Bitcoin-ketjun ja optioiden tiedot viittaavat ratkaisevaan BTC-hinnan muutokseen

Bitcoinin volatiliteetti on pudonnut historiallisen alhaiselle tasolle makrotalouden epävarmuuden ja alhaisen markkinoiden likviditeetin ansiosta. Ketju- ja optiomarkkinoiden tiedot viittaavat kuitenkin tulevaan volatiliteettiin kesäkuussa.

Bitcoinin volatiliteettiindeksi, joka mittaa Bitcoinin (BTC) hinnan päivittäistä vaihtelua, osoittaa, että Bitcoinin hinnan 30 päivän volatiliteetti oli 1.52 %, mikä on alle puolet Bitcoinin historian vuosikeskiarvoista, ja arvot ovat yleensä yli 4 %. .

Glassnoden mukaan volatiliteetin odotus on "looginen johtopäätös", joka perustuu siihen, että alhaiset volatiliteettitasot nähtiin vain 19.3 prosentilla Bitcoinin hintahistoriasta.

Ketjun analytiikkayrityksen viimeisin viikoittainen päivitys osoittaa, että Glassnoden Bitcoinin kuukausittainen toteutunut volatiliteettimittari putosi historiallisen Bollinger Bandin alarajojen alapuolelle, mikä viittaa tulevaan volatiliteetin nousuun.

Pitkäaikaisten Bitcoin-haltijoiden mittari osoittaa hinnannousun

Bitcoinin ketjun sisäiset siirtomäärät kryptovaluuttapörsseissä putosivat historiallisen alhaiselle tasolle. Raportin mukaan hinta on myös lähellä lyhytaikaista haltijan harhaa, mikä viittaa "tasapainoiseen voitto- ja tappioasemaan uusille sijoittajille", jotka ostivat kolikoita vuosien 2021–2022 härkäsyklin aikana ja sen jälkeen. Tällä hetkellä 50 % uusista sijoittajista on voitolla ja loput tappiolla.

Vaikka lyhytaikaiset haltijat saavuttivat tasapainotasot, pitkän aikavälin haltijat nähtiin liikkeelle äskettäisessä korjauksessa, mikä tukee analyytikkojen mukaan volatiliteettia.

Glassnode luokittelee yli 155 päivää vanhemmat kolikot yhdessä lompakossa pitkäaikaiseen säilytystilaan.

Alla olevan kuvan harmaat palkit näyttävät pitkän aikavälin haltijan (LTH) binaarisen kulutuksen indikaattorin, joka seuraa, riittääkö LTH-kulutus viimeisen seitsemän päivän aikana keskimäärin pienentämään heidän kokonaisomistustaan.

Se näyttää aikaisemmat tapaukset, jolloin LTH-kulutus kasvoi, mitä yleensä seurasi volatiliteetin nousu.

Bitcoinin äskettäinen korjaus näki indikaattorin pienen laskun, "entäen, että 4/7 päivää koki nettomyynti LTH:n toimesta, mikä on samantasoinen kuin YTD:n likviditeettitapahtumat."

Analyytikot odottavat volatiliteetin saavuttavan tasapainotason, jossa markkinat liikkuvat pääasiassa pitkäaikaisen haltijatarjonnan kertymisen tai jakautumisen vuoksi.

Optiomarkkinat vahvistavat jälleenmyyjien odotuksen volatiliteetista

Optiomarkkinoiden tiedot viittaavat samanlaiseen teoriaan tulevasta volatiliteetista.

Viimeisin optiomarkkinoiden päättyminen toukokuussa osoittautui tylsäksi tapahtumaksi huolimatta 2.3 miljardin dollarin nimellisarvon merkittävästä vanhenemisesta. Pitkäaikainen volatiliteetin puristus voi kuitenkin olla merkki suuresta tulevasta hinnanmuutoksesta.

Bitfinexin viimeisin Alpha-raportti osoittaa, että DVOL-indeksi, joka edustaa markkinoiden odotuksia 30 päivän tulevasta Bitcoinin epävakaudesta, putosi 45:een juuri ennen voimassaolon päättymistä lukemasta 50, mikä on vuositaso.

Optioiden implisiittinen volatiliteetti viittaa markkinoiden odotukseen kohde-etuuden tulevasta volatiliteettista, joka näkyy optioiden hinnoissa.

Aiheeseen liittyvä: Velkakatto, pankkikriisi asetettu ruutitynnyrin räjähdykseen – BitMEXin perustaja

Bitfinexin analyytikot sanoivat, että alhaiset odotukset volatiliteetista voivat johtua "tulevista tapahtumista, joiden odotetaan siirtävän markkinoita" tai "markkinaosapuolten lisääntyneestä epävarmuudesta tai riskin välttämisestä".

Tällä hetkellä optiokauppiaat osoittavat riskinottoa ja ovat nostaneet laskevia positioitaan toukokuusta kesäkuuhun.

Bitcoin-optioiden osto-to-call -suhde nousi 0.38:sta 0.50:een. Myyntioptioiden suurempi paino osoittaa, että kauppiaat ovat yhä enemmän laskussa Bitcoinin suhteen.

Bitfinexin analyytikot odottavat tällä hetkellä "mahdollista markkinoiden turbulenssia ja lyhyen aikavälin hintavaihteluja" kesäkuussa, erityisesti lähellä kuun loppua.

Mahdolliset hintatasot, jotka voivat toimia magneettina optioiden markkina-aseman mukaan, ovat toukokuun ja kesäkuun voimassaolon enimmäiskiputasot 27,000 24,000 dollaria ja XNUMX XNUMX dollaria.

Maksimikipu, joka tunnetaan myös nimellä max pain tai option pain, on käsite, jota käytetään optiokaupassa ja viittaa hintaan, jolla ostajat kärsivät suurimmat tappiot.

Tämä artikkeli ei sisällä sijoitusneuvoja tai suosituksia. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiliikkeeseen liittyy riski, ja lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimustaan ​​tehdessään päätöstä.

Tämä artikkeli on tarkoitettu yleisiin tiedotustarkoituksiin, eikä sitä ole tarkoitettu eikä sitä pidä pitää oikeudellisena tai sijoitusneuvona. Tässä esitetyt näkemykset, ajatukset ja mielipiteet ovat vain kirjoittajan omia eivätkä välttämättä heijasta tai edusta Cointelegraphin näkemyksiä ja mielipiteitä.