Bitfinex Bitcoin longs nousi ennätyskorkealle, mutta tarkoittaako se, että BTC on saavuttanut pohjan?

Bitcoin (BTC) ei ole kyennyt sulkemaan yli 32,000 28 dollaria viimeisen XNUMX päivän aikana, mikä on turhauttanut härkää ja painostanut Pelko ja ahneusindeksi 10. kesäkuun pienestä noususta huolimatta Nasdaq-osakemarkkinaindeksi on laskenut 6 % vuoden alusta.

Sijoittajat, jotka seuraavat tarkasti sääntelyn kehitystä, olivat mahdollisesti peloissaan sen jälkeen, kun New Yorkin osavaltio teki selväksi aikomuksensa säännellä kryptoteollisuutta, mukaan lukien Bitcoinin louhinta.

New Yorkin oikeusministeri Letitia James antoi 2. kesäkuuta päätöksen sijoittajan varoitus "riskialttiista kryptovaluuttasijoituksista".”, vedoten omaisuuden volatiliteettiin. Cointelegraphin mukaan oikeusministeri on vakuuttunut siitä, että kryptosijoitukset aiheuttavat sijoittajille "enemmän tuskaa kuin voittoa".

New Yorkin osavaltion senaatti hyväksyi proof-of-work (PoW) kaivoskielto 2. kesäkuuta ja ehdotetun kiistanalaisen lakiesityksen tarkoituksena on kieltää kaikki uudet kaivostoiminnat osavaltiossa seuraavien kahden vuoden ajan, ja se on nyt matkalla kuvernöörin pöydälle.

Mielenkiintoista on, että kun kaikki tämä tapahtuu, Bitcoin-johdannaiskauppiaat eivät ole koskaan olleet näin nousevia yhden mittarin mukaan.

Marginaalikauppiaat ovat erittäin nousevia

Marginaalikaupan avulla sijoittajat voivat hyödyntää positioitaan lainaamalla vakaita kolikoita ja käyttämällä tuottoa ostaakseen lisää kryptovaluuttoja. Kun nämä taitavat kauppiaat lainaavat Bitcoinia, he käyttävät kolikoita shortsien vakuudeksi, mikä tarkoittaa, että he lyövät vetoa hinnan laskusta.

Tästä syystä jotkut analyytikot tarkkailevat Bitcoinin ja stablecoinien kokonaislainamääriä saadakseen käsityksen siitä, ovatko sijoittajat nousseet vai laskevat. Mielenkiintoista on, että Bitfinex-marginaalikauppiaat saavuttivat kaikkien aikojen korkeimman vipuvaikutuksen pitkän (bull) -position 6. kesäkuuta.

Bitfinex-marginaalikauppiaat tunnetaan 20,000 XNUMX BTC:n tai korkeamman positiosopimuksista erittäin lyhyessä ajassa, mikä osoittaa valaiden ja suurten arbitraasipisteiden osallistumisen.

Huomaa, että longs (bull) -indikaattori nousi huomattavasti toukokuun puolivälissä ja on tällä hetkellä 90,090 2021 BTC-sopimusta, mikä on kaikkien aikojen korkein rekisteri. Ymmärtääkseen, kuinka vakava tämä liike oli, voidaan verrata sitä kesä-heinäkuun 54,500 aiempaan kaikkien aikojen ennätykseen, joka oli XNUMX XNUMX BTC-sopimusta pitkien sopimusten perusteella.

Nämä kauppiaat osuivat napakymppiin, kun heidän nouseva positionsa saavutti huippunsa Bitcoinin hinnan ollessa alimmillaan. Seuraavien kuukausien aikana he voisivat myydä ne pitkät (bull) sopimukset voitolla, mikä vähentää avoimien pitkien positioiden määrää (sininen viiva).

Joskus jopa valaat ymmärtävät sen väärin

Voidaan olettaa, että näillä Bitfinex-marginaalimarkkinoilla kaupankäynnin kohteena olevilla valailla ja arbitraasipisteillä on parempi ajoitus (tai tieto), ja siksi on järkevää seurata niiden vaiheita. Jos kuitenkin analysoimme samaa mittaria vuosille 2019 ja 2020, syntyy täysin erilainen skenaario.

Bitfinex BTC:n marginaalipitkien määrässä oli tällä kertaa kolme nousua. Ensimmäinen tapaus tapahtui marraskuun puolivälin ja joulukuun 2019 puolivälin välillä, kun indikaattori hyppäsi 25,200 47,600 BTC:stä 8,300 XNUMX BTC:hen. Seuraavan kuukauden aikana Bitcoinin hinta ei kuitenkaan onnistunut ylittämään XNUMX XNUMX dollaria, ja nämä kauppiaat sulkivat positiot minimaalisilla voitoilla.

Seuraava BTC longin aalto tapahtui helmikuun 2020 alussa, mutta nämä kauppiaat yllättyivät, kun Bitcoinin hinta ei onnistunut rikkomaan 10,500 XNUMX dollaria, mikä pakotti heidät sulkemaan marginaalipositionsa huomattavalla tappiolla.

Bitfinex BTC:n marginaalilongit nousivat 22,100 35,700 sopimuksesta 2020 47,000 sopimukseen heinäkuun XNUMX lopussa. Liike osui samaan aikaan hintarallin kanssa XNUMX XNUMX dollariin, joten ensimmäiset tulokkaat olisivat saaneet tehdä voittoa, mutta suurin osa sijoittajista poistui marginaalilongeistaan ​​ilman voittoja.

Älykkäät marginaalilongit saattavat olla oikeassa 75 % ajasta, mutta siinä on saalis

Asioiden perspektiivistä voidaan todeta, että neljän edellisen tapauksen aikana, joissa BTC-marginaalit (bulls) kasvoivat merkittävästi, sijoittajilla oli yksi kannattava kauppa, kaksi enimmäkseen neutraalia ja yksi huomattava tappio.

Jotkut saattavat sanoa, että kertoimet suosivat edelleen indikaattoria seuraajia, mutta on muistettava, että valaat ja arbitraasipöydät voivat helposti kaataa markkinat sulkeessaan positiot. Tällaisissa tapauksissa strategiaa noudattavat voivat saapua juhliin myöhässä ja olla tappiolla.

Aiheuttaako nykyinen Bitfinexin marginaalin nousu äärimmäisiä voittoja? Se saattaa riippua siitä, kuinka perinteiset markkinat, pääasiassa teknologiaosakkeet, pärjäävät muutaman seuraavan viikon aikana.

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan kirjoittaja eivätkä välttämättä heijasta Cointelegraphin näkemyksiä. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiin liittyy riski. Sinun tulisi suorittaa oma tutkimus, kun teet päätöksen.