. Se tunnistaa kanavan, jossa on kaksi erillistä tasoa, yksi ylempi ja yksi alempi. Tämä kanava sisältää aina hinnat sisällään, ja kun markkinat tekevät tietyn suuruisen liikkeen kanavan ylä- tai alapuolelle, strategia siirtyy asemaan juuri kanavatasojen puolelle. 

Tarkemmin sanottuna on hyvin tiedossa, kuinka kryptovaluutat ja erityisesti Bitcoin yleensä pysyvät trendissä jonkin aikaa, sen sijaan, että peruuttaisi ja palaa kohti keskiarvoa. Tästä lausunnosta syntyy ajatus käyttää Donchianin kanavaa juuri markkinoiden mielenkiintoisimpien trendien sieppaamiseen.

Siksi testien suorittamiseen käytetään Bitcoinin spot-markkinoita. Spot-markkinat ovat ainoat, joita voidaan käyttää italialaisille asiakkaille tämän artikkelin kirjoittamishetkellä, ja koska lyhyeksi myynti spot-markkinoilla vaatii korkeita katteita ja melko monimutkaista toimintaa, ainakin alkuvaiheessa strategia vain saa tehdä pitkiä kauppoja.  

Kuitenkin sen mukaan, mitä suurimmat kryptovaluuttapörssit, mukaan lukien Binance, jolle on hiljattain myönnetty lupa toimia Italiassa, sanovat, lyhyen ajan kuluttua on taas mahdollista palata kryptovaluuttafutuurien kauppaan, mikä mahdollistaa lisää joustavuutta toimintojen ja palkkioiden suhteen. 

Donchian Channel -strategian testaus Bitcoinilla

Strategiaa testataan tunneittain, ja lähtötason sanelee Donchian kanava joka rakennetaan optimoinnin jälkeen, joka johtaa päätökseen siitä, kuinka monella baarilla instrumentti lasketaan. Kuva 2 esittää tämän ensimmäisen optimoinnin tulokset, jotka osoittavat strategialle lähtötason, jolle pitkiä tilauksia voidaan tehdä. Nämä sijoitetaan aina kanavan ylemmälle tasolle, perustuu ajatukseen, että markkinat jatkavat voimannäytöksen jälkeen valitulla suunnalla.

Tämän ensimmäisen analyysin suorititt välillä 10 ja 100 jaksoa askelin 5, tunnistaa alueen 65 ja 90 jakson välillä vakaimmaksi. Tämä tarkoittaa, että ostaminen, kun viimeisten 65-90 tunnin korkein huippu on ylitetty, voi olla kannattavaa. 

Kaikki tapaukset tuovat voittoa, vaikkakin hieman eri tavalla, ja näin ollen voidaan valita 75 jaksoa, mikä on väliarvo, samoin kuin voiton kannalta paras analysoiduissa tapauksissa.

Kaupat suljetaan sitten kanavan alapuolella, jos merkinnän jälkeen hinnat alkavat laskea, kaupat lopetetaan, kun alemman kanavan hinnat saavutetaan. 

Historiallinen kaari, jolla testejä suoritetaan, sisältää Bitcoinin spot-markkinoiden viimeiset 5 vuotta ja kestää kuluvan vuoden syyskuuhun asti. Tämä historiallinen kaari ei ole valtava, mutta se on kuitenkin riittävä perusta tutkimuksen jatkamiselle. Toisaalta Bitcoin itsessään on markkina, joka on kaikin puolin vielä nuori. 

Jokaisessa tapahtumassa käytetty rahallinen vasta-arvo on $10,000. Kuten hyvin tiedetään, Bitcoin on hyvin skaalautuva, minkä vuoksi sinun ei tarvitse käydä kauppaa koko Bitcoinilla, mutta voit skaalata positiota paljon alaspäin. Siksi kunkin kaupan asema on kiinteä, ja tuloksena on voittojen uudelleensijoittaminen ei oteta huomioon järjestyksessä saadaksesi selkeämmän käsityksen suorituskyvyn trendeistä ajan mittaan.

Kuvasta 3 näemme, kuinka tuottokäyrä on tyydyttävä ja kuinka strategia nostaa lähes koko historiallisen ajanjakson. Valitettavasti vuoden 2022 alku osui samaan aikaan tämän strategian äkillisen hidastumisen kanssa, jolloin sen trendi muuttui voimakkaasti nousevasta laskevaksi. 

Vertailu Buy&Holdiin

Tämä on kuitenkin kontekstualisoitava erityisen vaikeana aikana Bitcoin. Vuosi 2022 on ollut ainakin toistaiseksi vahvasti laskuvuosi ja strategia on kärsinyt melkoisesti, ymmärrettävästi juuri tähän aikaan. Itse asiassa, kun verrataan strategiaa Buy&Holdiin, joka on Bitcoin-määrän (10,000 XNUMX dollarin vasta-arvon) pitämisen simulaatio backtestin alusta loppuun, näemme, että Donchian Channelin strategiaan verrattuna, pelkkä Bitcoinin pitäminen olisi tuonut paljon suurempia riskejä (Kuva 4).

Kaupankäyntistrategian toteuttaminen

Kuten aiemmin kirjoitettiin, tällä hetkellä mahdollisuudet poistua tappiollisesta kaupasta esiintyvät Donchianin kanavan alemmalla alueella, mikä asettaa järjestelmän rajoituksen, joka on rajoitettu vain yhden tyyppiseen poistumiseen positioiden sulkemiseksi. Siksi syötetään a lopeta tappio, joka edustaa häviämistä kaupasta, ja a take-voittoa, joka on taso, jota koskettaessa positiot sulkeutuvat voitolla. 

Arvot, jotka vaikuttivat sopivimmalta näille markkinoille, ovat 500 dollaria stop-lossille ja 2,000 XNUMX dollaria take-profitille. 5 % ja 20 % vaihtelevat position vasta-arvosta. Nämä parametrit monilla markkinoilla saattavat tuntua liian leveiltä, ​​mutta Bitcoin on jo osoittanut, että sen volatiliteetti voi muuttua äärimmäiseksi tietyin aikoina. Joka tapauksessa volatiliteetti on keskimäärin korkea vuoden kaikkina päivinä. Parametrit ovat siksi kohtuullisia Bitcoinille, kun taas osakkeille ja futuureille ne olisivat vähemmän.

Kuvasta 5 näemme, että tässä vaiheessa järjestelmä saa kunnioitettavan keskimääräisen kaupan, noin 128 dollaria, joka voidaan mitata 1.28 %:na positioiden vasta-arvosta. Varmasti lohdullinen hahmo, joka pystyy kattamaan kustannukset, jotka aiheutuisi tätä strategiaa käytettäessä markkinoilla. 

Tässä vaiheessa voisi ajatella, että strategiaan sisällytetään ehto, suodatin, joka sallisi kaupankäynnin vain tietyissä tilanteissa. Saattaa esimerkiksi olla mielenkiintoista nähdä, kuinka strategia käyttäytyisi ostamalla vain silloin, kun taustalla oleva trendi on nouseva. Tällä vältettäisiin ostaminen tilanteissa, joissa markkinat ovat laskussa ja ovat niin sanotussa laskevassa trendissä. 

Tämän jälkeen koneelle annetaan ohje, että se käy kauppaa vain tietyn hintamallin mukaan, eli kun eilisen päivän huippu on korkeampi kuin 5 päivän takainen. Tämä ehto välttää ostamisen laskutrenditilanteissa, ja tämä vaikuttaa suuresti strategian nostoon, joka oli aiemmin noin 5,000 3,000 dollaria, kun se on nyt laskenut noin XNUMX XNUMX dollariin.

Tulokset ja johtopäätökset

Seuraavista kuvista näet kaikki tulokset, jotka strategia saa, kun trendin suodatin on lisätty. Kokonaisvoitto laskee hieman, mutta keskimääräinen kauppa hyötyy ja nousee 173 dollariin.

Osakelinja on myös miellyttävämpi, varsinkin viimeinen vaihe, joka kattaa vuoden 9 ensimmäiset 2022 kuukautta. Se saa tasaisemman muodon kuin edellinen käyrä. 

Viimeiset tulokset ovat varmasti hyväksyttäviä, mahdollisesti käyttökelpoisia livenä, mikäli ohjelman jälkeinen jakso on hyvänlaatuinen ja tehtyjen tutkimusten mukainen. Mikä on tietysti mahdotonta vahvistaa tänä päivänä.

Bitcoin osoittautuu kuitenkin erittäin kannattaviksi markkinoiksi, jos sitä lähestytään trendejä seuraavalla logiikalla, ja Donchian Channel pystyi vahvistamaan tämän käsityksen. Tulevaisuus on edelleen epävarma, eikä viimeisin laskuvaihe saa nukuttua kunnolla. Geopoliittinen tilanne, sääntely, massakäyttöönotto ja jopa Bitcoinin ikääntyminen ovat kaikki tekijöitä, jotka myötävaikuttavat näiden markkinoiden tasoittamiseen ja muuttamiseen, jotka ovat kuitenkin edelleen erittäin mielenkiintoisia ja voivat soveltua muihin logiikoihin tulevaisuudessa. 

Ensi kertaan!