Bitcoin tavoittelee 25 XNUMX dollaria, kun institutionaalinen kysyntä kasvaa ja taloustiedot rauhoittaa sijoittajien pelkoja

Bitcoin (BTC) hinta ylitti 22,500 20 dollaria tammikuun 40.5. päivänä ja on sittemmin pystynyt puolustamaan tätä tasoa keräten 19 % nousua tammikuussa. Muutos seurasi parannuksia osakemarkkinoilla, jotka myös vahvistuivat sen jälkeen, kun Kiina luopui COVID-XNUMX-rajoituksista kolmen vuoden tiukan pandemiavalvonnan jälkeen.

Verkkokauppa- ja viihdeyritykset johtavat markkinoiden toimijoina vuodesta toiseen. Warner Bros (WBD) lisäsi 54%, Shopify (SHOP) nousi 42%, MercadoLibre (MELI) nousi 41%, Carnival Corp (CCL) 35% ja Paramount Global (PARA) onnistui toistaiseksi kasvamaan 35%. Yritysten tulot houkuttelevat edelleen sijoittajia ja huomiota sen jälkeen, kun öljyntuottaja Chevron teki kaikkien aikojen toiseksi suurimman vuotuisen voiton, 36.5 miljardia dollaria.

Vielä tärkeämpää on, että analyytikot odottavat Applen (AAPL) tekevän 96. helmikuuta hämmästyttävät 2022 miljardin dollarin tulot vuodelle 2, mikä ylittää huomattavasti Microsoftin (MSFT) raportoiman 67.4 miljardin dollarin voiton. Vahvat tuotot vahvistavat myös tämänhetkisiä osakearvostuksia, mutta ne eivät välttämättä takaa parempaa tulevaisuutta taloudelle.

Suotuisampi skenaario riskiomaisuuksille johtui suurelta osin johtavien taloudellisten indikaattoreiden, mukaan lukien asuntorakentajatutkimusten, kuorma-autotutkimusten ja hankintapäälliköiden indeksin (PMI) tietojen laskusta, Evercore ISI:n johtavan toimitusjohtajan mukaan. Julian Emanuel.

Amerikkalaisen rahoituspalveluyrityksen Matrixportin tutkimuksen mukaan institutionaaliset sijoittajat edustavat noin 85 prosenttia viimeaikaisesta ostotoiminnasta. Tämä tarkoittaa, että suuret pelaajat "eivät luovu krypton käytöstä". Tutkimus ottaa huomioon USA:n kaupankäyntiaikoina tapahtuvia tuottoja, mutta odottaa altcoinien paremman suorituskyvyn suhteessa Bitcoiniin.

Toisaalta Bitcoin-sonnilla on syytä juhlia sen jälkeen, kun sen hinta toipui 49 % 15,500 21 dollarin pohjalta 39. marraskuuta, mutta karhut hallitsevat edelleen suuremmalla aikavälillä, koska BTC on laskenut 12 % XNUMX kuukaudessa.

Katsotaanpa Bitcoin-johdannaisten mittareita ymmärtääksemme paremmin ammattimaisten kauppiaiden aseman nykyisissä markkinaolosuhteissa.

Aasian stabiilien kolikoiden kysyntä lähestyy FOMO-aluetta

USD-kolikko (USDC) premium on hyvä mittari kiinalaisten kryptokauppiaiden kysynnästä. Se mittaa eroa Kiinassa peer-to-peer-kauppojen ja Yhdysvaltain dollarin välillä.

Liiallinen ostokysyntä painostaa indikaattoria käyvän arvon yläpuolelle 100 %:ssa, ja laskumarkkinoiden aikana stablecoinin markkinatarjous tulvii, mikä aiheuttaa 4 % tai korkeamman alennuksen.

Tällä hetkellä USDC-preemio on 3.7 %, kun se oli kaksi viikkoa aiemmin 1 %, mikä osoittaa paljon vahvempaa kysyntää stabiilien kolikoiden ostamiselle Aasiassa. Indikaattori vaihtoi vaihteita 9. tammikuuta 21 tapahtuneen XNUMX %:n rallin jälkeen, mikä aiheutti liiallista kysyntää vähittäiskauppiailta.

Sinun tulisi kuitenkin sukeltaa BTC-futuurimarkkinoille ymmärtääksesi, kuinka ammattimaiset kauppiaat ovat sijoittuneet.

Futuuripreemio on ollut neutraali 21. tammikuuta lähtien

Vähittäiskauppiaat välttävät yleensä neljännesvuosittaisia ​​futuureja, koska niiden hintaero on spot-markkinoista. Samaan aikaan ammattimaiset kauppiaat suosivat näitä välineitä, koska ne estävät rahoituskorkojen vaihtelun ikuinen futuurisopimus.

Kolmen kuukauden futuurien vuosittaisen preemion tulisi vaihdella +4 %:sta +8 %:iin terveillä markkinoilla kulujen ja niihin liittyvien riskien kattamiseksi. Näin ollen, kun futuurit käyvät kauppaa tämän vaihteluvälin alapuolella, se osoittaa vipuvaikutuksen ostajien luottamuksen puutetta - tyypillisesti laskusuuntaista indikaattoria.

Kaaviossa näkyy Bitcoin-futuuripreemion positiivinen vauhti sen jälkeen, kun perusindikaattori rikkoi yli 4 %:n kynnyksen 21. tammikuuta – korkein viiteen kuukauteen. Tämä liike edustaa jyrkkää muutosta futuurien diskonttauksen (takapudotuksen) aiheuttamasta laskevasta tunteesta vuoden 2022 loppuun asti.

Related: Bitcoinin hinta on noussut, mutta BTC:n kaivososakkeet voivat pysyä haavoittuvina koko vuoden 2023 ajan

Kauppiaat katsovat, aikooko Fedin lähetykset kääntyä

Vaikka Bitcoinin 40.5 %:n nousu vuonna 2023 näyttää lupaavalta, se tosiasia, että teknologiapainotteinen Nasdaq-indeksi nousi 10 % samalla ajanjaksolla, herättää epäilyksiä. Esimerkiksi katukonsensus on käännekohta Federal Reserven koronnostokampanjasta jossain vaiheessa vuonna 2023.

Bitcoin-johdannaiset ja stabiilien kolikoiden kysyntä poistuivat paniikkitasolta, mutta jos Fedin odotettu pehmeä lasku tapahtuu, taantuman riski rajoittaa osakemarkkinoiden suorituskykyä ja vahingoittaa Bitcoinin "inflaatiosuojaus"-vetoa.

Tällä hetkellä todennäköisyys suosii härkää, sillä johtavat talousindikaattorit osoittavat maltillista korjausta – riittää hillitsemään inflaatiota, mutta ei erityisen huolestuttavaa, kuten vakaat yritysten tulokset vahvistavat.