BTC-ketjun analyysi: 99 % lyhytaikaisista omistajista raportoi tappioista – nouseva signaali?

Tämän päivän ketjuanalyysissä BeInCrypto tarkastelee Bitcoinin lyhytaikaisten haltijoiden (STH) positioita. Nykyisessä ympäristössä 99 % uusista markkinatoimijoista kokee tappiota.

Markkinapsykologian näkökulmasta tämä on erittäin laskeva näkymä, kun lähes kaikki STH:t menettävät varojaan. Kuitenkin ketjun tiedot osoittavat, että aiemmin tällaiset tilanteet ovat osoittaneet BTC-hinnan lyhyen aikavälin pohjan, jota seuraa nousu.

99 % STH häviössä

Lyhytaikaisten omistajien tuoton kokonaistarjonta on indikaattori, joka jakaa BTC:n kokonaistarjonnan kahdella kriteerillä. Ensimmäinen on erotus nykyisen hinnan ja maksetun hinnan välillä. Jos se on positiivinen, positio kirjaa voiton, jos negatiivinen, se kirjaa tappion.

Toinen kriteeri on aseman omistajan tyyppi: pitkä vai lyhyt aika. Jos varoja säilytetään osoitteessa yli 155 päivää, se on pitkäaikainen haltija (LTH). Jos alle 155 päivää, se on lyhytaikainen haltija (STH), josta olemme kiinnostuneita.

Kun tarkastellaan STH:n kokonaisvoiton tarjontaa kahden viime vuoden ajalta, näemme vain 3 jaksoa, joissa se lähestyi nollaa (punaiset ympyrät). Ensimmäinen oli COVID-0-pandemian laukaisema kryptovaluuttamarkkinoiden romahdus maaliskuussa 19. BTC:n hinta saavutti sitten pohjan 2020 3,782 dollariin. Toinen oli 3 kuukauden korjaus touko-heinäkuussa 2021, jolloin Bitcoin saavutti pohjan 29,000 XNUMX dollariin. STH-tehtävien kolmanneksi huonoin jakso on parhaillaan käynnissä.

Nykyisessä markkinatilanteessa, kun Bitcoin jatkaa laskuaan alle 40,000 99 dollarin tuen, lähes XNUMX % STH:sta on tappiolla. Jos STH:t jatkavat BTC:nsä myyntiä, he tekevät sen merkittävällä tappiolla. Tämä käyttäytyminen on historiallisesti ollut merkki BTC-hinnan lyhyen aikavälin pohjasta ja edeltää voimakkaita nousuja.

Signaali ostaa?

Jotkut kryptovaluuttamarkkinoiden kommentaattorit yhdistävät siksi tuloskaavion STH-tarjouksen lukemat Bitcoinin ostosignaaliin. Esimerkki on analyytikko @Kellykellam, joka äskettäin piipittää rinnastaa tämän indikaattorin muihin ketjun sisäisiin ja perusindikaatteihin:

"Nousevat uutiset, 40 XNUMX omistaa vahvat, monikansalliset BTC-adaptionsa, epälikvidi tarjonta kasvaa päivittäin ja jälleen yksi ketjun mittari, joka huutaa OSTA."

Tämän twiitin jälkeen on kuitenkin ollut laskevia uutisia Venäjän keskuspankista, joka haluaa kieltää kryptovaluutat, ja Bitcoin on menettänyt tukensa 40,000 XNUMX dollariin. Siksi, jotta STH:n äärimmäisen alhaista tuottoa voitaisiin pitää signaalina ostaa, on tarkasteltava korkeampaa aikaväliä.

Toinen Twitter-käyttäjä, @SwellCycle julkaisi pitkän aikavälin kaavion STH:n tuoton 7 päivän keskiarvosta Bitcoinin koko ketjun datahistorian ajalta. Kaaviossa hän korosti BTC:n hintaa silloin, kun STH:n tuotto oli lähellä nollaa (mustat nuolet).

Nuolet ilmestyvät useimmiten pitkäaikaisten karhumarkkinoiden aikoina. Esimerkkejä ovat 6 nuolta kaudella 2014-2016 ja 5 nuolta kaudella 2018-2019. Lisäksi, vaikka ne ovat todellakin signaaleja BTC:n lyhytaikaisista alhaisista laskuista, pientä ylöspäin suuntautuvaa reaktiota seurasi usein lisälasku. Toisin sanoen karhumarkkinoilla tuottoinen STH-tarjonta palaa toistuvasti viheralueelle.

Tästä huolimatta joissakin markkinatilanteissa STH-positioiden äärimmäiset menetykset olivat todella hyvä ostosignaali. Useimmiten esiintyi pitkän aikavälin karhumarkkinoiden päättymisjaksoja tai äkillisiä ja syveneviä korjauksia härkämarkkinoilla.

Nouseva ero STH SOPR:ssa

Lisäindikaattori, joka valaisee enemmän STH:n antautumisen merkitystä, on SOPR (Slent Output Profit Ratio). Suhde itsessään on yksinkertainen suhde BTC:n toteutuneen arvon (myyty hinta) ja luomishetken arvon (maksettu hinta) välillä. Se tarjoaa arvion siitä, myyvätkö useimmat markkinaosapuolet BTC:nsä voitolla (arvot yli 1) vai tappiolla (arvot alle 1).

Lyhytaikaisten omistajien SOPR ottaa huomioon vain alle 155 päivää nuoremmat posit. Toisessa kaaviossa, jonka @SwellCycle on lähettänyt Twitteriin, näemme vertailun STH SOPR -käyttäytymisestä kesällä 2021 ja tänään:

Molemmissa tapauksissa näemme nousevan eron STH SOPR:n nousevan 12 tunnin keskiarvon (mustat nuolet) ja laskevan Bitcoinin hinnan (musta kaavio) välillä. Jos fraktaalien yhtäläisyydet säilyvät, meidän pitäisi jatkossakin odottaa BTC-hinnan laskevan (mikä tapahtuu juuri nyt) ja nousevan STH SOPR:n lähitulevaisuudessa.

Näin ollen, jos skenaario toistaa itseään, BTC:n äskettäistä myyntiä voi seurata voimakas elpyminen.

BeInCrypton uusinta Bitcoin (BTC) -analyysiä varten Klikkaa tästä.

Vastuun kieltäminen

Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan ​​vilpittömässä mielessä ja vain yleisiin tarkoituksiin. Kaikki toimet, jotka lukija toteuttaa verkkosivustollamme oleviin tietoihin, ovat ehdottomasti omalla vastuullaan.