Bitcoinin hinta ei löydä pohjaansa, mutta BTC:n perustekijät herättävät luottamusta kauppiaissa

Bitcoinin (BTC) äkillinen romahdus 10. tammikuuta aiheutti hinnan alle 40,000 110 dollarin ensimmäistä kertaa 1.9 päivään, ja tämä oli herätys velkaantuneille kauppiaille. XNUMX miljardin dollarin arvosta pitkiä (osto)futuurisopimuksia realisoitiin sillä viikolla, mikä aiheutti kauppiaiden moraalin romahtamisen.

Krypto "Fear & Greed" -indeksi, joka vaihtelee 0:sta "äärimmäinen pelko" 100 "ahneuteen", saavutti 10. tammikuun 10. päivänä, alimman tason, joka on ollut maaliskuun 2020 romahduksen jälkeen. Indikaattori mittaa kauppiaiden mielialaa käyttämällä historiallista volatiliteettia, markkinoiden vauhtia, volyymia, Bitcoin-dominanssia ja sosiaalista mediaa.

Kuten tavallista, paniikki osoittautui ostomahdollisuudeksi, koska krypton kokonaismarkkina-arvo nousi 13.5 % 1.85 biljoonan dollarin pohjalta 2.1 biljoonaan dollariin alle kolmessa päivässä.

Tällä hetkellä sijoittajat näyttävät sulattavan tämän viikon talousdataa, jonka mukaan Yhdysvaltojen joulukuun 2021 vähittäismyynti laski 1.9 % edelliseen kuukauteen verrattuna.

Sijoittajilla on syytä huoleen stagflaatiosta, skenaariosta, jossa inflaatio kiihtyy talouskasvun puutteesta huolimatta. Vaikka tämä lopulta osoittaisi, että Bitcoinin digitaalinen niukkuus on myönteinen ominaisuus, markkinat turvautuvat silti mihin tahansa turvalliseksi katsottavaan omaisuuteen. Näin ollen ensimmäinen aalto voi olla vahingollinen kryptovaluutoille.

Bitcoinin hinta pysyi tasaisena viimeisen seitsemän päivän aikana, mikä on käytännössä heikompi kuin altcoin-markkinoiden 7 prosentin nousu. Osa tästä epätavallisesta liikkeestä voidaan selittää kerroksen 1 hajautetuilla sovellusalustoilla, jotka osoittavat positiivista suorituskykyä Fantom (FTM), Cardano (ADA), Near Protocol (NEAR) ja Harmony (ONE) avulla.

Loopring (LRC), avoin zkRollup-protokolla hajautettua vaihtoa varten Ethereumissa, esitti viikon huonoimman suorituskyvyn. Protokollaa käyttävä DEX-volyymi saavutti huippunsa 30 miljoonassa dollarissa päivässä joulukuun 2021 alussa, mutta on nyt lähellä 6 miljoonaa dollaria. Samaan aikaan Dfinity (ICP) ja Chainlink (LINK) mukautuvat 40 %:n tai korkeamman rallin jälkeen vuoden 10 ensimmäisen 2022 päivän aikana.

Tetherin palkkio ja futuuripreemio pysyivät hyvin

OKEx Tether (USDT) -preemio tai -alennus mittaa eroa Kiinassa peer-to-peer (P2P) -kauppojen ja virallisen Yhdysvaltain dollarin välillä. Yli 100 %:n luvut viittaavat liialliseen kryptovaluuttasijoittamisen kysyntään. Toisaalta 5 %:n alennus tarkoittaa yleensä kovaa myyntitoimintaa.

Tether-indikaattorin pohja oli 3 %:n alennuksessa 31. joulukuuta, mikä on hieman laskeva, mutta ei hälyttävää. Tämä mittari on kuitenkin pitänyt kunnon 2 %:n alennuksen viimeisen viikon aikana, mikä osoittaa, ettei Kiinassa toimivien kauppiaiden paniikkimyyntiä ole.

Todistaakseen edelleen, että kryptomarkkinoiden rakenne on pysynyt, kauppiaiden tulisi analysoida CME:n Bitcoin-futuurisopimusten palkkio. Tämä mittari analysoi eroa pidemmän aikavälin futuurisopimusten ja nykyisten spot-hintojen välillä tavallisilla markkinoilla.

Aina kun tämä ilmaisin himmenee tai muuttuu negatiiviseksi, se on hälyttävä punainen lippu. Tämä tilanne tunnetaan myös takaperinteenä, ja se osoittaa, että vallitsee laskeva tunne.

Nämä määräaikaiset sopimukset käyvät yleensä kauppaa pienellä palkkiolla, mikä osoittaa, että myyjät vaativat lisää rahaa pidempään maksujen pidättämiseen. Tämän seurauksena futuurien tulisi käydä kauppaa 0.5–2 prosentin preemiolla terveillä markkinoilla, tilanne tunnetaan nimellä contango.

Huomaa, kuinka indikaattori kääntyi negatiiviseksi 9. joulukuuta, kun Bitcoinin kauppa kävi alle 49,000 XNUMX dollarin, mutta silti se onnistui säilyttämään hieman positiivisen luvun. Tämä osoittaa, että institutionaaliset kauppiaat osoittavat epäluottamusta, vaikka se ei vielä ole laskusuuntainen rakenne.

Kun otetaan huomioon, että kryptovaluuttojen yhteenlaskettu markkina-arvo on laskenut 9.5 % tähän mennessä, markkinarakenne pysyi melko hyvänä. CME-futuuripreemio olisi mennyt negatiiviseksi, jos lyhyeksi myyjille olisi ollut liikaa kysyntää.

Elleivät nämä perustekijät muutu merkittävästi, saatavilla ei ole vielä riittävästi tietoa, joka tukisi vaatimuksia alle 40,000 XNUMX dollarin Bitcoinin hinnasta.

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan kirjoittaja eivätkä välttämättä heijasta Cointelegraphin näkemyksiä. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiin liittyy riski. Sinun tulisi suorittaa oma tutkimus, kun teet päätöksen.