Bitcoinin hinnan korjaus oli myöhässä – analyytikot kertovat, miksi vuoden 2023 loppu tulee olemaan nousujohteinen

Bitcoin (BTC) hinta ja laajempi kryptomarkkina korjautuivat tämän viikon alussa, mikä antoi pienen osan tammikuussa kertyneistä voitoista takaisin, mutta on turvallista sanoa, että kokeneemmat kauppiaat odottivat teknistä korjausta. 

Odottamatonta oli SEC:n 9. helmikuuta täytäntöönpanoa Krakenia vastaan pörssi ja sääntelyviranomaisen ilmoitus, että panostuspalveluohjelmat ovat sääntelemättömiä arvopapereita. Kryptomarkkinat myivät loppuun uutisten johdosta, ja koska Kraken päätti sulkea panospalvelunsa, kauppiaat ovat huolissaan siitä, että Coinbase joutuu lopulta tekemään samoin.

Vaikka tämän viikon tapahtumat laukaisivatkin odotettua jyrkemmin laskun, todellinen kysymys on, heijastaako korjaus tammikuun aikana havaittua nousuvauhdin muutosta vai onko "panospalvelut ovat rekisteröimättömiä arvopapereita" -uutinen pelkkä hämäys, jonka kauppiaat pitävät jättää huomiotta tulevina viikkoina?

Delphi Digitalin analyytikoiden mukaan krypto on asetettu "vuoristoratamatkalle vuonna 2023". Analyytikot Kevin Kelly ja Jason Pagoulatos selittivät tammikuun hintakehityksen vauhdittaneen "maailmanlaajuisen likviditeetin viimeaikaista kasvua", joka on suotuisa riskiomaisuuksille, mutta molemmat ovat yhtä mieltä siitä, että makrotalouden vastatuulet vaikuttavat markkinoihin negatiivisesti ainakin vuoden 2023 kolmanteen neljännekseen asti.

Tämän viikon negatiivisten uutisten ja sen vaikutuksen kryptohintoihin lisäksi kourallinen mittareita antaa jonkinlaisen käsityksen siitä, kuinka loppuvuosi voisi olla kryptomarkkinoilla.

DXY herää henkiin

Yhdysvaltain dollariindeksi on elpynyt viime aikojen pohjalta, minkä Cointelegraphin uutiskirjeen kirjoittaja Big Smokey korosti.

Eräässä äskettäin posti, Big Smokey sanoi:

”Joulukuussa odotettua alhaisempi CPI-tulostus ja tuleva helmikuun FOMC- ja koronnosto tarjosivat selvästi tarvittavan sijoittajatunnelman vauhdittaakseen hintoja kuukausia tahmean vyöhykkeen läpi. Mutta kuten alla näkyy, BTC:n käänteinen korrelaatio Yhdysvaltain dollariindeksin (DXY) kanssa kertoo kaiken. Viime aikoina DXY on menettänyt jalansijaa vetäytyen takaisin syyskuun 2022 huipulta 114:stä nykyiseen 101:een. Kuten on tapana, DXY:n vetäytyessä BTC:n hinta nousi."

Tarkasteltaessa DXY:tä tällä viikolla, voidaan huomata, että DXY palautui 30. tammikuuta alimmalle tasolleen 101:ssä ja saavutti viiden viikon korkeimman arvonsa lähellä 104:ää. Kuten kellonkello, BTC nousi 24,200 XNUMX dollariin ja alkoi pyöriä DXY:n noustessa.

Mukaan JLabs-analyytikolle JJ the Janitorille:

"Kuinka DXY pärjää 50, 100 ja 200 päivän MA:iden uudelleentestauksen jälkeen tulevina viikkoina, antaa meille paljon tietoa markkinoiden seuraavasta liikkeestä… Jos se murtuu ja pysyy 200 päivän MA:n yläpuolella (tällä hetkellä ~ 106.45), omaisuusmarkkinat todellakin alkavat jälleen laskea, ja voimme odottaa marraskuun pohjan uhattuvan. Jos tämä DXY-back-test kuitenkin epäonnistuu, joko nyt (50 päivän kohdalla) tai myöhemmin, voimme pitää sen vahvistuksena, että olemme siirtyneet uuteen makroympäristöön. Sellainen, jossa meitä vuonna 2022 terrorisoinut vahva dollari on nyt steriloitu peto."

Fedin pivot kestää kauemmin kuin sijoittajat odottavat

Vähittäiskauppiaat ja instituutiot ovat kuukausien ajan ennustaneet Yhdysvaltain keskuspankin mahdollisen käänteen koronnostossa ja määrällisissä kiristyspolitiikoissaan. Jotkut näyttävät tulkitsevan viimeaikaisten ja tulevien koronnostojen pienenevän koon ennustuksensa vahvistuksena, mutta viimeisessä liittovaltion avomarkkinakomitean (FOMC) jälkeisessä painostuksessa Powell vihjasi tulevien koronnostojen tarpeeseen ja puhuessaan David Rubensteinille. avauksen aikana haastattelu Washingtonin talousklubissa. Powell sanoi:

"Uskomme, että meidän on tehtävä lisää koronkorotuksia", ensisijaisesti siksi, että Powellin mukaan työmarkkinat ovat poikkeuksellisen vahvat.

Delphi Digitalin analyysin mukaan markkinaosapuolet "pelaavat kanaa Fedin kanssa yrittäessään soittaa bluffiaan". Analyytikot ehdottavat tietojen osoittavan, että joukkovelkakirjamarkkinat osoittavat, että Fedin politiikka on liian luja.

Yleensä osakkeet ja kryptomarkkinat ovat nousseet, kun FOMC:n koronnostoja koskevat päätökset vastaavat markkinaosapuolten odotuksia, ja jokainen, joka seurasi kryptomarkkinoita vuonna 2022, muistaa, että kaikki ja heidän äitinsä odottivat Powellin kääntyvän ennen kuin lähtivät äärimmäisen pitkään suuriin. rajaa kryptovaluuttoja.

Teknisen analyysin näkökulmasta katsottuna BTC:n hinnanlasku oli myös odotettavissa, ja taustatuen mahdollinen uudelleentestaus 20,000 40 dollarin vyöhykkeellä, etenkin tammikuun XNUMX %+ kuukausittaisen rallin jälkeen.

Historiallisten tietojen ja fraktaalianalyysien perusteella Delphi Digitalin analyytikot ehdottavat, että BTC:llä on tilaa lisää nousuun, koska "BTC:lle ei ole paljon yleiskustannuksia 24 28 dollarin - XNUMX XNUMX dollarin alueella" ja Cointelegraphin aiempien raporttien mukaan. korosti sen tärkeyttä Bitcoinin viimeaikaisesta kultaisesta rististä.

Vaikka tämä kaikki on lyhyellä aikavälillä rohkaisevaa, sen tosiasian, että tietyt kuluttajahintaindeksin osatekijät pysyvät tahmeana ja Powell näkee tarpeen nostaa lisää korkoja työmarkkinoiden vahvuuden vuoksi, pitäisi olla muistutus siitä, että krypto ei ole vielä härkämarkkinoiden alueella. . Koronnosoitukset lisäävät yritysten toiminta- ja pääomakustannuksia, ja korotukset valuvat aina kuluttajalle. Toinen johdonmukainen ja hälyttävä kehityskulku on irtisanomisten jatkuminen Big Tech -yrityksissä.

Pankit ja suuret yhdysvaltalaiset välittäjät jatkavat tulosennusteidensa laskemista, ja Big Techillä on tapana olla osakemarkkinoiden hiilikaivoksessa kanarialintu. Osakemarkkinoiden ja Bitcoinin välinen korkea korrelaatio sekä makrotaloudelliset esteet viittaavat krypton viimeaikaisten minihärkämarkkinoiden vanhenemiseen. Sijoittajien olisi hyvä pitää tämä mielessä.

Jos kauan odotettu "Fed-pivot" pysyy vaikeana, tietyt realiteetit tulevat etualalle, joilla on varmasti vahvempi vaikutus krypto- ja osakemarkkinoiden hinnoitteluun.

Related: SEC-valvonta Krakeniä vastaan ​​avaa ovet Lidolle, Fraxille ja Rocket Poolille

Katse syvemmälle vuoteen 2023

Huolimatta yllä lueteltujen haasteiden laskevasta luonteesta Delphi Digitalin analyytikot antoivat positiivisemman näkymät vuoden 2023 alimmalle puoliskolle. Analyysinsa mukaan:

”Likviditeetin lisäämisen tarve kiristyy vuoden edetessä. Myös työmarkkinoiden halkeamia tulee selvemmin ilmi, mikä antaa Fedille suojan siirtymiselle mukautuvampaan politiikkaan. Viime vuoden lopulla mainitsemamme globaalin likviditeetin kääntyminen alkaa kiihtyä vastauksena heikompiin kasvunäkymiin ja huoliin valtionvelkamarkkinoiden kasvavista haavoittuvuuksista, mikä tukee riskiomaisuutta toisella vuosipuoliskolla 2. Muutosten vaikutus maailmanlaajuisesti Rahoitusmarkkinoiden likviditeetti viivästyy yleensä 2023–6 kuukaudessa, mikä luo optimistisemmat näkymät vuosille 18–2024.