Ray Dalion Bridgewater ennustaa markkinoille vielä 20–25 prosentin pudotuksen – tässä on omaisuudenhoitajan näkemys iskunkestosta

Fedin aggressiiviset koronnostot ovat heittäneet osakemarkkinoille jättimäisen varjon. Hälyttävään asiantuntijaan kuuluu Ray Dalio, maailman suurimman hedge-rahaston Bridgewater Associatesin perustaja.

Kesäkuussa julkaisemassaan LinkedIn-viestissä Dalio varoittaa, että Fedin tiukentaminen voi johtaa stagflaatioon – taloudelliseen tilaan, jolle on leimattu korkea inflaatio, mutta ilman sen mukana tulevaa vahvaa talouskasvua ja työllisyyttä.

"Pitkällä aikavälillä Fed todennäköisimmin hahmottaa keskikurssin, joka on stagflaatio." Ja äskettäin Bridgewaterin sijoituspäällikkö Greg Jensen kertoi Bloombergille, että Fedin haukkamaista asennetta ei ole vieläkään täysin hinnoiteltu.

"Yleistettynä, oletetaan, että omaisuusmarkkinat laskevat noin 20–25 prosenttia", hän ennustaa.

Jos mietit mitä tehdä tämän synkän näkymät huomioon ottaenTässä on katsaus Dalion hedge-rahaston suurimpiin omistuksiin.

Älä missaa

Vanguard FTSE kehittyvät markkinat ETF (VWO)

Bridgewaterin viimeisimmän SEC:lle tekemän 13F-hakemuksen mukaan rahastolla oli kesäkuun lopussa 15.43 miljoonaa Vanguard FTSE Emerging Markets ETF:n osaketta. VWO oli tuolloin noin 643 miljoonan dollarin markkina-arvollaan Dalion salkun seitsemänneksi suurin omistusosuus.

VWO seuraa FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion -indeksiä ja tarjoaa sijoittajille kätevän altistuksen kehittyvien markkinoiden, kuten Kiinan, Brasilian ja Etelä-Afrikan, osakkeisiin.

ETF:llä on hallussaan yli 5,000 XNUMX osaketta. Sen suurimpia omistusosuuksia ovat teollisuuden raskaat sarjat, kuten siruvalmistusjätti Taiwan Semiconductor Manufacturing, kiinalainen tekniikan suuryritys Tencent Holdings ja intialainen monikansallinen monialayritys Reliance Industries.

Tarina jatkuu

Äskettäisessä keskustelussa toisen sijoituslegendan, Jeremy Granthamin kanssa, Dalio sanoi, että hän tarkastelee maita, joilla on hyvä tuloslaskelma ja tase. kestä myrsky.

”Nouseva Aasia on erittäin mielenkiintoinen. Intia on mielenkiintoinen, hän lisää.

Procter & Gamble (PG)

Bridgewaterin suurin omistusosuus on puolustava osake, joka pystyy tarjoamaan käteistä tuottoa sijoittajille eri talousympäristöissä: Procter & Gamble.

Huhtikuussa P&G:n hallitus ilmoitti 5 %:n osingonkorotuksesta, mikä on yhtiön 66. peräkkäinen vuotuinen maksun korotus. Osake tarjoaa tällä hetkellä 2.6 prosentin vuotuisen osinkotuoton.

On helppo ymmärtää, miksi yritys pystyy ylläpitämään tällaista sarjaa.

P&G on kuluttajien niittijättiläinen, jolla on valikoima luotettavia brändejä, kuten Bounty-paperipyyhkeitä, Crest-hammastahnaa, Gillette-partakoneen teriä ja Tide-pesuaineita. Nämä ovat tuotteita, joita kotitaloudet ostavat säännöllisesti talouden toiminnasta riippumatta.

Johnson & Johnson (JNJ)

Terveydenhuollon jättiläinen Johnson & Johnson, jolla on syvälle juurtuneet asemat kuluttajien terveydenhuollon, lääkkeiden ja lääkinnällisten laitteiden markkinoilla, on toinen nimi, joka on tarjonnut johdonmukainen tuotto sijoittajille läpi suhdanteiden.

Monet yrityksen kuluttajien terveydenhuollon tuotemerkeistä - kuten Tylenol, Band-Aid ja Listerine - ovat tunnettuja nimiä. Kaiken kaikkiaan JNJ:llä on 29 tuotetta, joista jokainen voi tuottaa yli miljardin dollarin vuotuisen myynnin.

Johnson & Johnson ei ainoastaan ​​kirjaa toistuvia vuosittaisia ​​voittoja, vaan se myös kasvattaa niitä jatkuvasti: Viimeisten 20 vuoden aikana Johnson & Johnsonin oikaistu tulos on kasvanut keskimäärin 8 % vuodessa.

JNJ ilmoitti huhtikuussa 60. peräkkäisen vuotuisen osingonkorotuksestaan ​​ja tuottaa nyt 2.7 %.

Bridgewater omisti 30. kesäkuuta 4.33 miljoonaa JNJ:n osaketta, joiden arvo oli tuolloin noin 769 miljoonaa dollaria, mikä teki siitä rahaston toiseksi suurimman omistusosuuden.

Mitä lukea seuraavaksi

Tämä artikkeli tarjoaa vain tietoa, eikä sitä tule tulkita neuvona. Se toimitetaan ilman minkäänlaista takuuta.