Bitcoin on tankissa – tässä on mitä instituutiot ja valaat tekevät

Kun kryptovaluutat jatkavat menetystä ja kokonaismarkkina-arvo putoaa 1.4 biljoonaan dollariin ja BitcoinKun hinta putoaa 30,000 XNUMX dollariin, CoinSharesin ja Glassnoden lohkoketjuanalyytikot ovat havainneet mielenkiintoisen yhdistelmän sijoittajien toimintaa.

On näyttöä siitä, että sijoittajat käyttivät hintaturbulenssia viime viikolla siirtääkseen lisää omaisuuttaan Bitcoin, Ethereumja muihin kryptovaluuttoihin perustuvia pörssituotteita. On kuitenkin syytä huomata, että toisin kuin yksityissijoittajat, varakkaat sijoittajat, joilla on suuri omistusosuus (ns. valaita) ja laitoksilla on yleensä tarpeeksi taloudellista pehmustetta kestämään markkinoiden myrskyn.

Kuluneen viikon aikana kryptosijoitustuotteissa nettotuonti oli yhteensä 40 miljoonaa dollaria ja Bitcoinissa nettotuonti 45 miljoonaa dollaria, uuden CoinShares-raportin mukaan, mikä on merkki siitä, että sijoittajat käyttävät markkinoita hyväkseen päästäkseen pörssikaupankäynnin kohteena oleviin Bitcoin-tuotteisiin alennettuun hintaan. hinnat.

CoinShares-raportti seuraa pörssikaupan kohteena olevia kryptotuotteita, kuten Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), joka on passiivisesti sijoitettu Bitcoiniin (BTC) ja heijastaa sen hintamuutoksia. Esimerkki: Maanantai-iltapäivänä GBTC:n osakkeet laskivat 19 % viimeisten 5 päivän aikana verrattuna BTC:n 23 %:n pudotukseen.

"Mielenkiintoista kyllä, emme ole nähneet samaa piikkiä sijoitustuotteiden kaupankäynnissä kuin tyypillisesti historiallisesti näemme äärimmäisten hintaheikentyneiden kausien aikana", CoinSharesin tutkimuspäällikkö James Butterfill kirjoitti. raportti, "ja on liian aikaista sanoa, päättyykö tämä neljän viikon negatiivisten mielialojen jakso."

Yksi mahdollinen syy: Vaikka hintojen heikkous on johtanut Bitcoinin ja Ethereumin putoamiseen 50 % alle kaikkien aikojen ennätyksen he näkivät marraskuussa, se ei ole vieläkään niin huono kuin aikaisemmat karhumarkkinat.

"Se on edelleen vaatimaton verrattuna aikaisempien Bitcoinin karhumarkkinoiden äärimmäisiin alhaisiin hintoihin", Glassnode kirjoittaa. "Heinäkuu 2021 saavutti -54.2 prosentin laskun, ja karhumarkkinat 2015, 2018 ja maaliskuussa 2020 antautuivat alimmillaan -77.2 ja -85.5 prosentin alennuksella ATH:sta."

Sillä välin hintakeinottelussa on tapahtunut merkittäviä toimia. Sijoittajat käyttävät futuureja, eräänlaista johdannaista, lyödäkseen vetoa siitä, nouseeko vai laskeeko erän hinta. Ennätysmäärä rahaa, 4 miljoonaa dollaria, virtasi lyhyisiin Bitcoin-sopimuksiin (veto siitä, että hinta jatkaa laskuaan) kuluneen viikon aikana. 

Tämä on nostanut lyhyiden Bitcoin-tuotteiden kokonaisvarallisuuden kaikkien aikojen korkeimmalle 45 miljoonaan dollariin. Huolimatta ennätys, varat istuu pitkä Bitcoin, optimistinen hinta paranee, silti paljon enemmän kuin lyhyet Bitcoin tuotteet. CoinSharesin mukaan 45 miljoonan dollarin lyhyissä tuotteissa on 0.15 prosenttia 30 miljardin dollarin hallinnoitavista varoista pitkissä Bitcoin-tuotteissa.

Mutta optimismi saattaa pian hiipua.

Maanantain uutiskirjeessään Glassnode laski, että jos hinnat putosivat noin 33,600 30,516.07 dollariin BTC:tä kohden, ennen kuin kryptosijoittajat joutuisivat samoihin paineisiin kuin aikaisemmilla karhumarkkinoilla. Tuntia sen jälkeen, kun Glassnode julkaisi raportin maanantaiaamuna, hinta teki juuri niin, putoamalla niinkin alas kuin $XNUMX XNUMX ennen kuin nousi hieman.

Samalla kun CoinShares tarkastelee pörssinoteerattuja rahastoja, jotka tarjoavat epäsuoraa altistumista kryptovaluutoille, Glassnode analysoi blockchain-dataa lompakoille, jotka ovat suoraan alttiina kryptovaluutoille.

Heidän laskelmiensa mukaan yli 60 prosentilla verkosta on tällä hetkellä realisoitumattomia tappioita.

"Nämä tasot ovat samat kuin vuoden 2018 lopun ja 2019-20 lopun karhumarkkinoiden kannattavuus", Glassnoden tutkijat huomauttavat. "On kuitenkin huomattava, että molemmat tapaukset olivat ennen lopullista antautumista huuhtelutapahtumaa."

Decryptin parhaat puolet suoraan postilaatikkoosi.

Hanki päivittäiset, viikoittaiset yhteenvedot ja syvät tiedot suoraan postilaatikkoosi kuratoidut huipputarinat.