Kuinka Kelloggin ja Kresgen säätiöt, Kalifornian yliopisto ja Georgetown sijoittavat portfolionsa DEI: hen

Vaikka vain 1.3 prosenttia Yhdysvaltain 69 biljoonan dollarin hallinnoiduista varoista on naisten ja aliedustettujen vähemmistöjen hallinnoimia, institutionaaliset sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita monimuotoisuudesta, osuudesta ja osallisuudesta (DEI), voivat aiheuttaa varovaista optimismia ja vertaista, jotka ansaitsevat jäljittelyä. Mitä sijoittajat, jotka haluavat kehittää DEI: tä, voivat oppia uraauurtavilta sijoittajilta Kellogg Foundation, Kresge Foundation, University of California Investments ja Georgetown's Investment Offices? 

Säätiöt sijoittavat salkunsa DEI: hen

Knight -säätiön sponsoroima ja Global Economics Groupin tekemä tutkimus osoitti, että säätiöt ovat edistyneet kohti sijoitussalkkujensa monimuotoisuutta. Erityisesti 16.6% tutkimuksen analysoimasta lähes 67 miljardin dollarin varallisuudesta on sijoitettu eri omistamiin yrityksiin, kun se vuonna 13.5 oli 2020%. Tutkimuksessa todettiin myös sekä säätiöiden korkeampi osallistuminen että säätiöinvestointien läpinäkyvyys verrattuna viime vuoteen. Osuus eri omistamiin yrityksiin sijoitetuista varoista hiipii, kun säätiöt lisäävät sitoutumistaan ​​DEI: hen. 

Parhaat käytännöt kahdelta DEI: n johtajalta: Kellogg Foundation ja Kresge Foundation

WK Kelloggin säätiö. Kellogg -säätiö on harjoittanut rotupääoman myöntämistä 1940- ja 1950 -luvuilta lähtien ja pyrkii lisäämään monimuotoisuutta, rodullista tasa -arvoa ja osallisuutta sijoitusalalla neljällä tavalla. Ensinnäkin avustuksen antaminen rodun tasa -arvon edistämiseksi strategisten kumppanuuksien avulla keskittyi urapolkujen laajentamiseen erilaisille lahjakkuuksille ja alan johtaville päättäjille. Toiseksi vuodesta 2009 lähtien Kellogg-säätiö on keskittänyt koko 8.5 miljardin dollarin salkunsa investointeihin yrityksiin ja strategioihin, joissa värillisillä ja naisilla on merkittävä päätösvalta. Yli 26% Kellogg-säätiön hallinnoimista Yhdysvaltain varoista on sijoitettu useimpiin eri omistamiin yrityksiin. Kellogg-säätiö keskittyy myös monimuotoisiin johtamisstrategioihin sellaisille johtajille, jotka eivät ole eri omistuksessa: sen uskomus on, että erilaisten johtajien pitkäaikainen kasvu alkaa siitä, että erilaiset ihmiset ylennetään ylemmiksi päätöksentekotehtäviksi kaikissa yrityksissä. Kolmanneksi Kellogg -säätiö on yksi laatuaan vanhimmista ja suurimmista aloitteista, ja se on sitoutunut 100 miljoonan dollarin varoista Mission Driven Investmentsiin. Salkku sisältää markkinakorkoisia tehtäviin liittyviä sijoituksia (MRI) ja 50 miljoonaa dollaria ohjelman budjetista strategiseen rahoitukseen, joka on alhaisempi kuin markkinakorkoiset ohjelmaan liittyvät sijoitukset (PRI). Näiden erityisryhmän hallinnoimien sijoituspoolien tavoitteena on vähentää rodullista vaurautta tarjoamalla pääomaa, yhteistä tietämystä, parhaita käytäntöjä ja muita resursseja erilaisille johtajille, jotka saavuttavat aliedustettuja markkinoita. Neljänneksi, vuonna 2020 Kellogg -säätiö käynnisti laajentuvan pääomaohjelmansa keinona edistää rodullista pääomaa Yhdysvalloissa. Ohjelmaa pilotoitiin aluksi viidellä sijoitusyhtiöllä, jotka edustivat yli 300 miljardia dollaria AUM: ssa. Vuonna 2021 ohjelma laajeni tukemaan yli 60 osallistuvaa yritystä, joissa oli yhteensä 3.5 miljoonaa työntekijää eri aloilta, kuten kulutustavaroista, pankkitoiminnasta, vähittäiskaupasta ja muilta aloilta, mukaan lukien sijoituspalveluyritykset, joiden osuus AUM: sta on yli 2 biljoonaa dollaria.

Kresgen säätiö. Kresge -säätiön strategialla, jolla pyritään poistamaan esteitä, jotka haittaavat tasa -arvoa investointien hallinnassa, on kolme osaa. Ensinnäkin Kresge-säätiö parantaa päätöksentekoa rakentamalla tarkoituksellisesti monipuolisempaa ja osallistavampaa tiimiä. Toiseksi se parantaa investointien suorituskykyä hankkimalla ja tekemällä yhteistyötä eri omistamien yritysten kanssa. Vuonna 2019 Kresge-säätiö lupasi sijoittaa 25 prosenttia Yhdysvaltain hallinnoimistaan ​​varoista nais- ja monipuolisomistuksessa oleviin yrityksiin vuoteen 2025 mennessä. Nykyään 16 prosenttia Kresgen 4.2 miljardin dollarin salkusta on erilaisessa omistuksessa. Kolmanneksi se edistää mahdollisuuksia erilaisille yrityksille ja monimuotoisuuden ehdokkaille puolustamalla monimuotoisuutta, tasapuolisuutta ja osallisuutta alalla. Viime vuonna Kresge -säätiö, John D. ja Catherine T. yhteensä 10.8 miljardia dollaria heidän puolestaan. Suurin osa salkusta vastasi ja tarjosi avoimuutta.

Säätiöt sijoittavat salkunsa DEI: hen

Säätiömaailman ulkopuolella 25 parhaan yliopiston apurahan kriittinen massa paljastaa julkisesti tietoja salkunjohtajiensa monimuotoisuudesta, lähinnä kongressin pyynnöstä. Diverse Asset Managers Initiativen toimitusjohtaja ja perustaja Robert Raben selittää: ”Yliopistojen varojen paljastusten analysointi paljastaa, että käytännössä kaikki ryhmittävät rotu-, etniset ja sukupuoli -identiteetit” monimuotoisuuteen ”, mikä tekee rodun, etnisen ja sukupuolen tuntemisesta haastavaa johtajien erittelyt sijoitussalkkuistaan ​​tai jopa siitä, ovatko johtajat Yhdysvalloissa. ” Kalifornian yliopisto ja Georgetown erottuvat toisistaan ​​luokkansa parhaiden monimuotoisuustietojen avulla salkkujensa johtajista. Raportointi ei tietenkään välttämättä vastaa salkun monimuotoisuutta, mutta se tarkoittaa halukkuutta olla julkisesti vastuussa. 

Kalifornian yliopisto. Kalifornian osavaltion lainsäätäjä pyysi Kalifornian yliopiston investointeja (UC Investments) julkisesti raportoimaan moninaisuustiedoistaan ​​168 miljardin dollarin salkun johtajille vuosittain, ja sen jälkeen UC Investments on julkaissut vapaaehtoisesti näistä ja sitten joistakin. UC Investmentsin toinen vuosikertomus, joka julkaistiin viime kesänä, on yksityiskohtaisin katsaus kollegion tai yliopiston lahjoitusten sukupuoleen, rotuun ja etniseen kokoonpanoon tähän mennessä. UC Investments raportoi julkisesti myös DEI: stä kussakin investointikomitean kokouksessa, joka lähetetään suoratoistona. 

Yleisesti ottaen UC Investments asettaa johtajilleen DEI -tavoitteita, joiden tavoitteena on lisätä erilaisten johtajien osuutta salkussaan, erilaisten lahjakkuuksien määrää tiimissään ja - kollektiivisen yritysten sitoutumisen kautta yhteistyössä muiden sijoittajien kanssa - monimuotoisuuden ja sisällyttäminen yrityksiin, joihin se sijoittaa. Kuluneen vuoden aikana UC Investments investoi useisiin uusiin erilaisiin johtajiin, joista kaksi on jo palannut ylimitoitettuja voittoja.

Georgetownin yliopisto. Yliopistojen apurahoista Georgetown's julkaisi ensimmäisenä vapaaehtoisesti monimuotoisuustilastoja salkun johtajista, ja se teki sen ennen kongressin pyyntöä. Neljän vuoden aikana, jolloin Georgetownin sijoitustoimisto on virallisesti tutkinut johtajiaan heidän työvoimansa monimuotoisuudesta, sen salkun eri monimuotoisuuden ulottuvuudet ovat lisääntyneet, mukaan lukien eri omistamien johtajien määrä. 

"Lopeta lupausten tekeminen. Raportoi suorituskyky. Ja vaatia samaa salkkuyhtiöitä ”

Kansalaisjärjestö Nonprofit Finance Fund -rahaston perustaja ja entinen toimitusjohtaja Clara Miller ja FB Heron -säätiön entinen toimitusjohtaja olisivat tyytyväisiä. Hän suosittelee: ”Lopeta lupausten tekeminen. Raportoi suorituskyky. Ja vaatia samaa kohdeyrityksiltä. ” 

Osakkeenomistajat todellakin pyytävät yrityksiä paljastamaan sukupuoleen ja monimuotoisuuteen liittyvät tiedot työvoimastaan, ja vähintään kymmenen osakkeenomistajaehdotusta julkistaa julkisesti tiedot työvoiman sukupuolesta, rodusta ja etnisestä koostumuksesta, jotka he raportoivat Equal Employment Opportunity Commissionille viimeisen välityskauden aikana. "EEO-1" -tietojen etuna on, että yritykset tuottavat jo tiedot, mikä helpottaa vertailua ja pitkittäistä vertailua. 

IBM: n
IBM
ja Union Pacific's
UNP
osakkeenomistajat tukivat ylivoimaisesti päätöksiä paljastaa DEI -tiedot viimeisissä vuosikokouksissaan. Taajuuden toisessa päässä Moody's
MCO
varmisti Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) siunauksen viime helmikuussa pitääkseen EEO-1-ehdotuksen äänestämättä väittäen, että tiedot kattavat vain kolmanneksen Yhdysvalloissa olevista maailmanlaajuisista työntekijöistään. Keskellä spektriä Nike ja Walmart
WMT
sitoutui vapauttamaan EEO-1: n ja pyysi samalla SEC: ltä lupaa sulkea pois monimuotoisuuden paljastamista koskevat ehdotukset äänestyksistään. 

Aloita valmistautuminen nyt

Kun SEC laatii inhimillisen pääoman julkistamisvaatimuksia, jotka voivat sisältää monimuotoisuustietoja, yritysten ja julkisesti noteerattujen sijoittajien on ehkä pian julkistettava monimuotoisuutta koskevat tiedot. Kun omaisuuden omistajat tutkivat yhä enemmän salkunhoitajiaan monimuotoisuudesta, pääomasta ja osallisuudesta, jopa yksityisten sijoittajien on ehkä pian luovutettava monimuotoisuustietoja ainakin sijoittajilleen, ellei laajemmin. Liikkeeseenlaskijoiden ja sijoittajien olisi viisasta aloittaa valmistautuminen nyt.

Lähde: https://www.forbes.com/sites/bhaktimirchandani/2021/10/12/how-kellogg-and-kresge-foundations-university-of-california-and-georgetown-invest-their-portfolios-in- dei/


YouTube-video