Bitcoin-johdannaistiedot viittaavat siihen, että karhut pitävät BTC:n alle 21 XNUMX dollarin johtoaseman perjantain optioiden päättyessä

Suurin osa Bitcoineista (BTC) kauppiaat näkevät mieluummin jyrkän hinnankorjauksen ja sitä seuraavan elpymisen kuin kärsivät useita kuukausia alle 24,000 14 dollarin. BTC on kuitenkin toiminut päinvastoin kesäkuun 22,000. päivästä lähtien ja sen viimeisin kamppailu on omaisuuden epäonnistuminen ylittää 24,000 XNUMX dollarin vastuksen. Tästä syystä useimmat kauppiaat pidättelevät nousevia odotuksiaan, kunnes BTC tekee päivittäisen sulkemisen yli XNUMX XNUMX dollaria.

Kryptomarkkinoiden ulkopuoliset tapahtumat ovat ensisijainen tekijä, joka vaikuttaa sijoittajien näkemyksiin digitaalisista varoista, ja 14. heinäkuuta Yhdysvaltain valtiovarainministeri Janet Yellen varoitti, että inflaatio on "hyväksyttävän korkea"." ja hän vahvistettu Federal Reserve -pankin ponnistelujen tuki. Kun Yellen kysyttiin nousevien korkojen vaikutuksista talouteen, Yellen ymmärsi taantuman riskin.

Samana päivänä JPMorgan Chase raportoi voittojensa 28 prosentin laskun edelliseen vuoteen verrattuna, vaikka liikevaihto oli vakaa. Ero johtuu pääasiassa 1.1 miljardin dollarin luottotappiovarauksesta, joka johtuu sen talousnäkymien "vähän heikentymisestä".

Bitcoinin korrelaatio S&P 500 -indeksiin on edelleen uskomattoman korkea, ja sijoittajat pelkäävät, että globaalin rahoitussektorin mahdollinen kriisi johtaa väistämättä 17,600 18 dollarin alimman arvon uudelleentestaukseen XNUMX. kesäkuuta alkaen.

Korrelaatiometriikka vaihtelee negatiivisesta 1:stä, mikä tarkoittaa, että tietyt markkinat liikkuvat vastakkaisiin suuntiin, positiiviseen 1:een, joka kuvastaa täydellistä ja symmetristä liikettä. Näiden kahden omaisuuden välistä eroa tai suhteen puutetta edustaa 0.

S&P 500:n ja Bitcoinin 30 päivän korrelaatio on tällä hetkellä 0.87, joka on ollut normaali viimeiset neljä kuukautta.

Useimmat nousevat vedot ovat yli 21,000 XNUMX dollaria

Bitcoinin epäonnistuminen ylittää 22,000 8 dollaria 2. heinäkuuta yllätti härät, koska vain 15 % heinäkuun 20,000. päivän osto-optioista on sijoitettu alle 250 XNUMX dollarin. Siten Bitcoin-karhut ovat hieman paremmassa asemassa XNUMX miljoonan dollarin viikoittaisten optioiden vanhenemiseen.

Laajempi näkemys 1.15:n call-to-put -suhteella näyttää enemmän nousevia vetoja, koska osto- (osto-) avoin korko on 134 miljoonaa dollaria verrattuna 116 miljoonan dollarin myynti- (myynti) -optioihin. Kuitenkin, koska Bitcoin on tällä hetkellä alle 21,000 XNUMX dollaria, useimmat nousevat vedot tulevat todennäköisesti arvottomiksi.

Jos Bitcoinin hinta pysyy alle 21,000 8 dollarin klo 00 UTC 15. heinäkuuta, vain 25 miljoonan dollarin arvoiset puhelut (osto) ovat saatavilla. Tämä ero johtuu siitä, että oikeudesta ostaa Bitcoinia 21,000 XNUMX dollarilla ei ole käyttöä, jos se käy kauppaa tämän tason alapuolella voimassaolon päättyessä.

Karhut voivat pussittaa 100 miljoonan dollarin voiton

Alla on kolme todennäköisintä skenaariota, jotka perustuvat nykyiseen hintatoimiin. Osto- (bull) ja put (bear) -instrumenttien optiosopimusten määrä 15. heinäkuuta vaihtelee erääntymishinnan mukaan. Kumpaakin osapuolta suosiva epätasapaino muodostaa teoreettisen voiton:

• 18,000 ja 19,000 dollarin välillä: 10 5,200 kutsua vs. 100 XNUMX putoamista. Nettotulos suosii karhuja XNUMX miljoonalla dollarilla.
• 19,000 ja 20,000 dollarin välillä: 200 puhelua vs. 3,400 60 putoamista. Nettotulos antaa karhuille XNUMX miljoonan dollarin edun.
• 20,000 ja 21,000 dollarin välillä: 1,300 kutsua vs. 1,700 putoamista. Nettotulos on tasapainoinen härkien ja karhujen välillä.

Tämä karkea arvio ottaa huomioon nousevissa vedoissa käytetyt osto-optiot ja yksinomaan neutraalista laskuun suuntautuvassa kaupassa käytetyt myyntioptiot. Tästä huolimatta tämä liiallinen yksinkertaistaminen jättää huomiotta monimutkaisemmat sijoitusstrategiat.

Related: Bitcoin taistelee päätrendilinjaa lähellä 20 20 dollaria Yhdysvaltain dollarin indeksin saavuttaessa uuden XNUMX vuoden huippunsa

Futuurimarkkinat osoittavat, että karhut ovat paremmassa asemassa

Bitcoin-karhujen on painettava hintaa alle 19,000 15 dollaria heinäkuun 100. päivänä varmistaakseen 20,000 miljoonan dollarin voiton. Toisaalta härkien paras skenaario vaatii yli XNUMX XNUMX dollarin työntöä vaakojen tasapainottamiseksi.

- ammattikauppiaiden ruokahaluttomuus Bitcoin CME-futuureissa osoittaa, että härät ovat vähemmän taipuvaisia ​​nostamaan hintaa korkeammalle lyhyellä aikavälillä.

Todennäköisin skenaario suosii näin ollen karhuja, ja varmistaakseen tämän Bitcoinin hinnan tarvitsee vain käydä alle 21,000 15 dollarin optioiden voimassaolon XNUMX. heinäkuuta mennessä.

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan kirjoittaja eivätkä välttämättä heijasta Cointelegraphin näkemyksiä. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiin liittyy riski. Sinun tulisi suorittaa oma tutkimus, kun teet päätöksen.