Bitcoin

Bitcoin-johdannaistiedot heijastavat kauppiaiden ristiriitaisia ​​tunteita alle 17,000 XNUMX dollarin arvosta

11/14/2022
Bitcoin Ethereum -uutiset

Bitcoin (BTC) menetti 25.4 % 48 tunnissa ja oli 15,590 9 dollarissa XNUMX. marraskuuta, kun sijoittajat ryntäsivät irtautumaan positioista toiseksi suurimman jälkeen. kryptovaluutanvaihto, FTX, pysäytti nostot. Vielä tärkeämpää on, että alle 17,000 XNUMX dollarin tasot nähtiin viimeksi melkein kaksi vuotta sitten, ja tartuntapelko tuli ilmeiseksi.

Siirto realisoi 285 miljoonan dollarin arvosta vipuvaikutteisia pitkiä (härkä)positioita, mikä johti jotkin kauppiaat ennustamaan mahdollisen 13,800 XNUMX dollarin heikkenemisen.

Kuten riippumaton markkina-analyytikko Jaydee_757 kuvailee, laskutrendi jatkaa painetta 17,200 13,800 dollarin vastustasolla. Tällainen analyysi ei kuitenkaan takaa, että lopullinen XNUMX XNUMX dollarin pohja saavutetaan.

Kummallista kyllä, hintakehitys osui samaan aikaan maailmanlaajuisten osakemarkkinoiden olosuhteiden paranemisen kanssa 4. lokakuuta, kun S&P 500 -indeksi nousi 6.4 % 10. ja 11. marraskuuta välisenä aikana ja teknologiapainotteinen Nasdaq Composite 9.5 %. Näin ollen ainakin teknisestä näkökulmasta Bitcoin erosi täysin perinteisestä rahoituksesta.

Lisää epävarmuutta Bitcoinista on tuonut Greyscale Bitcoin Trustin osakkeiden kauppa pörssin ulkopuolella sen jälkeen, kun rahaston 11.4 miljardin dollarin alennus sen varoista ylitti 40%.

Kuten Vance Spencer totesi, oletettu BTC-hinta rahastojen kaupankäynnin mukaan on alle 9,000 XNUMX dollaria, ja paineen pitäisi jatkua, jos jotkut omistajat käyttävät osakkeitaan lainojen vakuutena.

Silti negatiivinen mieliala, joka sai Bitcoinin putoamaan alle 20,000 XNUMX dollarin, ei tarkoita, että ammattisijoittajat olisivat laskevia nykyisellä hintatasolla.

Marginaalikauppiaat eivät sulkeneet longejaan

Marginaali- ja optiomarkkinoiden seuranta antaa erinomaisen käsityksen siitä, miten ammattimaiset kauppiaat ovat sijoittuneet, jolloin sijoittajat voivat lainata kryptovaluuttoja kaupankäyntiasemansa hyödyntämiseksi.

Voit esimerkiksi lisätä altistumista lainaamalla vakaita kolikoita ostaaksesi lisää Bitcoin-positiota. Toisaalta Bitcoinin lainaajat voivat vain lyhentää kryptovaluuttaa, kun he vetoavat sen hinnan laskuun. Toisin kuin futuurisopimukset, marginaalien pitkien ja shortsien välinen tasapaino ei aina täsmää.

OKX USDT/BTC marginaalilainasuhde. Lähde: OKX

Yllä olevasta kaaviosta näkyy, että OKX-kauppiaiden marginaalilainasuhde nousi 8. marraskuuta 10. marraskuuhun, mikä osoittaa, että kauppiaat eivät sulkeneet viputarjoustaan ​​25.4 %:n hintakorjauksesta huolimatta.

Lisäksi mittari suosii edelleen vakaan kolikon lainaamista laajalla marginaalilla, mikä osoittaa, että kauppiaat ovat pitäneet nousevia positioita.

Optiomarkkinat kääntyivät laskuun

Kauppiaiden tulee tutkia optiomarkkinoita ymmärtääkseen, voiko Bitcoin saada takaisin 18,500 25 dollarin tuen. XNUMX %:n delta-vino on selvä merkki aina, kun arbitraasipöydät ja markkinatakaajat veloittaa liikaa ylös- tai alaspäin suojaamisesta.

Indikaattori vertailee samanlaisia ​​osto- (osta)- ja myynti- (myy) -optioita ja muuttuu positiiviseksi, kun pelko on vallalla, koska suojaava myyntioptiopreemio on korkeampi kuin riskiosto-optiot.

Vinoindikaattori nousee yli 10 %:n, jos kauppiaat pelkäävät Bitcoinin hintaromahtumista. Toisaalta yleinen jännitys heijastaa negatiivista 10 %:n vinoumaa.

Bitcoin 60 päivän optiot 25% delta skew: Lähde: Laevitas

Kuten yllä näkyy, 25 %:n delta-vino oli ollut alle 10 % 26. lokakuuta lähtien, mutta se siirtyi nopeasti kynnyksen yläpuolelle 8. marraskuuta, mikä viittaa siihen, että optiokauppiaat hinnoittelivat suuremman riskin odottamattomista hintojen laskuista.

Aina kun tämä mittari on yli 10 %, se osoittaa, että kauppiaat ovat peloissaan ja heijastelee kiinnostuksen puutetta tarjota suojan alapuolella.

Related: Crypto.comin CRO on vaikeuksissa, mutta 50 %:n hinnan palautuminen on pelissä

FUD-irtisanominen ei tapahdu yhdessä yössä

Laskevasta Bitcoin-optioindikaattorista huolimatta OKX-marginaalilainakorko osoitti valaiden ja markkinatakaajien pitävän nousevia vetoja. Tartuntapelko saattaa selittää sekalaisen tunteen, kun sijoittajat yrittävät tulkita Crypto.com-pörssin viimeaikaisia ​​liikkeitä, mukaan lukien "vahingossa tapahtuva" siirto 320,000 Eetteri (ETH) Gate.io:lle.

Analyytikko Holger Zschaepitzin viesti kuvailee sijoittajien tämänhetkistä ilmapiiriä haluttomaksi ottaa riskejä keskitetyissä pörsseissä, jotka tarjoavat samanlaisia ​​tuotteita ja palveluita nyt konkurssiin joutuneelta FTX:ltä.

Näin ollen johdannaiset heijastavat alhaista luottamusta 18,500 XNUMX dollarin tuen takaisin saamiseen, kunnes lisää tietoja osoittaa, että kryptovaluuttaekosysteemin likviditeetti on palautunut.