Bitcoin jäljittää päivänsisäiset voitot, kun karhut pyrkivät pitämään BTC:n hinnan alle 18 XNUMX dollarin

14. joulukuuta Bitcoin (BTC) ylitti 18,000 34 dollarin ensimmäistä kertaa 16.5 päivään, mikä merkitsee 15,500 prosentin voittoa 21 3 dollarin alimmasta 500. marraskuuta verrattuna. Muutos seurasi S&P 4,000 -futuurien XNUMX prosentin nousua kolmessa päivässä, mikä sai kriittisen XNUMX XNUMX pisteen tuen takaisin. 

Vaikka BTC-kurssi aloitti päivän sonnien hyväksi, sijoittajat odottivat innokkaasti Yhdysvaltain keskuspankin päätöstä koroista sekä keskuspankin puheenjohtajan Jerome Powellin huomautuksia. Myöhempi 50 peruspisteen nousu ja Powellin selitys siitä, miksi Fed pysyisi kurssilla, antoi sijoittajille hyvän syyn epäillä, että BTC:n hinta pitää nykyisen nousunsa, mikä johtaa 370 miljoonan dollarin optioiden erääntymiseen 16. joulukuuta.

Analyytikot ja kauppiaat odottavat makrotalouden kiristysliikkeen jonkinlaista pehmenemistä. Niille, jotka eivät tunne sitä, Federal Reserve kasvatti tasettaan helmikuun 4.16 2020 biljoonasta dollarista huikeaan 8.9 biljoonaan dollariin helmikuussa 2022.

Tuosta huipusta lähtien rahaviranomainen on yrittänyt purkaa velkainstrumentteja ja pörssilistattuja rahastoja (ETF), mikä tunnetaan kapenemisena. Edelliset viisi kuukautta kuitenkin johtivat alle 360 ​​miljardin dollarin laskuun Fedin varat.

Ennen kuin on olemassa selkeämpi opas maailman suurimman talouden talouspolitiikasta, Bitcoin-kauppiaat pysyvät todennäköisesti skeptisinä jatkuvan hintaliikkeen suhteen suunnasta riippumatta.

Bears asetti suurimman osan vetoistaan ​​alle 16,500 XNUMX dollarin

Avoin korko 16. joulukuuta optioiden erääntymiselle on 370 miljoonaa dollaria, mutta todellinen luku on pienempi, koska karhut jäivät kiinni 18,000 14 dollariin siirtymisen jälkeen joulukuun 11,000. päivänä. Nämä kauppiaat jättivät pisteen täysin tekemättä 16,500 XNUMX dollarin välillä. ja XNUMX XNUMX dollaria, mikä vaikuttaa epätodennäköiseltä markkinatilanteessa.

Call-to-put -suhde 0.94 osoittaa tasapainon 180 miljoonan dollarin osto- (osto-) avoimen koron ja 190 miljoonan dollarin myynti-optioiden välillä. Kuitenkin, kun Bitcoin on lähellä 18,000 XNUMX dollaria, useimmat laskevat vedot tulevat todennäköisesti arvottomiksi.

Jos Bitcoin pysyy yli 18,000 8 dollarissa klo 00 UTC 16. joulukuuta, käytännöllisesti katsoen mikään näistä myynti- (myynti) -vaihtoehdoista ei ole käytettävissä. Tämä ero johtuu siitä, että oikeus myydä Bitcoinia 17,000 18,000 dollarilla tai XNUMX XNUMX dollarilla on arvoton, jos BTC käy kauppaa tämän tason yläpuolella voimassaolon päättyessä.

Bulls voi tuottaa jopa 155 miljoonaa dollaria

Alla on neljä todennäköisintä skenaariota, jotka perustuvat nykyiseen hintatoimiin. Lukumäärä Bitcoin-optiosopimukset 16. joulukuuta saatavilla call (bull) ja put (bear) instrumenteille vaihtelee vanhenemishinnan mukaan. Kumpaakin osapuolta suosiva epätasapaino muodostaa teoreettisen voiton:

• 16,500 ja 17,500 dollarin välillä: 1,400 kutsua vs. 1,200 putoamista. Nettotulos on tasapainossa callien ja puttojen välillä.
• 17,500 ja 18,000 dollarin välillä: 3,700 100 kutsua vs. 60 XNUMX putoamista. Nettotulos suosii call (bull) -instrumentteja XNUMX miljoonalla dollarilla.
• 18,000 ja 19,000 dollarin välillä: 6,200 0 kutsua vs. 115 XNUMX putoamista. Nettotulos suosii call (bull) -instrumentteja XNUMX miljoonalla dollarilla.
• 19,000 ja 19,500 dollarin välillä: 8,100 0 kutsua vs. 155 XNUMX putoamista. Nettotulos suosii call (bull) -instrumentteja XNUMX miljoonalla dollarilla.

Tämä karkea arvio ottaa huomioon laskevissa vedoissa käytetyt myyntioptiot ja osto-optiot yksinomaan neutraalista nousevaan kauppoihin. Tästä huolimatta tämä liiallinen yksinkertaistaminen jättää huomiotta monimutkaisemmat sijoitusstrategiat.

Elinkeinonharjoittaja olisi esimerkiksi voinut myydä myyntioption ja saada tehokkaasti positiivisen altistuksen Bitcoinille tietyn hinnan yläpuolella, mutta valitettavasti tätä vaikutusta ei ole helppo arvioida.

FTX-tartunta vaikuttaa edelleen markkinoihin

Karhumarkkinoiden aikana Bitcoinin hintaan on helpompi vaikuttaa negatiivisesti uutisvirran sävyn ja sen ylimitoitettujen kryptomarkkinoiden vaikutuksen vuoksi.

Viimeaikaiset negatiiviset kryptouutiset sisältävät raportin yhdysvaltalaisesta oikeudenkäynnistä, joka osoitti "epäreilu" kaupankäyntietu Alameda Researchille, konkurssiin menneeseen pörssiin FTX liittyvä markkinatakaus ja kauppayhtiö.

US Commodities Futures Trading Commission väittää, että Alameda Researchillä oli nopeammat kaupankäyntiajat ja vapautus pörssin "automaattisesta likvidaatioriskien hallintaprosessista".

Joulukuun 16. päivään asti härkien paras mahdollinen skenaario vaatii yli 19,000 155 dollarin pumpun kasvattamaan voittonsa 18,000 miljoonaan dollariin. Tämä vaikuttaa epätodennäköiseltä, kun otetaan huomioon jatkuvat sääntely- ja tartuntariskit. Toistaiseksi karhut pystyvät todennäköisesti painostamaan BTC:tä alle XNUMX XNUMX dollarin ja välttämään suuremman tappion.