Molson Coors saa toisen Bud Light -käyttöisen päivityksen

Siirto tapahtuu, koska Nelson odottaa, että "toinen tulos parempi ja koko vuoden ohjauskorotus näyttää nyt erittäin todennäköiseltä, koska yhtiön tärkeimpien Miller Lite- ja Coors Light -tuotemerkkien markkinaosuus on viime aikoina kasvanut dramaattisesti Pohjois-Amerikassa (+13 % viimeisen kahden kuukauden aikana). ) kuluttajien jatkuvasta vastareaktiosta kilpailija Bud Lightia vastaan."

On keskusteltu siitä, kuinka kauan Molson Coorsin brändit voivat hyötyä Bud Light brouhahasta – jossa brändin kumppanuus transsukupuolisten vaikuttajien Dylan Mulvaneyn kanssa sai aikaan vastareaktion. Myöhemmät AB InBevin (ticker: BUD) johdon päätökset pahensivat tilannetta – jopa yrityksen omien jakelijoiden keskuudessa.

Silti Nelson väittää, että nousu näyttää kestävältä, ja sijoittajat aliarvioivat tilanteen tulosvaikutusta. Hän nosti koko vuoden Molson Coorsin tämän vuoden tulosarvionsa 4.85 dollariin ja 4.95 dollariin aiemmasta 4.55 dollarista ja 4.70 dollarista.

Hän ei ole yksin. Tiistaina BofA Securities nosti myös Molson Coorsin, vaikkakin neutraaliksi, vedoten markkinaosuuden nousuun. Viikko sitten TD Cowenin analyytikko Vivien Azer toisti nouseva kantansa Molson Coorsiin vedoten sen kestävään markkinaosuusvauhtiin. 

AB InBevin härätkään eivät kuitenkaan peräänny. Tämä johtuu suurelta osin siitä, että sekä AB InBev että Molson Coors voivat silti olla voittajia globaalissa mielessä. Kuten Barron n on aiemmin todennut, että Bud Lightin virheet näyttävät myrskyltä teekannussa, kun otetaan huomioon AB InBevin maailmanlaajuinen kasvu. Wall Street Journal on myös korostanut ostomahdollisuutta.

"Ota huomioon, että myyntimäärän lasku Yhdysvalloissa huhtikuun kolmen ensimmäisen viikon aikana oli noin 1 % [AB InBevin globaalista volyymista.] Tapaus on ehdottomasti Yhdysvaltojen ongelma", Gimme Creditin Dave Novosel kirjoitti perjantaina.

Hän huomauttaa, että yritys saa vain noin 28 prosenttia myynnistä Pohjois-Amerikasta ja vielä pienemmän osan Yhdysvalloista

"Kaikista sen maantieteellisistä segmenteistä ennustamme Pohjois-Amerikan olevan vähiten kasvava alue vuonna 2023, ja Etelä-Amerikan ja Keski-Amerikan tuottavat suurimman osan kasvusta", Novosel kirjoitti. "Arvioimme, että AB InBev tuottaa lähes 62 miljardia dollaria tuloja tänä vuonna, joten se voi helposti ottaa vastaan ​​tämän suuruisen osuman."

Kulttuurisodissa on kuitenkin hukassa se, että AB InBevin maailmanlaajuinen orgaaninen kasvukaari näyttää ennallaan, kun taas jäähtyvä inflaatio näyttää parantavan marginaaleja ja yhtiön vipuvaikutus pienenee sen maksaessa velkaa.

Kaikki nämä tekijät saivat Novoselin vahvistamaan ostosuosituksensa osakkeista sekä jonkin verran optimismia tulevaisuuden suhteen.

"Pidämme todennäköisenä, että monet siirtymään joutuneista Bud Lightin juojista palaavat, varsinkin jos yritys kieltäytyy muodostamasta kantaa kiistassa ja keskittyy enemmän itse oluen ominaisuuksiin", Novosel kirjoitti.

Tai kuten Homer Simpson niin ytimekkäästi sanoi: "Tässä on alkoholi: kaikkien elämän ongelmien syy ja ratkaisu."

Kirjoita Teresa Rivasille osoitteessa [sähköposti suojattu]